Enel, prin subsidiara sa pentru surse regenerabile Enel Green Power, vinde pachetul majoritar de actiuni la centralele regenerabile de 1,7 GW din Mexic, pentru 1,35 miliarde de dolari. Grupul a semnat de fapt cu investitorul instituțional canadian Caisse de depot et placement du Quebec (Cdpq) și vehiculul de investiții al principalelor fonduri de pensii mexicane CKD Infraestructura Mexico acordurile de vânzare a unui pachet de 80% din capitalul social al unui holding mexican nou înființat (Holdco) pentru o valoare de 1,35 miliarde de dolari.
Holdco deține întregul capital a opt companii de proiecte SPV, deținute în prezent de EGP prin intermediul subsidiarei sale Enel Green Power Mexico, care deține, la rândul său, trei centrale în funcțiune și cinci în construcție pentru o capacitate totală de 1,7 GW. „Pe baza acordurilor semnate – se arată într-o notă a Enel – EGP va continua în managementul operațional al uzinelor deținute de SPV-uri și le va completa pe cele încă în construcție prin două filiale nou înființate. În plus, începând cu 1 ianuarie 2020, EGP va avea posibilitatea de a conferi noi proiecte Holdco. Ca urmare a acestor posibile contribuții, va putea, așadar, să-și mărească pachetul de acțiuni la Holdco, până când va deveni acționar majoritar”.
„Tranzacția – conchide nota – are în vedere o valoare de 1,35 miliarde de dolari, din care cca. 340 de milioane de dolari în contrapartidă pentru vânzarea a 80% din pachetul Holdco și aproximativ 1.010 milioane de dolari SUA aferente acordării de finanțare (Împrumuturi cu părți afiliate) către Spvs de către CDPQ-CKD. Ținând cont de investițiile necesare finalizării construcției centralelor (care vor fi finanțate prin Project Financing pentru aproximativ 0,9 miliarde de dolari) și de acordarea de împrumuturi menționate anterior în valoare totală de 1,3 miliarde de dolari SUA, 100% din întreprinderea The valoarea Holdco rezultată în urma acestei evaluări va fi de aproximativ 2,6 miliarde de dolari SUA, cu o valoare a capitalului propriu de aproximativ 0,4 miliarde de dolari”.
Finalizarea tranzacției, realizată prin model Construiți, vindeți și operați, așa este sub rezerva unor condiții uzuale precedente și a obținerii autorizației necesare de la Autoritatea Antitrust mexicană. Inchiderea este preconizata pana la sfarsitul anului 2017. Plata contraprestatiei este asteptata concomitent cu inchiderea, fiind de inteles ca suma aferenta va fi supusa unui mecanism ulterior de „ajustare a pretului” comun tranzactiilor de acest tip si in principal. pe baza modificărilor capitalului capitalului de lucru net al Holdco.
Tranzacția va permite Grupului Enel să reducerea datoriei financiare nete consolidate cu aproximativ 1,9 miliarde USD (1,62 miliarde euro pe baza unui curs de schimb euro/dolar de 1,175) la data închiderii. Reamintim că la 30 iunie 2017, datoria financiară netă a gigantului italian de electricitate se ridica la 38,8 miliarde.
După ce a anunțat tranzacția, acțiunile Enel au început imediat bine în Piazza Affari, unde în primele minute ale sesiunii a fost printre cele mai bune patru cu un câștig de peste 1% peste 5 EUR pe acțiune.
