2012 की शुरुआत इतालवी बैंकिंग प्रणाली के लिए एक रिकवरी थी। शीर्ष पांच बैंकों ने 1,8 में 1,7 बिलियन के मुकाबले 2011 बिलियन यूरो का लाभ कमाया। शुद्ध परिणाम में भी सुधार हुआ, जो 3,9 की इसी अवधि में 3,4 बिलियन के मुकाबले बढ़कर 2011 बिलियन हो गया। एक महत्वपूर्ण वृद्धि विशेष रूप से पिछले वर्ष की पिछली 2 तिमाहियों की तुलना में (तीसरी में 0,9 बिलियन और चौथी में 0,6 बिलियन)।
लेकिन बैंकिंग प्रणाली के लिए अभी भी तीन मुश्किल साल हैं, जिन्हें तीन महत्वपूर्ण चुनौतियों का प्रबंधन करना होगा: फंडिंग, क्रेडिट और पूंजी। प्रोमेटिया क्षेत्र की रिपोर्ट से यही बात उभर कर सामने आई है, जो लाभप्रदता में धीमे सुधार के परिदृश्य को देखती है, हालांकि यह अर्थव्यवस्था की पुनर्प्राप्ति क्षमता से प्रभावित है। तीन साल की अवधि में, Prometeia लगभग 2,5% के सिस्टम रो का अनुमान लगाता है (2 के अंत में 2011% सद्भावना पर असाधारण अवलेखन का शुद्ध) और केवल 4 में 2014% की सीमा को पार कर सकता है, 2008 में दर्ज मूल्य से ऊपर लौट रहा है, जिस वर्ष संकट की शुरुआत के प्रभाव प्रकट हुए थे , लेकिन पिछले वर्षों में बैंकिंग प्रणाली द्वारा दर्ज किए गए मूल्यों से काफी नीचे रहे (तीन साल की अवधि 10-2005 में लगभग 2007%)। न केवल। लाभ, भले ही पिछले तीन वर्षों की तुलना में अधिक हो, निहित होगा और संपत्ति के विकास में लगभग पूरी तरह से योगदान देना होगा. "ईसीबी के हस्तक्षेप ने निश्चित रूप से इतालवी बैंकों के तरलता संकट को टाल दिया है, लेकिन अन्य देशों के भी - प्रोमेटिया के चियारा फोर्नासारी ने बताया, हालांकि यह निर्दिष्ट करते हुए कि यह एक अल्पकालिक बफर है (जिस पर संवितरण मध्यम से नहीं बनाया जा सकता है- दीर्घकालिक ऋण)।
वित्तपोषण - पूरे तीन साल की अवधि के लिए फंडिंग की लागत अधिक रहेगी और एक महत्वपूर्ण प्रवृत्ति उलटने की उम्मीद नहीं है। "धन का बोझ - प्रोमेटिया बताते हैं - जो कि 2014 तक हमने बाजार दरों के संबंध में वित्तीय संकट से पहले के वर्षों की तुलना में संरचनात्मक रूप से अधिक रहने का संकेत दिया था, यह इतालवी सरकार के बांडों पर प्रसार के विकास से वातानुकूलित होगा. परिदृश्य में शामिल आर्थिक और वित्तीय तनावों से उबरने का लंबा रास्ता अल्पावधि में नए बॉन्ड इश्यू की लागत और मध्यावधि जमा के पारिश्रमिक को कम करना संभव नहीं करेगा। इंटरबैंकिंग और होलसेल फंडिंग पर कठिनाइयों के साथ, इतालवी बैंक केंद्रीय बैंक और ग्राहक जमा के महत्व को देखेंगे, जिस पर प्रतिस्पर्धा अब बढ़ रही है। यदि कुछ साल पहले यह अधिक पृथक और सीमित ऑफ़र था, तो अब यह घटना पूरे सिस्टम तक फैल गई है। इस प्रकार, अतीत की तुलना में खुदरा वित्त पोषण लाभप्रदता उत्पन्न नहीं करता है क्योंकि इसका भुगतान बाजार दरों से ऊपर किया जाता है। इसके अलावा, इटालियंस की बचत करने की प्रवृत्ति सर्वकालिक निम्न स्तर पर है।
