कम बंधन, अब इटालियन प्रबंधित बचत पर ध्यान केंद्रित करते हैं

इटली के लोग संकट के बावजूद तेजी से बचत करने में सक्षम हो रहे हैं। या बल्कि, एक रिकवरी का प्रदर्शन करना, जो अभी भी कमजोर रूप से खपत से संबंधित है, इसके बजाय में अभिसरण करता है इटालियंस द्वारा ऐतिहासिक रूप से पसंद की जाने वाली गतिविधियों में से एक: बचत. यह ट्यूरिन में इंटेसा सानपाओलो और ईनाउडी सेंटर द्वारा प्रस्तुत एक शोध से पता चला, बचत पर सर्वेक्षण और इटालियंस के वित्तीय विकल्पों पर 2018 को अद्यतन किया गया, जिसके अनुसार नमूने के 47 प्रतिशत से अधिक परिवारों को बचाने में सक्षम परिवारों की संख्या बढ़ जाती है: 2017 में वे 43,4 प्रतिशत थे। और इतना ही नहीं: साक्षात्कार देने वालों का प्रतिशत जो घोषित करते हैं कि उनके पास पर्याप्त या पर्याप्त आय से अधिक है, 60,8 से बढ़कर 63,6 प्रतिशत हो गया है।

यह इंटेसा सानपोलो है जो इस प्रवृत्ति में रूचि रखता है, जो अब तक अगली योजना का मुख्य उद्देश्य (और ठीक ट्यूरिन गगनचुंबी इमारत का मुख्यालय) बनाता है यह बीमा कारोबार का नया ध्रुव होगा), जीवन - शाखा में जो किया गया है उसे दोहराने के उद्देश्य से जिसमें इंटेसा आय के लिए इटली में पहला ऑपरेटर है - गैर-जीवन और तथाकथित धन और सुरक्षा प्रबंधन में भी: वास्तव में, सर्वेक्षण से यह भी पता चलता है कि इटालियंस द्वारा बचत का मुख्य कारण अप्रत्याशित (43%) से मुकाबला करना है, फिर बच्चे, बूढ़े और घर हैं।

बीमा योग्य जोखिमों में, सबसे कम आंका गया स्वास्थ्य है, जिसके लिए परिवार अभी भी एकजुटता और गारंटी के एक विशेषाधिकार साधन के रूप में मान्य है। इसलिए वे उभर कर सामने आते हैं बीमा कवरेज की अधिक मांग के लिए बड़े स्थान, स्वास्थ्य, अप्रत्याशित घटनाओं और वृद्धावस्था से संबंधित जोखिमों से निपटने के लिए, हमारे सामाजिक-सांस्कृतिक मॉडल के विकास के संबंध में भी, जहां सार्वजनिक क्षेत्र इस पहलू का कम से कम ध्यान रखता है।

"संकट - उन्होंने टिप्पणी की इंटेसा सैनपोलो के मुख्य अर्थशास्त्री ग्रेगोरियो डी फेलिस - कम करने की कोशिश की है, लेकिन सौभाग्य से सीमित सफलता के साथ, हमारे देश की पारंपरिक शक्तियों में से एक: परिवारों की वास्तविक और वित्तीय संपत्ति जमा करने की क्षमता। इटालियंस ने ऐतिहासिक रूप से बहुत बचत करने और कम उधार लेने की योग्यता दिखाई है, भले ही समय के साथ मुख्य उन्नत अर्थव्यवस्थाओं के अनुरूप बचत करने की प्रवृत्ति उत्तरोत्तर कम हो गई हो।

यहाँ शोध का सारांश है:

