De la miezul nopții, Grecia este prima țară avansată care nu și-a rambursat o datorie față de FMI, ajungând ca Zimbabwe și Sudan „în restanțe”, sau în arena morților, o formulă mai delicată care evită rostirea cuvântului default. O încercare de ultim moment de a obține o nouă amânare, precum și apelul la Eurogrup a eșuat. Bursele se pregătesc astfel pentru a treia zi consecutivă de tensiune foarte mare. Deocamdată într-un calm suprarealist. Nu vor lipsi niciodată răsturnările nici astăzi.
ASIA SE RECUPERE, S&P ÎNCHIDE TRIMESTREUL ÎN ROȘU
Piețele de valori din Asia au înregistrat o ușoară creștere, începând cu Tokyo +0,3%, determinate de date economice bune. Chiar și Bursele din China, în urma deciziei de a permite achiziții pe piața fondurilor de pensii, se află în teritoriu pozitiv. Indicii PMI arată o încetinire a activității de producție mai mare decât previziunile, dar sunt în creștere serviciile care, potrivit Băncii Mondiale, în 2017 vor reprezenta mai mult de jumătate din PIB.
Criza greacă cântărește și listele de prețuri din SUA, evenimente în așteptare: intervenția lui Obama asupra Angelei Merkel și François Hollande nu a avut încă niciun efect. La sfârșitul zilei, Dow Jones +0,1%, S&P500 +0,3%. Indicele a încheiat trimestrul al doilea în roșu, așa cum nu s-a mai întâmplat din 2012. Nasdaq și-a revenit cu 0,6% după scăderea de luni. Implicitul Atenei nu afectează deocamdată performanța euro, stabilă la 1,12 față de dolar.
MILAN, ÎN DOAR DOUĂ MINUTE, PIERDE 0,7%
Bursele europene au înregistrat, moment de clipă, tendința confruntării dintre Bruxelles, Berlin și Atena. Piazza Affari, care a câștigat 0,3% la ora 17, s-a închis cu o scădere de 28% acumulată în ultimele două minute de tranzacționare, în urma refuzului Angelei Merkel la un acord înainte de referendumul din Grecia de duminică.
Un final palpitant la sfârșitul unui semestru foarte pozitiv. Indicele FtseMib își finalizează jumătatea cu un câștig de aproximativ 19%, plasându-se printre cele mai bune burse din lume și pe primul loc printre Bursele Europene.
Anul trecut, FtseMib a apărut la sfârșitul lunii iunie cu o creștere de 12%, apoi a ars complet în a doua jumătate a anului, atât de mult încât rezultatul final pentru 2014 a fost de un mic +0,2%. A mers mai rău în celelalte piețe ale Bătrânului Continent. Bursa de la Paris a pierdut 1,6%, Frankfurt -1,2%.
LICITATEA BTP, PREȚURILE PRE-QE SUNT REVIZUITE
O zi de volatilitate ridicată și pentru datoria suverană. În final, BTP-ul s-a apreciat și s-a închis la un randament de 2,32%, de la 2,38% cu o seară înainte. Dimineața, licitația de obligațiuni pe termen mediu/lung a înregistrat o cerere stabilă, dar cu rate puternic în creștere: BTP-ul pe 5 ani a fost plasat la 1,25%, randament nemaivăzut din 27 iunie 2014. Pe 2,35 ani a fost alocat la XNUMX%, la ratele din septembrie trecut.
LA ORA 11 ÎNTÂLNIREA EUROGRUPULUI, BĂNCILE ÎN MÂINILE LUI DRAGHI
„În Atena se desfășoară elemente majore care, probabil, vor permite să nu se întâmple ceea ce au descris ziarele în această dimineață”. Așadar, președintele Comisiei Europene Jean Claude Juncker la audiența jurnaliștilor corespondenți de la Bruxelles ieri seara după-amiază, înainte de reuniunea Eurogrupului convocată de urgență pentru a examina contrapropunerile sosite din Grecia la cea mai recentă ofertă de la Bruxelles.
Dar așteptarea a fost dezamăgită. „Nu este posibil niciun acord înainte de referendum”, a spus Angela Merkel, supărată pe delegația elenă. Miniștrii europeni au respins propunerea expeditorului de a acorda Atenei o nouă prelungire și un nou plan de ajutor (de data aceasta să fie plătit de fondul MES) în valoare de 29,1 miliarde, atât cât are nevoie Grecia să ramburseze datoriile datorate până în 2017. Astăzi, însă, un nou summit al miniștrilor de finanțe este programat pentru 11.
