यूरोप में, आर्थिक-वित्तीय परिदृश्य आज चार मुख्य तत्वों की विशेषता है: आर्थिक विकास में कठिनाइयाँ, मौद्रिक नीति को समायोजित करना, संप्रभु ऋण जोखिम और नए पर्यवेक्षी आर्किटेक्चर।
2006 से, वित्तीय प्रणाली पर रोसेली फाउंडेशन की रिपोर्ट ने प्रादेशिक वाणिज्यिक बैंक (Bct) मॉडल में इतालवी वित्तीय उद्योग की मुख्य विशिष्ट विशेषता की पहचान की है। इस बीच, 2008 में शुरू हुआ महान संकट यूरोपीय और इतालवी संदर्भ ढांचे की विशेषता बना हुआ है, स्थिरता से स्थिर और मजबूत निकास की संभावनाओं के बारे में उच्च अनिश्चितता बनाए रखता है।
ऐसे ढांचे में, बीसीटी मॉडल के लिए प्रासंगिक मुद्दे क्या हैं? ब्रोकरेज मॉडल की प्रभावशीलता के लिए मूलभूत पैरामीटर अनिवार्य रूप से दो हैं: स्थिरता और लाभप्रदता। यह एक अपरिहार्य संयोजन है, क्योंकि स्थिरता और लाभप्रदता की आवश्यकताएं एक ही सिक्के के दो पहलू हैं: एक दूसरे के बिना लंबे समय तक अस्तित्व में नहीं रह सकता।
1. प्रादेशिक वाणिज्यिक बैंक
स्थिरता और लाभप्रदता के संयोजन के महत्व को उजागर करने के लिए, हमेशा की तरह, बीसीटी मॉडल की विशेषताओं से शुरू करना आवश्यक है, जो रिपोर्ट के क्रमिक संस्करणों के माध्यम से उत्तरोत्तर बेहतर स्पष्ट और उनके विकास में गहरा हुआ है, नवीनतम सहित।
बीसीटी मॉडल की विशिष्ट विशेषताएं अनिवार्य रूप से तीन हैं:
1. देनदारियों की संरचना में, खुदरा जमा के संग्रह द्वारा प्रमुख भूमिका का प्रतिनिधित्व किया जाता है;
2. संपत्ति की संरचना में, मुख्य घटक व्यवसायों के व्यापार ऋण से बना है;
3. जमा की वसूली और ऋण के संवितरण के बीच संबंध समय के साथ स्थिर और भौगोलिक रूप से सजातीय होता है।
पहली दो विशेषताएं वाणिज्यिक बैंक को अन्य बैंकिंग और वित्तीय मध्यस्थता मॉडल से अलग करती हैं; तीसरी विशेषता विभिन्न प्रकार के वाणिज्यिक बैंकों के बीच अंतर करती है, जिनमें प्रवाह का आंतरिक पुनर्आवंटन बहुत अधिक होता है - अंतरराष्ट्रीय बैंक के मॉडल के बारे में सोचें या डिवीजनल बैंक के बारे में - उन लोगों से जिनमें यह कम है - सोचें बहु-बैंक क्षेत्रीय या बहु-राष्ट्रीय।
Bct की ये विशेषताएँ ब्रोकरेज व्यवसाय की दो विशिष्ट विशेषताओं में भी परिवर्तित होती हैं। एक ओर, क्रेडिट के संवितरण में उद्देश्य (कठोर जानकारी) और व्यक्तिपरक (सॉफ्ट जानकारी) जानकारी दोनों के उपयोग को संयोजित करने की क्षमता महत्वपूर्ण है, तथाकथित रिलेशनशिप क्रेडिट को मानकीकृत (मानकीकृत संबंध बैंकिंग) करने में विशेषज्ञता। दूसरी ओर, स्थिर ऋण क्षमता आवश्यक है, क्योंकि यह घरों और व्यवसायों से खुदरा वित्त पोषण पर आधारित है। इसके अलावा, दो विशेषताएं संयुग्मित हैं, क्योंकि बचत का संग्रह व्यापार ऋण के संवितरण में पुनर्निवेशित होता है, इस प्रकार बचत-ऋण प्रेरक शक्ति को अस्थायी और भौगोलिक स्थिरता देने में योगदान देता है।
2. सुरक्षा के लिए एक स्थिरता
स्थिरता और लाभप्रदता के संदर्भ में प्रदर्शन को ध्यान में रखते हुए, पिछली अवधि में इतालवी बैंकिंग प्रणाली ने अच्छी स्थिरता लेकिन बहुत कम लाभप्रदता दिखाई है। स्थिरता और लाभप्रदता के बीच स्ट्रैबिस्मस अंतिम परिणाम है कि बीसीटी मॉडल का उत्पादन तब होता है जब यह एक ऐसे देश में संचालित होता है जो कम प्रतिस्पर्धा की लगातार संरचनात्मक समस्या से कम से कम बीस वर्षों से पीड़ित है, और अब संप्रभु पर कसने से भी ऋण मोर्चा। .
