Diasorin crește la bursă după confirmarea previziunilor sale pentru 2026, o mișcare care a surprins piața, având în vedere cifrele sub așteptări înregistrate în primul trimestru. La prânz, acțiunile companiei de imunodiagnostic avansuri cu 7,9% până la 68,22 euro pe acțiune, după ce a atins un maxim de 69,44 dolari, față de un indice FTSE Mib în creștere cu 0,4%.
Diasorin: veniturile și profiturile au scăzut în trimestru
Diasorin a încheiat primul trimestru cu venituri de 287 milioane, în scădere cu 3% la cursuri de schimb constante și cu 8% la cursuri de schimb curente, în timp ce Profitul net a fost de 38 de milioane, în scădere cu 28% (cu un impact de 13% asupra veniturilor).
L "EBITDA ajustat a fost de 90 de milioane, (-13% la cursuri de schimb constante și -16% la cursuri de schimb curente). Cifrele prezentate astăzi au dezamăgit așteptările analiștilor, dar au permis Diasorin să confirmarea estimărilor pentru exercițiul financiar 2026 o creștere a veniturilor între +5% și +6% și o marjă EBITDA ajustată între 32%-33%.
Judecata analiștilor
Intermonte spune că factorii care au influențat performanța primelor trei luni ale anului financiar au fost „factori nefavorabili de natură tranzitorie„cum ar fi un sezon gripal lipsit de strălucire, reducerea stocurilor de QuantiFeron din cauza scăderii cererii de teste pentru tuberculoză legate de vizele de imigrare” în SUA. Cu toate acestea, motivul confirmării îndrumărilor din 2026 este „o f„o mare accelerare” este așteptată „în a doua jumătate a anului” – continuă banca de investiții – datorită autorizării Plex Gi (un sistem de diagnostic pentru detectarea virusurilor gastrointestinale), creșterii producției platformei de diagnostic Nes și fazei de lansare a
Între timp, așteptarea pentru noul plan de afaceri, pe care Diasorin o va prezenta pe 20 mai anul viitor. Dar următoarele vor fi, de asemenea, cruciale: mișcările concurențilorLa Ziua Investitorilor de mâine, compania elvețiană Roche ar putea anunța lansarea unui test pentru tuberculoză latentă în Europa, cu implicații directe pentru QuatiFeron. În acest context, Intermonte a confirmat ratingul „Neutru” pentru acțiune, majorând prețul țintă de la 73 la 74 de euro.
pentru Deutsche Bank – care are un preț țintă de 63 de euro pentru Diasorin – „Rezultatele Diasorin din primul trimestru au fost sub așteptări în ceea ce privește veniturile, dar peste așteptări în ceea ce privește EBITDA ajustat și au evidențiat o deteriorare suplimentară a creșterii și profitabilității.” În ciuda confirmării previziunilor, analiștii rămân „sceptici cu privire la redresarea preconizată” în trimestrele următoare, precum și cu privire la atenuarea mai multor factori nefavorabili.
Equita este pe aceeași lungime de undă, afirmând că redresarea Diasorin „va depinde în mare măsură de sezonul respirator și de o normalizare a cererii de imunodiagnostice, factori asupra cărora considerăm în prezent că vizibilitatea este încă limitată”. Prin urmare, analiștii își confirmă recomandarea de „menținere” cu un preț țintă de 70 de euro.
În cele din urmă Akros Bank Compania acordă acțiunii un rating „acumulat” și un preț țintă de 76 de euro, subliniind că, chiar și cu „vânzări mai bune decât cele estimate” în primul trimestru, „profitabilitatea este mai bună decât se aștepta”.