- वसूली समेकित होती है: यह घोषणा करने वालों का प्रतिशत कि उनके जीवन स्तर के लिए पर्याप्त या पर्याप्त आय से अधिक है, 61 में 2017 से बढ़कर नमूने का लगभग 64 प्रतिशत हो गया है। 2017 में किए गए सर्वेक्षण में परिवार के बजट की धीमी और अधूरी वसूली का पता चला। 2018 का सर्वेक्षण अधिक आश्वस्त करने वाला है: नमूने में श्रेणियों के बीच सुधार के संकेत अधिक व्यापक हैं और सभी उपसमूहों को प्रभावित करते हैं। कम से कम 92 प्रतिशत साक्षात्कारकर्ताओं ने घोषणा की कि वे तीसरे पक्ष की मदद का सहारा लिए बिना स्वायत्त रूप से परिवार के बजट के लिए प्रदान करते हैं; परिवारों के मुखिया, जो आर्थिक रूप से स्वतंत्र नहीं हैं, जो कहते हैं कि उनकी स्थिति संकट के कारण है, की हिस्सेदारी 40 से 20 प्रतिशत तक कम हो गई है। आय की पर्याप्तता और अपर्याप्तता के आकलन के बीच संतुलन +55,6 प्रतिशत तक पहुंच जाता है, 5 (+2017) की तुलना में लगभग 51 अंक की वृद्धि और संकट के सबसे खराब क्षण (+30) पर पहुंचने वाले न्यूनतम से लगभग दोगुना है।

- बचतकर्ता बढ़ रहे हैं. गैर-बचत का क्षेत्र, यानी वे परिवार जिन्होंने सर्वेक्षण से पहले के बारह महीनों में कुछ भी अलग नहीं रखा है, 61,3 में उत्तरदाताओं के 2012 प्रतिशत के उच्चतम स्तर से 52,7 में 2018 प्रतिशत तक सिकुड़ गया। इसके विपरीत, बचत करने वाले परिवारों का प्रतिशत 47 में 43,4 प्रतिशत से बढ़कर 2017 प्रतिशत हो गया। बचत करने की प्रवृत्ति (उत्तरदाताओं से यह पूछकर गणना की गई कि उन्होंने आय का कितना प्रतिशत बचाया है) आय के 12 प्रतिशत तक बढ़ जाती है, जो 2001 के बाद से उच्चतम मूल्य है।

- सेवानिवृत्ति की उम्र: जीवन स्तर पर उम्मीदें सुधरती हैं। कुछ वर्षों तक इस डर के बाद कि वे वृद्धावस्था में अपने जीवन स्तर को बनाए रखने में सक्षम नहीं होंगे, साक्षात्कारकर्ताओं को एक बार फिर विश्वास हो गया कि वे ऐसा कर सकते हैं। वृद्धावस्था में जीवन स्तर को बनाए रखने की संभावना पर आशावादियों और निराशावादियों के बीच संतुलन +31,2 प्रतिशत तक बढ़ जाता है, पिछले वर्ष (+19,1 प्रतिशत) और 2016 में न्यूनतम (+ 6,7 प्रतिशत) दोनों पर उल्लेखनीय वृद्धि हुई है। : 2018 के बाद से ऐतिहासिक श्रृंखला में 2007 का मूल्य सबसे अच्छा है। हालांकि, 21,7 वर्ष से कम आयु के केवल 35 प्रतिशत लोगों ने घोषणा की है कि उन्होंने दूसरे या तीसरे पेंशन स्तंभ की सदस्यता ली है और इसलिए अनिवार्य पेंशन के एकीकरण का एक रूप होगा। इटालियंस उम्र बढ़ने से जुड़े जोखिमों के प्रति एक निश्चित निष्क्रियता रखते हैं और "इसे स्वयं करें" के लिए वरीयता देते हैं: वास्तव में, व्यक्ति वृद्धावस्था से जुड़े जोखिमों को आत्म-बीमा करने के लिए आवश्यक राशि को अलग करता है और निवेश करता है।