पथ को निम्नानुसार संक्षेपित किया जा सकता है। ठेठ इतालवी बैंक का जन्म उस रूप में हुआ था जिसे एंग्लो-सैक्सन एक सामुदायिक बैंक कहेंगे: यह क्षेत्रीय आधार पर बचत और वित्त निवेश का प्रबंधन करता है। इतालवी सामुदायिक बैंक विभिन्न संगठनात्मक मॉडल को अपनाता है और इसलिए इसके संगठनात्मक रूपों को गुणा करता है: सहकारी बैंक, सहकारी बैंक, संयुक्त स्टॉक कंपनियां। सामुदायिक बैंक अलग-अलग आयामी रास्तों पर जाकर समाप्त होते हैं: स्थानीय, राष्ट्रीय और यहां तक कि अंतर्राष्ट्रीय बैंक। कुछ बुनियादी विशेषताएं बनी हुई हैं - ऊपर पहचान की गई - जो यह समझने में मदद करती हैं कि प्रत्येक बैंक अभी भी मूल मॉडल के साथ कितना संगत है: कुल संपत्ति पर व्यापार ऋण का भार, कुल धन पर खुदरा धन का भार, एकत्र की गई बचत की भौगोलिक स्थिति की स्थिरता .
सामुदायिक बैंक मॉडल में इसके गुणसूत्र हैं - यदि प्रबंधन ध्वनि और विवेकपूर्ण है - एक शारीरिक रूप से कम जोखिम वाली प्रवृत्ति। नतीजतन, जब बाजारों की प्रतिस्पर्धात्मकता का स्तर बढ़ता है, तो मॉडल मध्यस्थों का उत्पादन करता है - मानव पूंजी सहित - अच्छी स्थिरता और सीमित लाभप्रदता द्वारा सटीक रूप से विशेषता। पिछले दो दशकों में, बाजार के वैश्वीकरण और वित्तीय उत्साह के अंतर्संबंधों ने इतालवी बैंकिंग उद्योग को भी प्रभावित किया है, अस्थायी रूप से लेकिन महत्वपूर्ण रूप से अपनी स्थिरता को खतरे में डाले बिना, अपनी लाभप्रदता प्रोफ़ाइल को ऊपर की ओर बदल रहा है।
स्थिरता और लाभप्रदता के बीच व्यापार-बंद गायब हो गया। फिर आया संकट; इतालवी सामुदायिक बैंकों के दो चेहरे पूरे साक्ष्य में फिर से उभरे हैं। आइए सिक्के के अच्छे पक्ष पर विचार करें: इतालवी बैंकों की मजबूती। यहां तक कि बैंक ऑफ इटली के सबसे हालिया अंतिम विचार ने स्पष्ट अनुभवजन्य साक्ष्य प्रदान किए हैं। संकट की शुरुआत के बाद से, तथाकथित बेहतर गुणवत्ता वाली पूंजी संपत्ति के 7,1% से बढ़कर 10,7% हो गई है; शीर्ष पांच प्रमुख बैंकों के लिए, सुधार 5,7% से 10,9% के पारित होने के साथ दर्ज किया गया था।
इसके अलावा, बैंक ऑफ इटली ने ठीक ही रेखांकित किया है कि इतालवी बैंकों की मजबूती सार्वजनिक सहायता से "डोप" नहीं हुई है: जबकि इटली में - मोंटे देई पासची डि सिएना (एमपीएस) सहित - सार्वजनिक सहायता अब तक सकल घरेलू उत्पाद के 0,3% पर बंद हो गई है, समान बैसाखी जर्मनी में 1,8%, बेल्जियम में 4,3%, नीदरलैंड में 5,1%, स्पेन में 5,5%, आयरलैंड में 40% है। विवेकपूर्ण वित्तीय उत्तोलन भी 14 के यूरोपीय औसत के मुकाबले 20 के स्तर के साथ इतालवी बैंकों के पक्ष में काम करता है।
