ウォール街にオープンした もう一つの傷、私たちを襲った苦しみの後 ソフトウェア部門 そして輸送：現在、大きな打撃を受けている銘柄は プライベートエクイティ 後の ブルー・アウル・キャピタルの事例 競合他社の業績も低迷している。他の事例と同様に、背景には人工知能への投資があり、今回は過剰な財務レバレッジという形で表れている。
プライベートエクイティファームのブルー・アウル・キャピタルは、 ますます広がる渦に直面する 融資利回りの低下、負債を抱えたソフトウェア企業を人工知能が蝕むのではないかという懸念、そして融資の過熱に対する根強い不安などだ。 今のところ、彼の答えは「売る」ことだ。 同社は、投資家への資本還元と債務返済のため、3つのクレジットファンドから1,4億ドル相当の資産を売却すると発表した。また、ダイレクトレンディングとソフトウェア株が圧迫されているため、ファンドの1つにおける償還を恒久的に停止した。
同社の株価は木曜日のウォール街で約6％下落して取引を終え、大手ライバル企業の株価も下落した。 アポログローバルマネジメント 約6％減少しました。 アレス e ブラックストーン 6%以上下落し、KKR＆Co.は4%近く下落し、 カーライル グループは5％以上下落した。
チップ企業に資金を提供するブルー・アウルへの圧力は、人工知能への投資収益に対する懸念の高まりを反映しており、アナリストらは、 過剰なレバレッジ 人工知能（AI）関連の設備投資の一部に充てられた資金です。AI開発で莫大な利益を上げている半導体メーカーは、これまでのところ、ソフトウェアセクターをはじめとする危機リスクがあるとされるセクターにおける最近の株価下落の影響を免れてきました。しかし、ブルー・アウル・キャピタルの事件は、このセクターにも新たな光を当てました。
炭鉱のカナリア
これらの出来事は、 2008年の金融危機、 同じ範囲ではないが、経済学者モハメド・エラリアン「これは2007年8月のような『炭鉱のカナリア』の瞬間なのだろうか？」とエラリアン氏はXに書いた。「ブルー・オウルが一部の償還を阻止しているというニュースを吟味する一部の投資家や政策立案者の頭に、この疑問が浮かぶだろう。」また、このことは主要な 業界全体のシステミックリスク そして、「特定の資産の評価額が大幅に、そして必然的に下落する局面が迫っている」と指摘した。
2つのファンドを統合する試みは失敗に終わった
この資産売却は、ブルー・オウルが3つのファンドのうち2つを1つに統合し、より小規模なファンドの償還を一時停止する計画を断念してからわずか3カ月余り後に行われた。償還は今四半期に再開される予定だった。
I 疑問 上の 信用度 そしてソフトウェアタイトルへの露出 数ヶ月にわたり、このセクターを悩ませてきた問題が浮上した。投資家が株価回復を期待していた矢先に自社株買いを撤回したことが株主の反発を招き、ブルー・オウルの株価は昨日の取引で最大9,8%下落した。
債務返済のための資産の急ぎの売却
青いフクロウ 今彼は決心した 128社の株式を売却する ポートフォリオは27のセクターにまたがっているが、最も集中しているのは、苦戦しているセクターの13％である。 ソフトウェアとサービス同社は、S&P500ソフトウェア＆サービス指数は10月の高値から約2兆ドル下落しており、その損失の約半分が今月記録されたと述べた。
融資は 3つの信用基金: Blue Owl Capital Corp II に 600 億ドル、Blue Owl Technology Income Corp に 400 億ドル、Blue Owl Capital Corp に 400 億ドル。
同社によると、調達資金の一部は、昨年同社が上場ファンドとの合併を試みたが失敗に終わったObcd IIの投資家への支払いと債務返済に充てられる。他の2つのファンドもこの資金を債務返済に充てる。また、同社は今後Obcd IIファンドの償還を永久に禁止すると発表した。「Obcd IIの取締役会は、 流動性の分配を優先する だから 全株主に比例する 同社は、「四半期ごとの資本還元配当を通じて、将来の四半期ごとの株式公開買い付けに代わるものとして、利益、償還、その他の資産売却機会、または戦略的取引から資金を調達する可能性がある」と述べた。
ブルーアウル共同社長、 クレイグ・パッカー同氏はさらに、同社はOBDC IIファンドの投資家に迅速に資本を返還したいと考えていると述べた。「償還を停止するのではなく、償還方法を変更するだけです」とパッカー氏は木曜日の電話会議でアナリストらに語った。さらに、ファンド保有者への配当はファンド価値の30%になると予想されており、償還上限の5%を上回ると付け加えた。
パッカー氏はまた、幹部らが 潜在的な買い手 株主への資本還元策を模索している。ブルー・オウルは買い手の名前を明かさず、「保険および公的年金基金における北米の大手投資家」とだけ説明した。今回の売却により、OBDC IIは現在の純資産額の最大30%、つまり1株当たり2,35ドルを投資家に還元できる。最新の公表株式数に基づくと、総額は約2億6,800万ドルとなる。