- बचत के कारण: अनपेक्षित भार, बच्चों और वृद्धों के भविष्य का अनुसरण करते हैं। बचत का मुख्य कारण आम तौर पर एहतियाती उपाय है, जो "जानबूझकर" बचत करने वालों के लगभग 43 प्रतिशत को प्रभावित करता है: यह विशेष रूप से महिलाओं, सबसे कम उम्र और सबसे बुजुर्ग महिलाओं के बीच व्यापक प्रतीत होता है। इसके बाद बच्चों का भविष्य (21,1 प्रतिशत), वृद्धावस्था (19,7 प्रतिशत) और घर (14 प्रतिशत) है। संकट से पहले, घर दूसरे स्थान पर (26 प्रतिशत), अनिश्चितता के बाद (42 प्रतिशत) और वृद्धावस्था (21 प्रतिशत) से पहले था।

- 9 में से 10 बचतकर्ताओं के लिए, जोखिम से बचना पूर्ण है और निवेश सुरक्षा हमेशा पहले आती है. जब बचत करने वाला निवेशक बन जाता है, तो वह पहले अपनी बचत का एक प्रतिशत भी नहीं गंवाने का लक्ष्य रखता है। सुरक्षा अब तक, शीर्ष लक्ष्य बनी हुई है, और पाँच उत्तरदाताओं में से लगभग तीन द्वारा नंबर एक लक्ष्य के रूप में उद्धृत किया गया है; इसके बाद शॉर्ट-टर्म रिटर्न (3 फीसदी), लिक्विडिटी (13,6 फीसदी) और आखिर में लॉन्ग-टर्म रिटर्न (11,7 फीसदी)।

- एसेट मैनेजमेंट बॉन्ड से आगे निकल जाता है। बॉन्ड के साथ बचतकर्ताओं का हनीमून खत्म हो गया है: जिन लोगों ने साक्षात्कार लिया उनमें से 19 प्रतिशत ने उन्हें अपने पोर्टफोलियो में रखा (29 में 2007 प्रतिशत) और धारकों के लिए, वे अब केवल 24 प्रतिशत संपत्ति (36 में 2015 प्रतिशत) का प्रतिनिधित्व करते हैं। जिन निवेशकों का साक्षात्कार लिया गया वे दो दिशाओं में बॉन्ड से बाहर निकल गए: तरलता (1 प्रतिशत से कम मुद्रास्फीति दर द्वारा समर्थित) और प्रबंधित बचत। 2018 के संस्करण में, 21,4 प्रतिशत नमूने ने संपत्ति प्रबंधन के कम से कम एक रूप (पिछले 5 वर्षों में) के कब्जे की घोषणा की: म्यूचुअल फंड के ग्राहक 10,9 प्रतिशत (7,2 में 2015 प्रतिशत प्रतिशत), ईटीएफ के थे 7,3 प्रतिशत (2,3 में 2015 प्रतिशत), यूनिट-लिंक्ड नीतियों के 2,8 प्रतिशत (2 में 2015 प्रतिशत)।

बीमा: निवेश और सुरक्षा

- रिस्की: लगभग सामान्यीकृत अवमूल्यन। ऐसा प्रतीत होता है कि साक्षात्कारकर्ता लगभग केवल घरेलू चोरी और डकैतियों से होने वाले जोखिमों का ही सही अनुमान लगाने में सक्षम हैं; दूसरी ओर, गंभीर मोटर वाहन दुर्घटनाओं से लेकर तीसरी और चौथी उम्र में दुर्घटनाओं और विकलांगता तक, अन्य सभी जोखिमों को कम करके आंका जाता है। सर्वेक्षण के परिणामों से भी स्पष्ट है कि पासे के रोल पर आधारित एक साधारण प्रयोग से जुड़ी सही संभावनाओं को तैयार करने की सीमित क्षमता है; एक तिहाई से अधिक नमूने भी लॉटरी में व्यवस्थित रूप से अपनी किस्मत को कम आंकने की प्रवृत्ति रखते हैं।