रिपोर्ट के पिछले संस्करणों ने प्रणालीगत स्थिरता के मामले में विश्वसनीय होने के लिए बीसीटी मॉडल की क्षमता पर प्रकाश डाला। हम याद करते हैं कि एक बैंकिंग प्रणाली तब विश्वसनीय होती है जब वह ऋण और बचत में नियमित और स्वस्थ प्रवृत्ति की गारंटी के अर्थ में झटकों को अवशोषित करने में सक्षम होती है। हम जानते हैं कि विश्वसनीयता का परीक्षण दो स्तरों पर किया जा सकता है।
पहले स्तर पर, एक बैंकिंग प्रणाली सभी अधिक विश्वसनीय है, कॉर्पोरेट अस्थिरता के मामले कम हैं: कई बैंकों का अप्रत्याशित दिवालियापन मूल्य को नष्ट कर देता है क्योंकि यह उन बैंकों की सेवाओं पर निर्भर रहने वाले बचतकर्ताओं और व्यवसायों को प्रभावित करता है। व्यक्तिगत बिचौलियों का दिवालियापन तब विश्वास के संकट में बदल सकता है, जो बदले में आर्थिक संकट का भी कारण बन सकता है। पिछले छह वर्षों में हमने विभिन्न देशों में महत्वपूर्ण बैंक विफलताओं को देखा है, लेकिन इटली में नहीं: प्रमुख कॉर्पोरेट अस्थिरता का एकमात्र मामला वास्तव में मोंटे देई पसची डी सिएना का मामला था।
दूसरे स्तर पर, एक बैंकिंग प्रणाली अधिक विश्वसनीय होती है, क्रेडिट प्रदान करने की उसकी कुल क्षमता जितनी अधिक होती है, एक व्यवस्थित प्रतिबंध से बचती है जो व्यवसायों और घरों को प्रभावित करती है, अनिश्चितता की स्थितियों में या वास्तविक गतिविधि में गिरावट और इस प्रकार राशनिंग घटना के जोखिम को कम करती है। आर्थिक स्थिति की निरंतर अनिश्चितता - अंतर्राष्ट्रीय और राष्ट्रीय - ने प्रणालीगत विश्वसनीयता को कम कर दिया है, क्योंकि राशनिंग के जोखिम समग्र रूप से बढ़ गए हैं, वार्षिक आधार पर 5% की व्यवसायों के लिए ऋण में कमी के साथ, जबकि मई 2011 तक, तुरंत पहले सार्वभौम ऋण संकट, इटली में ऋण अभी भी 6% से अधिक वार्षिक दर से बढ़ रहे थे।
अब यह अप्रभावीता पर ध्यान देना आवश्यक है कि यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ईसीबी) द्वारा कार्यान्वित न्यूनतम ब्याज दरों पर पैसे के प्रचुर मात्रा में इंजेक्शन, रोजगार के संदर्भ में सबसे अधिक प्रासंगिक उत्पादक ताने-बाने के हिस्से के लिए ऋण के मामले में हैं: छोटा और मध्यम आकार के उद्यम (एसएमई)। इसका कारण गियर के टूटने में पाया जाना चाहिए जो पैसे से शुरू होता है, क्रेडिट और डिपॉजिट से गुजरता है और निवेश, आर्थिक विकास और रोजगार के मामले में फल देता है।
सामान्य समय में, ट्रांसमिशन तंत्र बैंकिंग प्रणाली को ट्रांसमिशन बॉक्स के रूप में उपयोग करते हुए नियमित रूप से एसएमई निवेशों के लिए मौद्रिक नीति आवेग भेजेगा। केंद्रीय बैंक बाजार में सरकारी बॉन्ड खरीदकर या बैंकों को ऋण प्रदान करके तरलता बढ़ा सकता है, जो संपार्श्विक के रूप में प्रतिभूतियों की पेशकश करते हैं, आमतौर पर सरकारी बॉन्ड। बीसीटी कवरेज की गारंटी के साथ एसएमई के पक्ष में क्रेडिट लाइन खोलने के लिए अपनी तरल संपत्ति का उपयोग करता है। कुल मिलाकर, क्रेडिट की शुरुआती लाइनें, जो नीचे खींची जाती हैं, डिपॉजिट बनाती हैं। इसलिए, एक अच्छी तरह से काम कर रहे मौद्रिक तंत्र में, धन की वृद्धि, ऋण और जमा सभी एक ही दिशा में चलते हैं, वास्तविक निवेश पर भी सकारात्मक प्रभाव पड़ता है।
