यूरोपीय बैंक एक निश्चित रूप से चुनौतीपूर्ण वर्ष समाप्त करने वाले हैं। आर्थिक स्थिति के बिगड़ने से आर्थिक संतुलन प्रभावित हुआ। इसी समय, नई बाजार संरचना में समायोजन की प्रक्रिया अधिक तीव्र और जरूरी हो गई है।
बैंकों को गहन परिवर्तन की ओर धकेलने वाले तीन मुख्य कारक हैं: आर्थिक स्थिति का प्रतिकूल विकास; अंतरराष्ट्रीय वित्तीय नियमों को फिर से लिखने की प्रक्रिया, एक ऐसी प्रक्रिया जिसने 2012 में और कदम उठाए, कुछ मामलों में कार्यान्वयन के चरण में प्रवेश किया; अंत में, गतिविधि के कुछ महत्वपूर्ण क्षेत्रों के लिए नकारात्मक दृष्टिकोण का महत्वपूर्ण महत्व है, एक विकास जो कई मामलों में संरचनात्मक प्रतीत होता है।
समस्याओं की सघनता और संभावित समायोजन की गुंजाइश एक देश से दूसरे देश में काफी भिन्न होती है, मुख्य रूप से 2007 के मध्य में शुरू हुए वित्तीय संकट के कारण हुए घावों की असमान गंभीरता के कारण, एक ऐसा संकट जो कुछ देशों में महामारी के प्रकोप के साथ जुड़ा हुआ है। एक आवास बुलबुला। कई देशों में कंपनियों के बीच अलगाव को एक मजबूत डाउनसाइजिंग प्रक्रिया से गुजरना पड़ता है और शेष प्रणाली, जो कठिनाई के साथ, आवश्यक परिवर्तन प्रक्रियाओं को शुरू करने में सक्षम लगती है, तेजी से स्पष्ट होती जा रही है। यूनाइटेड किंगडम, जर्मनी और नीदरलैंड के अनुभव में समानताएं और अंतर उभर कर सामने आते हैं।
यूरोपीय बैंक एक निश्चित रूप से चुनौतीपूर्ण वर्ष समाप्त करने वाले हैं। एक ओर, आर्थिक स्थिति के बिगड़ने से आर्थिक संतुलन बिगड़ गया है, दूसरी ओर, नए बाजार ढांचे में समायोजन की प्रक्रिया अधिक तीव्र और जरूरी हो गई है।
2012 के पहले नौ महीनों के लिए अंतिम संतुलन शानदार नहीं है
चालू वर्ष के पहले नौ महीनों के लिए अंतिम शेष राशि को पढ़ना जटिल है। पुराने महाद्वीप के 18 प्रमुख बैंकों के नमूने में, केवल छह समूहों ने 2011 की इसी अवधि की तुलना में शुद्ध परिणाम में वृद्धि दर्ज की है। छह सुधारों में से एक (यूनिक्रेडिट) की अनुपस्थिति के कारण है एकबारगी शुल्क पिछले वर्ष दर्ज किया गया जबकि एक अन्य मामले में (लॉयड्स बैंकिंग ग्रुप) प्रगति किसी भी मामले में वर्ष के लिए एक नए नुकसान से बचने के लिए अपर्याप्त है। पूरे नमूने के लिए शुद्ध लाभ में कमी 37% के औसत के बराबर है लेकिन अगर हम उन छह बैंकिंग समूहों को छोड़ दें जिन्होंने लेखा परिणाम में सुधार दर्ज किया है, तो कमी 67% के बराबर है।
हालांकि, यह रेखांकित करना आवश्यक है कि 2012 के इस भाग के लिए अंतिम शेष राशि उचित मूल्य विकल्प3, एक लेखा प्रक्रिया जो 2011 में इसके बजाय अंतिम परिणाम में पर्याप्त सुधार की अनुमति देती है, के आवेदन द्वारा दृढ़ता से और नकारात्मक रूप से वातानुकूलित है। दूसरी ओर, हालांकि, पिछले साल नमूने के कई बैंकों को €9,1 बिलियन की कुल लागत के साथ ग्रीक प्रतिभूतियों को लिखना पड़ा।