- स्‍वास्‍थ्‍य अच्‍छा है, लेकिन आश्‍वस्‍त कम है. साक्षात्कार से पहले बारह महीनों में 15,5 प्रतिशत नमूने निजी स्वास्थ्य सेवाओं में बदल गए, लेकिन केवल 2,8 प्रतिशत ने बीमा या आपसी कवरेज के लिए ऐसा किया, जबकि 12,7, 8,6 प्रतिशत ने जेब से भुगतान किया। इसके अलावा, सर्वेक्षण से पहले के महीनों में 46 प्रतिशत ने उपचार छोड़ दिया; बाद के 9,7 प्रतिशत ने हार मानने के लिए आर्थिक कारण का हवाला दिया। सर्वेक्षण के अनुसार, 1 प्रतिशत साक्षात्कारकर्ता स्वास्थ्य नीतियों के प्रसार से संबंधित हैं। भविष्य में पॉलिसी की सदस्यता लेने के इरादे को ध्यान में रखते हुए, प्रत्येक दो सदस्यता के लिए XNUMX नई पॉलिसी के बराबर संभावित मांग छिपी हुई प्रतीत होती है। इन नीतियों की सदस्यता सीधे आय के स्तर से संबंधित है।

- दीर्घावधि देखभाल (एलटीसी): एक अविकसित बीमा बाजार, जबकि इन जोखिमों से निपटने के लिए परिवारों द्वारा अपनी जेब से किया जाने वाला खर्च प्रति वर्ष 15 बिलियन के करीब है। 82,8 वर्ष की औसत जीवन प्रत्याशा के साथ, इटली दीर्घायु के लिए चौथा ओईसीडी देश है; हालाँकि, अच्छे स्वास्थ्य में जीवन प्रत्याशा 58,5 वर्ष है। इन गतिकी ने उन वर्षों की संख्या को लंबा करने का निर्धारण किया है जिनमें गहन देखभाल की मांग और पुरानी और/या अक्षम विकृतियों के अनुबंध की संभावना दोनों बढ़ती है। 2050 तक, 2,2 मिलियन लोगों को गैर-आत्मनिर्भरता की लागत वहन करने की आवश्यकता हो सकती है, जिसमें वर्तमान में देखभाल करने वालों को काम पर रखने के लिए 9 बिलियन का वार्षिक व्यय और अस्पताल में भर्ती सुविधाओं में अस्पताल की फीस के भुगतान के लिए 5 बिलियन का वार्षिक व्यय शामिल है। हमारे नमूने को ध्यान में रखते हुए, 37 वर्ष से अधिक उम्र के साक्षात्कार में शामिल लोगों में से 65 प्रतिशत ने कम से कम मामूली स्तर की विकलांगता होने की घोषणा की; हालाँकि, वृद्धावस्था में विकलांगता के लिए कवरेज (LTC) नमूने के 10 प्रतिशत से कम की चिंता करता है। घोषित कवरेज का 42 प्रतिशत समूह बीमा पर, 58 प्रतिशत व्यक्तिगत बीमा पर निर्भर करता है। 8,5 प्रतिशत एलटीसी नीति में निवेश करने के इच्छुक होंगे, लेकिन केवल कुछ ही कहते हैं कि उन्होंने खर्च की ठोस योजना बनाई है (2,8 प्रतिशत)। कब्जे की तरह एलटीसी पॉलिसी लेने का समग्र रुझान आय के साथ बढ़ता है: 1.600 प्रतिशत मामलों में जिनकी आय 68 यूरो से कम है, उनके पास बीमा कराने के लिए धन की उपलब्धता नहीं है, क्योंकि यह गिरकर 39 प्रतिशत से अधिक हो जाता है। मासिक शुद्ध आय का 2.500 यूरो।