दुर्भाग्य से, यह दलदल संकट के दौरान जाम हो गया, विशेष रूप से इटली सहित यूरोपीय संघ के परिधीय देशों में। ईसीबी ने बहुत व्यापक मौद्रिक नीति लागू की है। बैंकों की 1% से कम दरों पर तरलता तक पहुंच थी। लेकिन वहां तंत्र अटक जाता है: तीन कारकों के संयोजन के कारण बीसीटी के पास नए वाणिज्यिक ऋण की महत्वपूर्ण खुराक बनाने के लिए पर्याप्त प्रोत्साहन नहीं है।
एक ओर, एसएमई द्वारा व्यक्त ऋण की मांग को ब्याज दरों के संदर्भ में संभावित अपेक्षित रिटर्न की तुलना में अत्यधिक जोखिम भरा या अनुत्पादक माना जाता है। यहां हम लंबी अवधि के लिए बहुत कम ब्याज दरों के साथ लागू की गई मौद्रिक नीति का एक सूक्ष्म विकृत और अवांछित प्रभाव देखते हैं: अपेक्षित पारिश्रमिक कथित जोखिम को कवर नहीं करता है, इसलिए क्रेडिट का त्याग किया जाता है। इसके अलावा, इतालवी कंपनियों के बीच श्रम विभाजन का मॉडल विशेष रूप से अत्यधिक स्पष्ट और जटिल मूल्य श्रृंखलाओं के साथ विघटित है।
अत्यधिक खंडित मूल्य श्रृंखलाएं, एक प्रतिकूल आर्थिक स्थिति की उपस्थिति में, प्रणालीगत जोखिम के लिए उत्प्रेरक हो सकती हैं, जो कि कंपनियों से बैंकों तक और न केवल सबसे छोटे लोगों को प्रेषित होती हैं। इसलिए जोखिम के प्रति बैंकों की विमुखता में वृद्धि हुई है और परिणामस्वरूप ईसीबी निधियों के एक बड़े हिस्से का उपयोग सरकारी बांडों पर व्यापार करने में या छूट पर अपने स्वयं के बांडों की पुनर्खरीद में, राजस्व पर लाभ प्राप्त करने में हुआ है, जो किसी भी मामले में विफल रहा है। गैर-निष्पादित ऋणों के लिए समायोजन के विस्फोट के कारण लाभ में अनुवाद करने के लिए, जो कि 240 बिलियन यूरो (कुल ऋणों का 14%) तक पहुंच गया है, नए वार्षिक गैर-निष्पादित ऋणों के प्रवाह के साथ जो अब कुल ऋणों के 4% से अधिक है .
दूसरी ओर, मैक्रोइकॉनॉमिक जोखिमों के विकास से जुड़ी वित्तीय अनिश्चितता के सामान्य और स्थायी संदर्भ ने शेष अतरलता की संभावना के संबंध में बैंकों के जोखिम से बचने को और बढ़ावा दिया है, जिसके लिए मौद्रिक उपलब्धता एक बीमा कार्य मानती है। . लेकिन बीमा में पैसे खर्च होते हैं, यह देखते हुए कि बैंकों के बीच प्रतिस्पर्धा और सरकारी बांडों द्वारा प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष प्रतिस्पर्धा दोनों के कारण बैंक फंडिंग अधिक कठिन हो गई है।
कुल मिलाकर, मैक्रोइकॉनॉमिक जोखिमों के स्तर और वितरण में गिरावट का बैंक ऋण की गतिशीलता और गुणवत्ता पर प्रभाव पड़ सकता है, जबकि बीटीपी-बंड प्रसार की गतिशीलता का प्रभाव कम साबित हुआ है, ईसीबी के हस्तक्षेप के लिए भी धन्यवाद .
