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MPS-Mediobanca: fusão aprovada, com troca de 2,45% das ações. O acordo entrará em vigor em 2026. Qual será a nova estrutura acionária?

O MPS e o Mediobanca aprovaram a fusão da Piazzetta Cuccia com o banco sediado em Siena e definiram a taxa de câmbio em 2,45 ações do MPS para cada ação do Mediobanca, um prêmio acima da taxa de 2,2x esperada pelo mercado. Aqui estão os detalhes.

MPS-Mediobanca: fusão aprovada, com troca de 2,45% das ações. O acordo entrará em vigor em 2026. Qual será a nova estrutura acionária?

MPs e Mediobanca aprovar o projeto de fusão por incorporação da Piazzetta Cuccia dentro do instituto de Siena e definiu o intercâmbio in 2,45 ações da MPS para cada ação do Mediobanca, com um "prêmio" em comparação com a relação de 2,2 vezes que o mercado esperava. Na terça-feira, na Piazza Affari, as ações dos dois bancos – sob pressão após a apresentação do plano industrial e a destituição do CEO. Louis Lovaglio da lista do conselho de administração – eles acompanharam toda a lista de preços, na sequência das esperanças de um conflito de curta duração no Irã, com o Mediobanca subindo 5,04% para 16,16 euros e o MPS 4,95% para 7,39 euros.

MPS-Mediobanca: fusão efetivada até o final de 2026

A luz verde, que consequentemente levará ao fechamento de lista A decisão da Piazzetta Cuccia foi aprovada pelos conselhos de administração dos dois bancos, reunidos em Siena e Milão, que levaram em consideração o parecer favorável emitido por seus respectivos comitês para transações com partes relacionadas. Agora, a decisão caberá ao reuniões extraordinárias dos dois institutos, que terão de dar o sinal verde com uma maioria de dois terços, com a fusão que deverá se tornar com vigência “até o final de 2026”.

A operação, explicam o MPS e o Mediobanca, faz parte de um projeto de reorganização mais amplo que inclui o Concentração das atividades de banca corporativa e de investimento e de banca privada de alta gama num "novo" Mediobanca, 100% controlado pelo MPS.que também manterá a participação na Generali, "preservando assim uma marca de grande valor". A reorganização inclui ainda a integração das redes de consultores financeiros de varejo e de alta renda do Mediobanca Premier e do Banca Widiba, que assumirão um novo nome "sob a marca Mediobanca".

A reorganização, que será submetida à aprovação dos conselhos de administração das empresas envolvidas, tem como objetivo, juntamente com a fusão, dar "plena implementação" à concretização do 700 milhões de euros de sinergias promessas da MPS e os objetivos industriais e financeiros do plano de negócios da Monte dei Paschi, que visa distribuir 16 bilhões em dividendos aos acionistas ao longo de cinco anos.

Graças à fusão – que ainda está sujeita à autorização do BCE e do Banco da Itália, mas também do governo – poder dourado – Os acionistas do Mediobanca, explica a nota, poderão se beneficiar de uma ação mais líquida, um Pagamento de dividendos de 100%., das oportunidades associadas ao abundante capital excedente da Monte dei Paschi e às perspectivas delineadas em seu plano, também graças ao incentivo fiscal que a Rocca Salimbeni pode utilizar. Os acionistas da Piazzetta Cuccia que não aprovarem a fusão não terão o direito de se retirar.

MPS-Mediobanca: Como será a reorganização acionária?

A conversão de 13,65% do capital do Mediobanca em ações da MPS causará um diluição leve dos membros atuais do banco sienês, com Delfin que cairá para 16,1% do capital, o grupo caltagirona para 9,4%, Blackrock em 4,6%, o mef para 4,5%, Banco Bpm a 3,4%, enquanto o capital em livre circulação representará 62% do capital.

Entretanto, o conselho de administração do Monte dei Paschi está finalizando seu responder à carta com o qual o Vigilância Ele pediu que os futuros conselheiros tivessem autonomia de julgamento (independência de espírito), que deve ser "clara" em relação ao CEO, que também deverá ter "experiência bancária relevante". Com a carta, cujo envio - relata oManipular A reunião, prevista para quarta-feira, do conselho de administração do Monte dei Paschi pretende destacar como as escolhas feitas na lista se enquadram no âmbito das solicitações do BCE, incluindo a candidatura dos três potenciais CEOs, cuja experiência bancária o conselho não questiona.

O Parlamento Escocês aprova o orçamento e os dividendos de 2025.

Além disso, o conselho de administração da MPS aprovou o projeto de demonstrações financeiras do banco e do grupo consolidado em 31 de dezembro de 2025, confirmando os resultados preliminares já aprovados pelo próprio conselho e divulgados ao mercado em 10 de fevereiro. O conselho também deliberou propor à próxima assembleia de acionistas – em 15 de abril – a distribuição de um Dividendo em dinheiro por ação de 0,86 euros, bruto das retenções obrigatórias por lei, num montante total aproximado de 2.613 milhões de euros. Esta distribuição, se aprovada pela assembleia de acionistas, ocorrerá com data ex-dividendo em 18 de maio de 2026 (data ex), data de registo em 19 de maio de 2026 e data de pagamento em 20 de maio de 2026.

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