- बीमा: अंशदान अभी भी मृत्यु के जोखिम से बचाने और पेंशन आय को एकीकृत करने की ओर उन्मुख नहीं है। एक पॉलिसी की हामीदारी जो मृत्यु की स्थिति में एकमुश्त राशि का भुगतान करती है, साक्षात्कार लेने वालों में से 9 प्रतिशत द्वारा घोषित की गई थी: यह प्रतिशत आय पर निर्भर करता है, क्योंकि केवल 5 प्रतिशत पॉलिसीधारक निम्न आय वर्ग के हैं, जबकि 15 प्रतिशत उच्च वर्ग। पेंशन-सामाजिक सुरक्षा सामग्री वाली जीवन नीतियां इसके बजाय अधिक व्यापक हैं। कुल नमूने का 17 प्रतिशत एक का मालिक है; 28 प्रतिशत उद्यमी; 24 प्रतिशत अधिकारी; 17 प्रतिशत कार्यालय कर्मचारी; 19 प्रतिशत कर्मचारी; 19 प्रतिशत विश्वविद्यालय के स्नातक और 18 प्रतिशत निम्न माध्यमिक विद्यालय योग्यता वाले लोग। जिन लोगों के पास अभी भी कोई तीसरा स्तंभ नीति नहीं है, उनमें तीसरी स्तंभ नीति लेने की प्रवृत्ति 17 प्रतिशत है। इस मामले में भी, हालांकि, केवल 3 प्रतिशत (पूर्वोक्त 17 प्रतिशत में से) घोषणा करते हैं कि उन्होंने पहले ही इसकी योजना बना ली है, जबकि बहुमत (शेष 14 प्रतिशत) घोषित इरादों से बना है, हालांकि, ऐसा नहीं होगा अनिवार्य रूप से ठोस निवेश करने के लिए पास करें।

- व्यापार बीमा बढ़ने के लिए तैयार है। "व्यवसाय करने" के जोखिम बढ़ रहे हैं: आईटी जोखिमों से लेकर अनुपालन के जोखिमों तक, नागरिक दायित्व के जोखिमों से लेकर कंपनियों के अंतर्राष्ट्रीयकरण से जुड़े लोगों तक। पांच में से एक (331 में से 1.544) के पास व्यवसाय या पेशेवर गतिविधि है, लेकिन केवल 20 प्रतिशत के पास उनके काम के पूंजीगत सामान पर बीमा है और केवल 14 प्रतिशत के पास आरसी पॉलिसी है। सबसे कम बीमित आईटी जोखिम (3 प्रतिशत) है। भविष्य में उद्यमी जिन नीतियों की योजना बनाते हैं, उनमें सबसे आकर्षक (29 प्रतिशत) वह है जो जबरन निष्क्रियता की स्थिति में आय को प्रतिस्थापित करती है।

- आय से कम, लेकिन वित्तीय साक्षरता अंतर से भी. सर्वेक्षण इस परिकल्पना की पुष्टि करता है कि इतालवी कम बीमाकृत हैं। उदाहरण के लिए, केवल 20 प्रतिशत गृहस्वामियों के पास गृह बीमा है; केवल 7,5 प्रतिशत के पास नागरिक देयता बीमा है, लेकिन 56 प्रतिशत का कहना है कि अगर उन्हें 1000 यूरो का हर्जाना देना है तो वे "चिंतित" हैं; केवल 14 प्रतिशत ने ओपन या क्लोज्ड पेंशन फंड के लिए साइन अप किया है, लेकिन 52 प्रतिशत का कहना है कि वे रिटायर होने पर अपने जीवन स्तर को बनाए रखने के बारे में चिंतित हैं। अंततः, प्रति व्यक्ति 1,4 बीमा पॉलिसियों के साथ भी (मोटर वाहनों पर अनिवार्य लोगों को बाहर रखा गया है), इटालियंस के पास कवरेज की तुलना में उनके पोर्टफोलियो में भविष्य के जोखिम अधिक हैं। कम बीमा के कारण संभावित रूप से विविध और असंख्य हैं: कुछ (लगभग 5-10 प्रतिशत) स्व-बीमित हैं, यानी ऐसी संपत्तियां हैं जो उन जोखिमों की ठोस प्राप्ति के आर्थिक नुकसान को अवशोषित कर सकती हैं जिनसे वे उजागर होते हैं। बाकी सैंपल की स्थिति अलग है। इसके दो मुख्य कारण हैं: 1) जोखिमों को कम आंकना और कम आंकना, अर्थशास्त्र और वित्त में कम औसत क्षमता और अनुभव के कारण भी (इतालवी वित्तीय साक्षरता अंतर रिटर्न पर 2017 के सर्वेक्षण का विषय); 2) साक्षात्कारकर्ताओं के हिस्से की खर्च करने की शक्ति: 2.500 यूरो की आय की सीमा के तहत, अनिवार्य बीमा के अलावा बहुत कम बीमा आवंटित किया जाता है।