अंत में, एक तीसरी ओर, बीसीटी - जिसे विनियमन की विशेषताएं भी दी गई हैं - हर बार जब वे क्रेडिट बढ़ाते हैं तो जोखिम पूंजी के संग्रह को बढ़ाने की आवश्यकता होती है, खासकर अगर यह अपेक्षाकृत जोखिम भरे निवेशों की ओर निर्देशित हो, जैसे कि एसएमई के पक्ष में। वर्तमान आर्थिक चरण में, हालांकि, जोखिम पूंजी जुटाना विशेष रूप से कठिन है और यहां तक कि पूंजी वृद्धि भी वित्तपोषण प्राप्त करने की कठिनाई को हल नहीं करती है, कम से कम जब तक ईसीबी की मदद के बिना बैंक फिर से लाभदायक नहीं हो जाते: पर्याप्त लाभप्रदता इसलिए यह एक आवश्यक शर्त है दोनों वित्तीय स्थिरता और ऋण की वसूली के लिए।
कम – या गैर-मौजूद – लाभप्रदता और वित्त प्राप्त करने में कठिनाई की वर्तमान स्थिति में, क्रेडिट निकालने के लिए प्रोत्साहन और कम हो जाता है और इसके अलावा खराब आर्थिक प्रवृत्ति पहले से वितरित क्रेडिट की गुणवत्ता को भी खराब कर देती है, और आवश्यकता के साथ जोखिम पूंजी के लिए और नए वाणिज्यिक ऋण बनाने के लिए एक हतोत्साहन के लिए।
यह भी याद रखना चाहिए कि मौजूदा या संभावित विदेशी बैंक ऑपरेटरों के उच्च जोखिम वाले बाजारों में निवेश करने के लिए, जैसे कि संप्रभु जोखिम और अधिक आम तौर पर जोखिम के कारण, उच्च जोखिम वाले बाजारों में निवेश करने के लिए क्रेडिट की एनीमिक स्थिति को बल दिया जाता है। कम उत्पादकता, अनिश्चित राजनीतिक-संस्थागत स्थिरता, सार्वजनिक, विनियामक और न्यायिक अवसंरचना की उच्च अक्षमता जैसी प्रसिद्ध समस्याओं से ग्रस्त देश।
लेकिन, अगर कुल मिलाकर क्रेडिट नहीं बढ़ता है, तो आर्थिक गतिविधि और जमा राशि भी नहीं बढ़ती है। इसलिए, तरलता में एक असाधारण विस्तार की प्रवृत्ति क्रेडिट या फंडिंग में एक समान विस्तार के अनुरूप नहीं है। नतीजतन, तरलता पर असाधारण रूप से कम दरें क्रेडिट पर कम दरों के अनुरूप नहीं हैं: जोखिम राशनिंग घटनाओं में पहले से ही चर्चा की गई वृद्धि के साथ, परिधीय देशों में क्रेडिट दरें केंद्रीय देशों में अनुरोधित लोगों से भिन्न होती रहती हैं।
ऊपर परिभाषित मानकीकृत संबंध बैंकिंग को लागू करने के लिए बीसीटी मॉडल की क्षमता से निश्चित रूप से राशनिंग जोखिम को कम किया जा सकता है। यह एक परिणाम है, जो पिछले दो वर्षों में रिपोर्ट द्वारा दर्ज किया गया है, जिसकी पुष्टि इस संस्करण में भी की गई है। बैंक और व्यवसाय के बीच संबंधों का लचीलापन संबंध बैंकिंग की गुणवत्ता और बैंक की स्थानीय क्षेत्र से निकटता के साथ बढ़ता है, जिसे हमने बीसीटी मॉडल की विशिष्ट विशेषताओं के रूप में देखा है। कुल मिलाकर, रिपोर्ट सिक्के के अच्छे पक्ष की पुष्टि करती है, इसकी विश्वसनीयता का प्रतिनिधित्व करती है।
3. लाभप्रदता चुनौती
