Exor, encerrou 2023 com um Útil consolidado de 4,2 mil milhões de euros, embora com um ligeiro decréscimo de cerca de 33 milhões face ao ano anterior. No entanto, apesar disso, o valor patrimonial líquido (NAV) por ação aumentou 32,7% ao longo do ano, superando o índice MSCI World por uma margem significativa de 15,1%. Este aumento notável foi impulsionado principalmente pelos desempenhos das ações da Ferrari e da Stellantis, duas joias do portfólio da Exor.
A holding familiar Agnelli-Elkann tem enfatizado o aumento da diversificação da sua carteira após a venda da PartnerRe, com investimentos globais de 5,4 mil milhões de euros durante 2023. Estes investimentos, que incluem empresas, projetos estratégicos e recompras de ações, contribuíram para manter um balanço sólido, com um rácio entre empréstimo e valor (ltv) de 10%. no final do exercício financeiro.
Dividendo de 100 milhões
Exor propôs um dividendo de € 0,46 por acção em assembleia geral, um ligeiro aumento de dois cêntimos face ao ano anterior. Se aprovado, este dividendo de aproximadamente 100 milhões de euros será pago em 3 de junho, com benefícios aos acionistas a partir de 31 de maio de 2024.
Exor registrou um aumento no patrimônio líquido consolidado em 23 mil milhões e 268 milhões de euros, com um aumento de 2 mil milhões e 641 milhões face ao ano anterior. No entanto, a posição financeira líquida consolidada foi negativa em 3 mil milhões e 968 milhões de euros, principalmente devido a investimentos de 4 mil milhões e 392 milhões de euros para investimentos realizados e 996 milhões para recompras de ações, parcialmente compensados por dividendos recebidos no valor de 835 milhões de euros.
Ferrari e Stellantis impulsionam os resultados da Exor
Analisando o setor automóvel, os dados destacam que a 31 de dezembro o valor da Ferrari atingiu 13,5 mil milhões de euros, registando um notável aumento de 52,5% face ao ano anterior. Da mesma forma, a Stellantis apresentou um crescimento significativo, com o seu valor a aproximar-se de 60% mais do que em 2022, atingindo 9,5 mil milhões de euros. Outras marcas do portefólio da Exor, como CNH, Philips e Iveco, seguiram esta tendência positiva, contribuindo globalmente para a consolidação do valor do portefólio da empresa. Já para a Juventus, 2023 foi um ano de transição sob a nova liderança do presidente Gianluca Ferrero. A empresa enfrentou desafios legais tanto na Itália como na Europa. “A temporada 2023/24 é o ano zero, em que o clube está lançando as bases para o seu retorno, dentro e fora de campo”, disse Elkan.
Aqui está a lista das investidas e sua contribuição:
- Ferrari: 13,562 milhões de euros (+52,5%)
- Stellaris: 9,505 milhões de euros (+59,5%)
- CNH Industrial: 4,066 mil milhões de euros (-26%)
- Philips: 2,937 mil milhões de euros
- Iveco: 598 milhões de euros (+46,6%)
- Juventus: 542 milhões de euros (+6,3%)
- Outras empresas: 3,023 milhões de euros (+0,4%)
Elkann: “Os líderes da Stellantis têm a mesma coragem que Marchionne”
O presidente da Exor lembrou-se do falecido com respeito Sergio Marchionne, sublinhando que a coragem e a visão de Marchionne ainda vivem na atual liderança da Stellantis. Elkann lembrou que quando “em junho de 2004 Sergio foi nomeado CEO da Fiat” a empresa “estava à beira da falência. Quando reflito sobre onde estamos hoje, fico muito grato a Sergio por nos mostrar que o impossível é possível: hoje vemos a mesma coragem e tenacidade na liderança e nas pessoas da Stellantis.”
“Desde que a Exor se tornou acionista majoritária da Gedi em 2020, o foco da empresa de mídia mudou para o digital, uma solução mais adequada para suas publicações nacionais. Como resultado, quase todos os jornais locais foram vendidos, sendo o último o Il Secolo XIX”, continuou o número um do Exor. A empresa concentrou assim as suas atividades de transformação digital nos seus principais jornais, como A República e A Imprensa.
Exor passa a ser Entidade de Investimento: eis o que muda
A partir de 1º de janeiro de 2024, a Exor mudará a forma como reporta suas contas, tornando-se um “Entidades de Investimento”De acordo com as regras contábeis internacionais (IFRS 10). Esta evolução reflete a alteração do perfil e composição da sua carteira nos últimos anos, bem como alterações no processo de tomada de decisão relacionado com a alocação de capital baseada no justo valor.
Isto significa que as decisões sobre onde investir o dinheiro são agora baseadas no valor real dos investimentos, e não noutros critérios.
Na prática, o que vai mudar é que a Exor não incluirá mais em seu balanço as empresas nas quais investiu como antes. Em vez disso, estas empresas serão avaliadas e reportadas no balanço da Exor com base no seu valor real. Apenas as empresas que oferecem serviços e apoio direto à Entidade de Investimento continuarão a constar das contas da Exor.
Esta mudança afetará significativamente o apresentação das contas da Exor, e veremos os primeiros efeitos desta mudança nos resultados que serão comunicados durante 2024.