Între timp, termenul de plată a ratei datoriei Greciei către FMI a expirat. Standard & Poor's a retrogradat cele patru mari bănci grecești, Alpha Bank, Eurobank Ergasias, National Bank of Greece și Piraeus Bank, la SD (risc de neplată) de la CCC/C.
Ce indicații poți trage după o astfel de zi?
1) „Tsipras – este comentariul Anthilia sgr – nu a abandonat negocierile, ci continuă să bombardeze creditorii cu cereri”.
2) Prin urmare, există loc pentru un acord in extremis. Dar pierderea credibilității echipei grecești cântărește foarte mult.
3) Informațiile din sondaj sunt irosite. În special, eventuala afirmare a „nu” decolează.
ÎN PIAZZA AFFARI BĂNCILE SE ȚIN
Piazza Affari a fost susținută de redresarea sectorului bancar care a rezistat în ciuda presiunii exercitate de creșterea randamentelor la BTP. Socgen a confirmat recomandarea supraponderală a sectorului, subliniind că „poate fi create oportunități de cumpărare interesante din cauza Greciei”.
Băncile au urcat: Pop.Milano +2,2%, Unicredit +0,4%, slab Intesa -0,4% și MontePaschi -1,3%. Generali -0,6%, UnipolSai -0,7%.
BUZZI SHINES, JUDECĂTORUL SE CHIUVĂ LA FINCANTIERI
Cel mai bun stoc este Buzzi, în creștere cu 3,9% după promovarea Goldman Sachs, care a inclus acțiunile în Lista sa de cumpărare Conviction. Pe de altă parte, Saipem a scăzut brusc (-2,3%), inclusă în portofoliul scurt al Mediobanca. De asemenea, Eni a scăzut cu -1,12%, în ciuda veștii despre semnarea unui contract important în Marea Caspică pentru explorarea hidrocarburilor și a unui contract de vânzare a gazelor naturale lichefiate în Indonezia,
Scădere semnificativă și pentru Fincantieri (-2,92%), care a suspendat activitățile de producție în șantierul naval Monfalcone după ce carabinierii unității ecologice de operare Udine au pus sechestru pe 4 zone pentru colectarea și depozitarea deșeurilor provenite din procesare.
Enel a pierdut 1,4%, Snam -1,5%. Telecom a inchis cu +,098%.Fiat Chrysler a ramas neschimbat (+0,08% la 13,14 euro), care a ridicat o linie de credit revolving semnata cu un grup de 4,8 de banci de la 5 miliarde la 24 miliarde pe 9 iunie trecut.
BOFA SPRIJINE SECTORUL DE LUX
Sectorul de lux a fost și el în scădere bruscă, condiționat de publicarea raportului Bank of America – Merryl Lynch care a revizuit în scădere previziunile pentru întreg sectorul, începând cu flagship-ul Lvmh (-2% la Paris). Potrivit analiștilor, „creșterea va fi moderată, profitabilitatea nu va înregistra o revenire, iar randamentele vor rămâne la nivelurile actuale”.
Raportul a scăzut ratingul Tod's cu -1,50% de la neutru la subperformanță și prețul țintă de la 98 la 60 de euro. Salvatore Ferragamo a scăzut brusc -3,6% pe care casa americană și-a menținut ratingul neutru și prețul țintă la 30 de euro.
RADIO 101, MONDADORI VINDE MEDIASET
Consiliul de Administrație Mondadori a decis să păstreze în familie controlul asupra Radio 101. De altfel, în ședința de ieri, CEO-ului i s-a dat mandatul de a proceda „cu acceptarea expresiei de interes primite de la Rti, controlată direct de Mediaset, în legătură cu achiziția a 80% din capitalul social al Monradio, care deține postul de radio R101”.
Oferta include o perioadă exclusivă până pe 20 septembrie. Consiliul de administrație prezidat de Marina Berlusconi a renunțat astfel la oferta primită de la grupul Rtl 102.5 al lui Lorenzo Suraci care era în jur de 35-40 de milioane de euro.