फिर बीसीटी मॉडल का नकारात्मक पक्ष है: कम लाभप्रदता। सामुदायिक बैंक आर्थिक विकास में साथ दे सकता है, लेकिन यह निश्चित रूप से स्वयं विकास का त्वरक नहीं है। जब वाणिज्यिक बैंक कम से कम बीस वर्षों के लिए संरचनात्मक गिरावट में एक आर्थिक प्रणाली के साथ अपनी गतिविधि को जोड़ता है, तो वर्तमान जैसा गहरा संकट केवल लाभप्रदता के संदर्भ में अनिश्चितताओं को बढ़ा सकता है। हाल के कई विश्लेषणों ने 2007-2012 की अवधि में हमारे बैंकों की लाभप्रदता में गिरावट को उजागर किया है, जिसमें सबसे हालिया आंकड़ा शून्य के करीब है। 2012 में, इतालवी बैंकिंग समूहों का समेकित लाभ 5 बिलियन से गिरकर सिर्फ एक बिलियन यूरो हो गया, एक मूल्य जो 1,8 बिलियन के कुल नुकसान में बदल जाता है यदि हम वित्तीय विवरणों के असाधारण घटकों के समायोजन को जोड़ते हैं, जैसे राइट-डाउन पिछले अधिग्रहणों की।
राजस्व के संदर्भ में, न तो कीमतें (दरें) और न ही सेवाओं की मात्रा (गतिविधि के स्तर) निकट भविष्य में महत्वपूर्ण सकारात्मक योगदान की बीसीटी संभावनाओं की पेशकश करती हैं, इसलिए सेवाओं से राजस्व न केवल ब्याज मार्जिन (प्रबंधन बचत, बीमा) से जुड़ा हुआ है। और पेंशन उत्पाद, निजी बैंकिंग, पूंजी बाजार, आदि)। लेकिन वास्तव में, नई जोखिम पूंजी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए कई बैंकों को हाल ही में इन सेवाओं और इन राजस्व से संबंधित गतिविधियों को बेचने के लिए प्रेरित किया गया है, इस प्रकार शुद्ध बीसीटी व्यवसाय पर और भी अधिक ध्यान केंद्रित किया गया है।
नतीजतन, परिचालन लागत में कटौती पर ध्यान केंद्रित किया जाना चाहिए, जिसके लिए अभी भी सुधार की पर्याप्त गुंजाइश है: न केवल कर्मियों की कमी, आपूर्तिकर्ताओं का युक्तिकरण, खपत में कमी, विवेकाधीन खर्चों पर अंकुश लगाना, बल्कि प्रक्रियाओं का डिजिटलीकरण और बढ़ती लागत का अनुकूलन भी नियंत्रण, अनुपालन और लेखा परीक्षा। कुछ परिणाम पहले से ही दिखाई दे रहे हैं, पिछले वर्ष में दो प्रतिशत से अधिक की लागत में कमी के साथ, जो जोखिम की लागत में वृद्धि की भरपाई नहीं करता है, जो मार्जिन के 30% को अवशोषित करने के लिए संकट के दौरान बढ़ गया।
कम से कम अन्य यूरोपीय प्रणालियों की तुलना में - आय का उत्पादन करने के लिए इतालवी बैंकों की क्षमता में गिरावट की पुष्टि की गई है। यह एक अस्थिर प्रवृत्ति है इसलिए बीसीटी मॉडल आज एक महत्वपूर्ण अज्ञात कारक की विशेषता है, जिसे लाभप्रदता कहा जाता है। एक क्षेत्रीय वाणिज्यिक बैंक मॉडल द्वारा एक बढ़ती हुई आर्थिक प्रणाली के साथ समस्याओं के बिना किया जा सकता है, जो उन निवेशों को वित्तपोषित करता है जो व्यवसायों और परिवारों ने अनुकूल आर्थिक परिस्थितियों, वास्तविक या भावी के आधार पर करने का निर्णय लिया है।