- शांति और भय: एक "अस्थिरता सूचकांक" की गणना से नमूने के उपसमूहों के जोखिमों के संपर्क में आने वाले अंतरों का पता चलता है। उच्चतम और सबसे अधिक प्रासंगिक जोखिम (साक्षात्कारकर्ताओं के 73 प्रतिशत द्वारा उद्धृत) में एक पुरानी और अक्षम बीमारी (परिवार में) से निपटना शामिल है। दूसरे स्थान पर एक गैर-विकलांग पुरानी बीमारी (64 प्रतिशत) है; तीसरे को दंत चिकित्सा देखभाल (60 प्रतिशत) का सामना करने की आवश्यकता है। 57 प्रतिशत नमूने चिंता से निपटने के लिए एक तीव्र बीमारी, एक मूल्य जो सबसे कम उम्र के 43 प्रतिशत और 42 प्रतिशत तक गिर जाता है यदि वे 2.500 यूरो से अधिक की आय अर्जित करते हैं। अचानक 1.000 यूरो का भुगतान करने से 56 प्रतिशत इटालियंस चिंतित हैं, लेकिन उनमें से केवल 34 प्रतिशत हैं जो एक महीने में 2.500 यूरो से अधिक जमा करते हैं। इसके बाद, जोखिम मूल्य के घटते क्रम में, निष्क्रियता की लंबी अवधि और घटती आय से निपटने की आवश्यकता होती है; तीसरी और चौथी उम्र में खुद की या अपने जीवन साथी की देखभाल; सेवानिवृत्ति में जीवन स्तर को बनाए रखने की संभावना; बुजुर्गों की देखभाल (माता-पिता, चाचा, दादा-दादी); अपने खाली समय में किसी चोट के बारे में चिंता करना। कवरेज की आवश्यकता को रेखांकित करने के लिए एक "नाजुकता सूचकांक" (जांच किए गए सभी जोखिमों और प्रत्येक श्रेणी के लिए औसत भय आवृत्ति के रूप में गणना) का निर्माण किया गया था। नमूने का औसत सूचकांक 61 है। न्यूनतम मूल्य (0) अधिकारियों का है, जबकि डर की रैंकिंग के शीर्ष पर (और इसलिए सुरक्षा की आवश्यकता) न्यूनतम शिक्षा वाले लोग (70) हैं, सबसे कम आय (73), गृहिणियां (75), बेरोजगार (90), बिना आर्थिक स्वतंत्रता वाले लोग (87), श्रमिक (100, अधिकतम नाजुकता सूचकांक), नाबालिग बच्चों वाले जोड़े (77), जो दक्षिणी इटली में रहते हैं (70) ). इसके विपरीत, नाजुकता पैमाने के निचले भाग में अधिकारी (0, पूर्ण न्यूनतम), स्नातक (34), जो 2.500 यूरो (34) से अधिक कमाते हैं, जो उत्तर-पूर्व में रहते हैं (44), जिनके पास है 18 साल और 24 साल के बीच (37, क्योंकि वह शायद अधिक दूर के जोखिमों को कम आंकते हैं) और अंत में एकल (41)।