क्रेडिट – क्रेडिट के मोर्चे पर दिसंबर के मुकाबले स्थिति कम तनावपूर्ण है। ईसीबी के अपरंपरागत उपाय, घरों और एसएमई के लिए ऋण सहायता उपायों के साथ बैंकों द्वारा संस्थानों के साथ मिलकर, क्रेडिट बाजार में सुधार करने में सक्षम होंगे, शुरू में एक और संकुचन और बाद में एक मामूली वृद्धि को रोकेंगे। प्रोमेटिया का सालाना +2,4% का अनुमान है। "बैंकिंग प्रणाली ऋण की अच्छी मांग को पूरा करने में सक्षम है - प्रोमेटिया के चियारा फोर्नासारी ने कहा - यह स्पष्ट है कि यह सभी तक नहीं पहुंचेगा"। बैंकों द्वारा जोखिम पर अधिक ध्यान दिए जाने से क्रेडिट तक पहुंच लंबे समय तक प्रभावित होगी, जो क्रेडिट की प्रगतिशील पुनर्मूल्यांकन में तब्दील हो जाएगी जो कि फंडिंग की उच्च लागत से भी प्रभावित होगी। आर्थिक चक्र का बिगड़ना, विशेष रूप से, उधारकर्ताओं के दिवालिया होने की संभावना को उच्च बनाए रखने के लिए नियत है, विशेष रूप से सबसे नाजुक और ऋणी कंपनियों के लिए। लेनदारों की डिफ़ॉल्ट दर तीन साल की अवधि के दौरान संरचनात्मक रूप से उच्च स्तर पर रहेगी और दो साल की अवधि 2012-2013 में समायोजन के अभी भी महत्वपूर्ण प्रवाह से जुड़ी होगी, केवल 2014 में घटने के लिए "हमें एक 6- भूल जाना चाहिए- क्रेडिट में 7% की वृद्धि - वह फोर्नासारी बताते हैं - बैंकिंग प्रणाली को अपनी ऋण संरचना और इसकी पूंजी संरचना को फिर से बनाना चाहिए। एक दशक के वित्तपोषण के तरीके ध्वस्त हो गए हैं, जिसमें इटली ने बहुत कम भाग लिया है, और विकास अब वास्तविक अर्थव्यवस्था के करीब होना चाहिए। व्यवसायों को भी अपनी भूमिका निभानी चाहिए, उन्हें विकास करना चाहिए और स्वयं को भुनाना चाहिए। यदि अंतर्राष्ट्रीय आर्थिक चक्र काम करता है, तो हमें यकीन है कि हम इसे बना लेंगे”।
राजधानी - 2012 में राजधानी मजबूत करने की कार्रवाई जारी रही। और पूंजी सुदृढ़ीकरण की प्रक्रिया में ढील नहीं दी जा सकती। बासल 3 विनियमों द्वारा आवश्यक नए और अधिक कठोर पूंजी मानकों को अपनाने वाले ऑपरेटरों की प्रक्रिया, वास्तव में, अगले दो वर्षों में पूंजी के विकास पर एक और बाधा का प्रतिनिधित्व करती है। "नियामक अनुपात के नए स्तरों तक पहुंचने का समय सुधार दस्तावेजों (2013-2019) द्वारा परिकल्पित क्रमिक संक्रमण अवधि से कम होना चाहिए, क्योंकि पर्यवेक्षी प्राधिकरण और बाजार को शुरुआत से ही नई आवश्यकताओं का पालन करने के लिए बैंकों की आवश्यकता होती है। -नए कानून का चरण", रिपोर्ट पढ़ता है। इस प्रकार, लाभप्रदता के कम विकास के परिदृश्य में और पूंजी वृद्धि के माध्यम से पहले से ही किए गए पहले से ही पर्याप्त पुनर्पूंजीकरण कार्यों के आलोक में, यह प्रशंसनीय है कि भविष्य में हमें मुख्य रूप से लाभ से स्व-वित्तपोषण का सहारा लेना होगा और जोखिम-भारित संपत्तियों का अनुकूलन, जिसका अर्थ है गैर-रणनीतिक संपत्तियों की बिक्री, उन्नत गणना मॉडल में परिवर्तन, कम जोखिम वाले जोखिमों की ओर फिर से आकार देना। संक्षेप में, बेसल 3 से जूझ रहे बैंकों को मजबूत डिलीवरेजिंग के लिए जोर देना होगा।