लेकिन जब - जैसा कि आज इतालवी स्थिति है - आर्थिक प्रणाली उत्पादकता के संरचनात्मक संकट से गुजर रही है, आंतरिक मांग के चक्रीय संकट के साथ और बढ़ रही है, Bct मॉडल की लाभप्रदता केवल नई अर्थव्यवस्थाओं की खोज द्वारा सुनिश्चित की जा सकती है। पैमाना और दायरा, जो राजस्व और लागत के साथ-साथ तकनीकी नवाचार की चिंता करता है। दूसरे शब्दों में, स्थिरता के संबंध में प्रभावशीलता के संदर्भ में बीसीटी मॉडल की वांछनीयता गंभीर बाधाओं का पता लगा सकती है - यहां तक कि सेवाओं की लाभप्रदता, दक्षता और नवाचार के संदर्भ में दुर्गम हो सकती है।
हम यह कह सकते हैं कि जिस तरह इतालवी कंपनियां हमेशा बीसीटी क्रेडिट पर बहुत अधिक निर्भर रहती हैं, उसी तरह बीसीटी भी कंपनियों के आर्थिक प्रदर्शन पर बहुत अधिक निर्भर रहती है। इसलिए बैंकों और कंपनियों के बीच संबंधों का डिज़ाइन मौलिक प्रश्न से शुरू करते हुए महत्वपूर्ण है: क्या व्यापक उद्यमिता वाली प्रणाली - जिसमें एसएमई का प्रभुत्व है - और कम उत्पादकता और एनीमिक आंतरिक मांग की विशेषता गिरावट से बच सकती है? रिपोर्ट ने हमेशा एक सिद्धांत को बनाए रखा है: जमा द्वारा वित्तपोषित व्यापार ऋण का उपयोग केवल ग्राहक कंपनियों द्वारा उत्पादक निवेश के लिए किया जाना चाहिए जो ध्वनि और विवेकपूर्ण प्रबंधन के अनुरूप जोखिम प्रोफ़ाइल प्रस्तुत करते हैं जो स्थिरता के उद्देश्य - ऊपर चर्चा की गई - की आवश्यकता होती है।
इस सिद्धांत को देखते हुए, पिछले संस्करणों में रिपोर्ट ने दो अच्छे रास्तों का संकेत दिया है, जो एक-दूसरे से जुड़े हुए हैं: नवाचार और अंतर्राष्ट्रीयकरण, जो कि आयामी विकास की आवश्यकता में जोड़े गए हैं। और फिर: इतालवी उत्पादक ताने-बाने के नवाचार और अंतर्राष्ट्रीयकरण में Bct मॉडल का क्या योगदान है?
अब तक यह सामने आया है कि सेवा प्रदान करने वाली कंपनियों के नवाचार और अंतर्राष्ट्रीयकरण की प्रवृत्ति को बीसीटी मॉडल के साथ जोड़ा जा सकता है और यह संबंध उत्तरोत्तर मजबूत होता है जितना अधिक बीसीटी मॉडल बड़े बैंकों द्वारा अपनाया जाता है, विशेष संरचनाओं वाली सहायक कंपनियों के लिए बेहतर अनुकूल है। और इटली और विदेशों में कौशल। विशेष रूप से, पिछले दो वर्षों में रिपोर्ट ने बताया कि बड़े बैंकों के लिए बैंक-कंपनी संबंध की स्थिरता और नवाचार करने और निर्यात करने की क्षमता के बीच एक मजबूत संबंध पाया जा सकता है।
इस मुद्दे पर तीन नए अनुभवजन्य साक्ष्य XVIII रिपोर्ट में प्रस्तुत किए गए हैं। एक ओर, यह दर्शाता है कि सूचना के उत्पादन और प्रबंधन (आईसीटी) के लिए तकनीकी पूंजी की बंदोबस्ती और बड़े बैंकों और कंपनियों के बीच संबंधों की मजबूती के बीच एक अच्छा चक्र है: बंदोबस्ती जितनी मजबूत होगी, उतनी ही अधिक कंपनी - या इसके रूप में रिपोर्ट की जाती है - अभिनव है और क्रेडिट की स्थिति बेहतर है। दूसरी ओर, यह सकारात्मक प्रभाव प्रदर्शित करता है कि SME की इलेक्ट्रॉनिक कॉमर्स से संबंधित तकनीकों को विकसित करने की क्षमता, साथ ही साथ पारस्परिक सहयोग समझौते, - फिर से बड़े बैंकों और कंपनियों के बीच संबंधों पर और सीखने की अवधि में छूट दे सकते हैं।
