अगले 3 वर्षों में, परिसंपत्ति प्रबंधन उद्योग +5,5% की औसत वार्षिक वृद्धि दर का अनुभव करेगा, 2.536 में इटली में प्रबंधन के तहत संपत्ति 2020 बिलियन यूरो होगी। यह पीडब्ल्यूसी का पूर्वानुमान है जो अध्ययन में प्रस्तुत किया गया है "संपत्ति प्रबंधन उद्योग" 2020", उन रणनीतिक चालकों पर केंद्रित है जो परिसंपत्ति प्रबंधन खिलाड़ियों का समर्थन करेंगे।
महान विकास क्षमता
इटली में प्रबंधन के तहत संपत्तियों ने 2012-2016 की अवधि में +10,2% का सीएजीआर दर्ज किया, जो बीमा उत्पादों और पेंशन फंडों की वृद्धि के कारण 1.194 के अंत में 1.943 बिलियन यूरो से बढ़कर 2016 बिलियन हो गया।
2020 का संभावित परिदृश्य इस वृद्धि के समेकन को देखता है, भले ही अधिक मध्यम गति से, प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों में वृद्धि की महान क्षमता से जुड़ा हुआ है: इतालवी परिवारों की वित्तीय परिसंपत्तियों का केवल 30% ही आज प्रबंधित किया जाता है, यूरोपीय औसत के मुकाबले। 41%. धन प्रबंधन उद्योग को नए सेवा मॉडल और नए समाधानों के साथ इस अवसर का जवाब देना होगा।
PwC और AWM कंसल्टिंग लीडर इटली के पार्टनर माउरो पैनेबियान्को टिप्पणी करते हैं: “हाल के वर्षों में, इतालवी परिवारों की संपत्ति निवेश पर लगभग शून्य रिटर्न से निपटने के लिए परिसंपत्ति प्रबंधन उत्पादों की ओर स्थानांतरित हो गई है, जो हमेशा इटालियंस यानी सरकार द्वारा पसंद किया गया है। बैंक बांड. यह ध्यान में रखते हुए कि इतालवी परिवारों की 50% से भी कम वित्तीय संपत्ति परिसंपत्ति प्रबंधन उत्पादों में निवेश की जाती है, हम उम्मीद करते हैं कि यूरोपीय औसत के करीब पहुंचने के लिए यह प्रवृत्ति जारी रहेगी। इसके अलावा, हाल के वर्षों के आर्थिक संकट के बावजूद, निजी घरों की ओर धन के ध्रुवीकरण से प्रेरित, धन की वृद्धि ने इस क्षेत्र के विकास को और अधिक समर्थन दिया है।
प्रौद्योगिकी और नए डिजिटल मॉडल
धन प्रबंधन खिलाड़ी अधिक कुशल लागत प्रबंधन के लिए विश्लेषणात्मक उपकरणों और नए डिजिटल मॉडल का लाभ उठाने में सक्षम होंगे - रोबो सलाहकार टूल के साथ खुदरा क्षेत्र के लिए सेवा की लागत को कम करना - और युवा ग्राहकों के लिए लक्षित समाधान सहित उनके प्रस्ताव की रीमॉडलिंग। , अपने निवेश के प्रत्यक्ष प्रबंधन के लिए एक मजबूत प्रवृत्ति के साथ।
इसलिए ये समाधान मौजूदा ग्राहकों के अधिक गतिशील प्रबंधन के साथ-साथ ग्राहक आधार में वृद्धि की अनुमति देंगे, इसे अन्य बैंकों के गैर-वफादार ग्राहकों तक विस्तारित करेंगे। उदाहरण के लिए, एक पहलू जिसे गहराई से नवीनीकृत किया जाएगा वह है ग्राहकों के साथ संचार, परिचालन लागत में कमी और परिचालन जोखिम के अधिक कुशल प्रबंधन के साथ, अधिक इंटरैक्टिव, अधिक तत्काल और अधिक सुविधाजनक बनाया जाएगा।
नियामक चुनौती
मुख्य विनियामक परिवर्तन (MiFID II / MiFIR) धन प्रबंधन के लिए निम्नलिखित निहितार्थों के साथ वर्तमान व्यवसाय मॉडल में संशोधन की ओर ले जाएंगे:
- पारदर्शिता और विनियामक अनुपालन की उच्च लागत, जिसके परिणामस्वरूप मार्जिन में कमी और शुल्क में कमी;
- प्रलोभनों पर संभावित नियामक दबाव;
- अधिक पारदर्शिता (उत्पाद प्रशासन, लक्ष्य बाजार, ..) की आवश्यकता के कारण वितरण समझौतों की जटिलता में वृद्धि।
दूसरी ओर, ऐसे खिलाड़ियों के लिए अवसर पैदा होंगे जो वितरकों के लिए जटिलता को कम करने और उच्च स्तर के पारिश्रमिक (यानी प्लेसमेंट प्लेटफॉर्म और फंड में परिसंपत्ति प्रबंधन) के साथ-साथ वैयक्तिकृत उत्पादों को बनाए रखने में सक्षम समाधान पेश करने में सक्षम होंगे जो तीव्र होने की अनुमति देंगे ग्राहकों के प्रति वफादारी।
जनसांख्यिकीय कारक: तेजी से बढ़ती बुजुर्ग आबादी
कुल कामकाजी उम्र की आबादी में बुजुर्गों (> 64 वर्ष) का प्रतिशत 25,4 में 2050% तक पहुंच जाएगा, जो 11,7 में 2010% था। ये आंकड़े धन प्रबंधन उद्योग के लिए महत्वपूर्ण चुनौतियां पैदा करते हैं, जिसे विकसित देशों में करना होगा। सेवानिवृत्ति के बाद के लिए विशिष्ट उत्पाद प्रदान करें और उभरती अर्थव्यवस्थाओं में, उभरते मध्यम वर्ग के लिए उत्पाद विकसित करें और जो वैश्विक स्तर पर 180 तक 2040% तक बढ़ जाएगा।
उत्पाद पोर्टफोलियो
वित्तीय बाज़ारों का वर्तमान संदर्भ अत्यधिक विशिष्ट और निष्क्रिय उत्पादों के बीच निवेश का ध्रुवीकरण करता है। पहली श्रेणी में, वैकल्पिक निवेशों की वृद्धि इस बात की पुष्टि करती है कि कैसे वे संस्थागत और एचएनडब्ल्यूआई निवेशकों के लिए विविधीकरण और अतिरिक्त रिटर्न के अवसर का प्रतिनिधित्व करते हैं, जो कि रैप इंस्ट्रूमेंट्स (परिसंपत्ति प्रबंधन और फंड ऑफ फंड्स) के माध्यम से समृद्ध और खुदरा ग्राहकों के लिए भी तेजी से सुलभ है। दूसरी ओर, निष्क्रिय उपकरणों और ईटीपी को न केवल खुदरा पोर्टफोलियो के परिसंपत्ति आवंटन के मुख्य भाग में अधिक से अधिक जगह मिलती है।
इसके अलावा, "पैकेज" वित्तीय उत्पादों (परिसंपत्ति प्रबंधन, निधियों के फंड, जीवन बीमा उत्पाद) में मजबूत वृद्धि हुई है, जो पुष्टि करता है कि उच्च प्रवृत्ति वाले इतालवी बचतकर्ता विशिष्ट वित्तीय जरूरतों के लिए निवेश की तलाश करते हैं, उदाहरण के लिए संरक्षण से जुड़े हुए पूंजी या सेवानिवृत्ति लक्ष्य।
PwC और AWM कंसल्टिंग लीडर इटली के पार्टनर माउरो पैनेबियनको टिप्पणी करते हैं: "प्रौद्योगिकी, विनियमन, सहस्राब्दी पीढ़ी और बढ़ती आबादी धन प्रबंधकों को व्यक्तिगत और डिजिटल समाधानों, कॉर्पोरेट, कला जैसी उच्च मूल्य वर्धित सेवाओं पर ध्यान केंद्रित करने के लिए प्रेरित करेगी।" और रियल एस्टेट सलाहकार, साथ ही उत्तराधिकार योजना और कर मुद्दों के प्रबंधन पर। कमीशन में कमी और अनुपालन लागत में वृद्धि दोनों के कारण मार्जिन में कमी का जोखिम, पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं का लाभ उठाना आवश्यक बना देगा जो अनिवार्य रूप से क्षेत्र के समेकन को बढ़ावा देगा।