लाभप्रदता - ग्राहक मार्जिन के विस्तार के लिए मात्रा में वृद्धि के योगदान को कम महत्व दिया गया है: यह योगदान भी पूर्वानुमान क्षितिज तक सीमित रहेगा, और केवल 2013 से ही ग्राहक मार्जिन प्रगतिशील विकास के पथ पर वापस आ जाएगा। दूसरी ओर, 2012 में, ईसीबी के असाधारण उपायों के प्रभावों को प्रकट करने के लिए धन्यवाद, प्रतिभूति पोर्टफोलियो की लाभप्रदता को ग्राहक मार्जिन की कमजोरी की भरपाई करनी चाहिए। "धन की लागत में वृद्धि और आर्थिक संकट - फ़ोरनासरी को समझाया - ग्राहकों के ब्याज मार्जिन को 1,5% कम करना चाहिए, जबकि अत्यधिक बढ़ा हुआ प्रतिभूति पोर्टफोलियो पूरे मध्यस्थता मार्जिन को 3-5% तक बढ़ाने में सक्षम होगा”। परिचालन लागत को नियंत्रित करने के लिए बैंकों के लिए यह आवश्यक है कि वे कार्रवाई करें, जिसका अर्थ है गहन युक्तिकरण, शाखाओं को बंद करना, कर्मचारियों की कमी और बिक्री चैनलों का युक्तिकरण। प्रोमेटिया परिदृश्य में, दो साल की अवधि 2012-2013 के दौरान परिचालन लागत में कमी आनी चाहिए, केवल पूर्वानुमान के अंतिम वर्ष में कमजोर वृद्धि से उबरने के लिए। यह आवश्यक है "पेंशन प्रणाली के सुधार के आलोक में, हालांकि, कर्मियों की लागत को नियंत्रित करने के लिए उपकरणों को फिर से संशोधित करना होगा, जिसके माध्यम से महत्वपूर्ण दक्षता उद्देश्यों को प्राप्त किया जा सकता है", रिपोर्ट में कहा गया है। इसके अलावा, ऋण अनुपात की गुणवत्ता खराब बनी हुई है लेकिन विस्फोट की उम्मीद नहीं है
हालाँकि, यह एक ऐसा परिदृश्य है जो 2012 के लिए मंदी की परिकल्पना को शामिल करता है, लेकिन अशांति के चरणों को ध्यान में रखते हुए प्रसार को कम करने की एक धीमी और क्रमिक प्रक्रिया भी चुनावी नियुक्तियों से जुड़ी है। "जोखिमों में से एक - प्रोफेसर ग्यूसेप लुसिग्नानी बताते हैं - यह है कि पथ अधिक ऊबड़-खाबड़ हो सकता है, जिसमें हमने जो शामिल किया है, उससे उच्च स्तर का फैलाव है। इस मामले में, सबसे खराब स्थिति में रो 3-4% से 2-3% तक गिर जाएगा"।
इसके अलावा, भविष्य में बैंकों के बीच मतभेद विशेष रूप से आकार कारक के संबंध में बढ़ेंगे। "जैसा कि 2011 के वित्तीय वक्तव्यों के परिणामों से भी प्रदर्शित होता है मुख्य रूप से आकार कारक को दर्शाते हुए बैंकों के बीच मतभेद बढ़ रहे हैं - रिपोर्ट का निष्कर्ष - आने वाले वर्षों में, व्यापार को फिर से व्यवस्थित करने के लिए कार्यों के माध्यम से उल्लिखित परिदृश्य की अधिक जटिलता पर प्रतिक्रिया करने की विभिन्न क्षमता के प्रतिबिंब के रूप में, पूरी तरह से सिस्टम के लिए उल्लिखित संभावनाओं के संबंध में परिवर्तनशीलता में काफी वृद्धि होगी। रणनीतियों और लागत दक्षता ”।
संलग्नक: प्रेस समरी_प्रोमेटिया बैंकिंग डे 2012.पीडीएफ