इसके अलावा, छोटे बैंकों और एसएमई के बीच संबंध भी नवीन वित्त से लाभान्वित हो सकते हैं, जिसमें कंपनियों की पूंजी में बैंकों की प्रत्यक्ष भागीदारी शामिल है, खासकर यदि वे मध्य-उत्तरी क्षेत्रों में काम करते हैं। लेकिन नवाचार की चुनौती, और विशेष रूप से सूचना प्रौद्योगिकी और इंटरनेट का उपयोग बैंकों के लिए उन व्यवसायों से भी अधिक सच है जो वे सेवा प्रदान करते हैं, क्योंकि बैंक द्वारा की जाने वाली लगभग सभी गतिविधियां सारहीन होती हैं और इसलिए संभावित रूप से स्वचालित होती हैं।
यहां तक कि इतालवी, और विशेष रूप से नई पीढ़ियां, बैंकिंग लेनदेन के लिए बड़े पैमाने पर इंटरनेट का उपयोग कर रही हैं: पिछले पांच वर्षों में ऑनलाइन उपयोगकर्ताओं में वृद्धि की दर प्रति वर्ष 18% रही है और अब 40% ग्राहक नियमित रूप से अपने स्वयं के साथ जुड़ते हैं। इंटरनेट के माध्यम से बैंक, हालांकि अभी भी उत्तरी यूरोप की स्थिति से दूर है, जहां यह प्रतिशत पहले ही 80% तक पहुंच गया है। और स्मार्टफोन और टैबलेट जैसे नए मोबाइल उपकरणों से ऑनलाइन को जबरदस्त बढ़ावा मिल रहा है। यह मल्टी-चैनल दृष्टिकोण नई सेवाओं के लिए बीसीटी अवसर प्रदान करता है और इसलिए राजस्व के नए स्रोतों के लिए भी, लेकिन 32 भौतिक शाखाओं के वर्तमान नेटवर्क को बहुत बड़ा बना देता है, जिसे चार वर्षों में अपने लेनदेन में उतनी ही कमी का सामना करना पड़ा है एक तिहाई।
इसलिए बीसीटी को वितरण चैनलों की संरचना और नई तकनीकों से प्राप्त होने वाले अवसरों के संबंध में दी जाने वाली सेवाओं को समायोजित करने की आवश्यकता है और साथ ही साथ उत्पादन कारकों के संयोजन, विशेष रूप से कर्मियों और भौतिक संरचनाओं के संयोजन को शीघ्रता से पुन: व्यवस्थित करने की आवश्यकता है, इसलिए परिणाम बराबर (या कम) राजस्व और उच्च लागत नहीं है। डिजिटल दुनिया में, तर्क अलग हैं: पैमाने और नेटवर्क प्रभाव प्रतिस्पर्धात्मक लाभ को धक्का देते हैं, विजेता बाजार पर हावी होते हैं और जो जानते हैं कि कैसे और सफलतापूर्वक नवाचार कर सकते हैं उन्हें भारी पुरस्कार मिलते हैं।
प्रौद्योगिकी द्वारा संचालित नवाचार में तेजी लाना एक प्राथमिकता है, लेकिन हर कोई ऐसा नहीं कर सकता है और बड़े समूह, साथ ही विशेष कंपनियां छोटे और मध्यम आकार के बीसीटी पर लाभ उठा सकती हैं। इसलिए, स्थिरता को प्रभावित किए बिना लाभप्रदता के स्तर को बढ़ाने की क्षमता दक्षता और नवीनता के मामले में गुणात्मक छलांग से गुजरती है। गुणवत्ता में एक छलांग जो निश्चित रूप से बैंकों, व्यवसायों और बाजारों के बीच संबंधों से गुजरती है, लेकिन सार्वजनिक नीति संरचना के मुद्दे को भी छूती है।
