तथाकथित "आय-उन्मुख" पोर्टफोलियो, यानी आय सृजन की ओर उन्मुख, विशेष रूप से उन निवेशकों के लिए बहुत ही दिलचस्प विकल्प हैं जो पहले ही सेवानिवृत्त हो चुके हैं। कड़ाई से मनोवैज्ञानिक दृष्टिकोण से, ये पोर्टफोलियो दिलचस्प लग सकते हैं क्योंकि वे किसी के निवेश की योजना बनाने का एक आसान तरीका प्रदान करते हैं और प्राथमिक पूंजी में सेंध लगाने के खतरे से बचते हैं।
दुर्भाग्य से, कम ब्याज दरों का मौजूदा बाजार का माहौल निवेशकों के लिए विवेकपूर्ण तरीके से इस रास्ते का पालन करना मुश्किल बना देता है। कई निवेशक "टिकाऊ" कहलाने की तुलना में अधिक उपज की तलाश कर रहे हैं। लंबी अवधि के विकास पर अल्पकालिक आय को प्राथमिकता दी जाती है, ऐसा करने से किसी की उपलब्ध पूंजी में कमी आ सकती है और पोर्टफोलियो और भविष्य की आय उत्पन्न करने की क्षमता दोनों को जोखिम में डाल सकती है।
वित्तीय सलाहकार और प्रमोटर अपने ग्राहकों को 4 विचारों के माध्यम से अधिक सावधान दृष्टिकोण रखने में मदद कर सकते हैं:
1. "उपज की खोज" के जोखिमों से सावधान रहें। निवेशक उपज को अपने पोर्टफोलियो के भीतर आय के स्रोत के रूप में देखते हैं, लेकिन कई सहयोगी निवेश जो एक रूढ़िवादी किनारे या वास्तव में सुरक्षा के उच्च स्तर के साथ आकर्षक उपज प्रदान करते हैं। वास्तव में, यह अक्सर मामला नहीं होता है - यह देखते हुए कि उच्च रिटर्न उच्च जोखिम से जुड़े होते हैं - और महत्वपूर्ण नुकसान हो सकते हैं।
2. "कल" के साथ "आज" के प्रदर्शन की आवश्यकता को संतुलित करें। एक निवेशक को कितनी आय की आवश्यकता है यह एक बड़ा निर्णय है और इसे निर्धारित करना कठिन हो सकता है। यह इस तथ्य से और अधिक कठिन हो जाता है कि आय को लंबे समय तक चलना पड़ता है। और कब तक हम नहीं जानते। केवल वित्तीय सलाहकार और ग्राहक ही परिभाषित कर सकते हैं कि कितनी आय पर्याप्त होने की संभावना है, और पोर्टफोलियो से कितना उत्पन्न करना संभव है। फंड या निवेश विचारों की तुलना करते समय, कुल रिटर्न पर विचार करना सुनिश्चित करें, न कि केवल वर्तमान रिटर्न पर।
3. रिटर्न के कई स्रोतों के माध्यम से विविधता लाएं। अपनी वर्तमान और भविष्य की आय की जरूरतों को सफलतापूर्वक संतुलित करने के लिए, आपको इक्विटी, फिक्स्ड इनकम और रियल एसेट्स में रिटर्न के कई स्रोतों में एक विविध दृष्टिकोण पर विचार करना चाहिए। कई स्टॉक जो उच्च पैदावार प्रदान करते हैं, उन्हें एक विविध पोर्टफोलियो में जोड़ा जा सकता है, लेकिन - जीवन में कई चीजों की तरह - मॉडरेशन महत्वपूर्ण है। एक विविध दृष्टिकोण एक आकर्षक रिटर्न की पेशकश कर सकता है और पोर्टफोलियो को बढ़ने की अनुमति देता है - भविष्य में सहायक और संभावित रूप से बढ़ती आय।
4. बाजारों में मौजूद जोखिमों और अवसरों के अनुकूल। जिस तरह मौजूदा निवेश का माहौल अतीत से अलग है, उसी तरह भविष्य भी आज से अलग होगा। इसलिए बाजार के सभी जोखिमों और अवसरों के बारे में जागरूक होना और एक आय-उन्मुख निवेश समाधान पर विचार करना महत्वपूर्ण है जो सक्रिय रूप से हो सकने वाले परिवर्तनों की खोज और अनुकूलन कर सके। अंत में, हम यह नहीं मानते कि निवेश निर्णयों के लिए प्रतिफल ही एकमात्र चालक होना चाहिए। यदि कोई निवेशक उपज की तलाश कर रहा है, तो उसे "टिकाऊ" रिटर्न प्राप्त करने के लिए अधिक विविध दृष्टिकोण की ओर निर्देशित करना उपयोगी हो सकता है। यह वर्तमान और भविष्य की आय की जरूरतों को संतुलित करने के बारे में है।