आय विवरण की उन मदों को देखते हुए जो परिचालन गतिविधि के प्रदर्शन को अधिक प्रत्यक्ष रूप से दर्शाती हैं, यह देखा जा सकता है कि राजस्व में सीमित कमी (-1,8% y/y, €6,1 बिलियन के बराबर) आंशिक रूप से कमी से ऑफसेट थी क्रेडिट लॉस (-4,5%, € 2,5 बिलियन के बराबर), एक सुधार जिसे इतालवी, स्पेनिश और डच बैंकों द्वारा अनदेखा किया गया था।
कारक जो परिवर्तन को अत्यावश्यक बनाते हैं
सबसे ऊपर तीन समस्याओं ने 2012 में यूरोपीय बैंकों से एक महत्वपूर्ण प्रतिबद्धता को प्रेरित किया। पहले को पुराने महाद्वीप में आर्थिक स्थिति के विकास द्वारा दर्शाया गया है: यदि 2011 के अंत में एक मध्यम वसूली (+1%) की शुरुआत मान ली गई थी, तो वर्तमान वर्ष के लिए उभरने वाला अंतिम संतुलन बहुत अलग है। गुणवत्ता (-0,5%)। यूरोस्टेट के अनुसार, 2012 की तीसरी तिमाही में यूरोपीय संघ के 15 देशों में से 27 में प्रवृत्ति विकास दर नकारात्मक थी, जिनमें से 11 यूरो क्षेत्र से संबंधित हैं।
दूसरे, अंतर्राष्ट्रीय नियमों को फिर से लिखने की प्रक्रिया ने 2012 में और कदम उठाए, कुछ मामलों में कार्यान्वयन के चरण में प्रवेश किया। पूरे किए गए कदमों में, हमें तथाकथित बेसल 2.55 विनियमन के जनवरी में लागू होने का उल्लेख करना चाहिए, जिसने भारित संपत्तियों के आकार को बहुत भिन्न तरीकों से बढ़ाया: उन देशों में एक महत्वपूर्ण सीमा तक जहां वित्तीय मध्यस्थता गतिविधि का एक महत्वपूर्ण घटक है बड़े बैंकिंग समूहों की संख्या (स्विट्जरलैंड में +18%, जर्मनी में +11%); दूसरी ओर, एक सीमित तरीके से, जहां बैंक मुख्य रूप से उधार देने में लगे हुए हैं (इटली में +3%)।
जून 2012 में, यूरोपीय बैंकिंग प्राधिकरण (ईबीए) द्वारा आवश्यक पूंजी सुदृढ़ीकरण को सभी प्रमुख यूरोपीय समूहों के कोर टीयर 1 को 9% से कम के स्तर पर रखने के उद्देश्य से पूरा किया गया था, संप्रभु बांडों की पोर्टफोलियो स्थिति को मानते हुए 30 सितंबर 2011 तक बकाया। पहले चरण (दिसंबर 2011) के अंत में 27 समूहों में से 71 पर विचार किया गया जो न्यूनतम सीमा तक पहुंचने में असमर्थ थे और परिणामस्वरूप पूंजीगत घाटे को भरने के लिए जून 2012 तक उचित उपायों को अपनाने के लिए आमंत्रित किया गया। जुलाई 2012 तक, सभी बैंकों (चार को छोड़कर) ने उद्देश्य हासिल कर लिया है, समग्र रूप से ईबीए के प्रारंभिक अनुरोध से भी अधिक (€115,7 बिलियन € 76 बिलियन की तुलना में शुरू में न्यूनतम आवश्यक के रूप में अनुमानित)। इस सुदृढ़ीकरण का लगभग तीन-चौथाई प्रत्यक्ष रूप से पूंजी निधि6 में वृद्धि करके और शेष (28%) हस्तक्षेपों के माध्यम से प्राप्त किया गया था, जो अधिक प्रत्यक्ष रूप से भारित संपत्तियों के कारण था।
ईबीए द्वारा अनुरोधित पूंजी सुदृढ़ीकरण बड़े पैमाने पर बेसल 3 नियमों के लॉन्च की उम्मीद करता है, जिसके लिए, हालांकि, पहले से निर्धारित तिथि (2013 की शुरुआत) के संबंध में एक स्थगन माना जाता है।
तीसरे प्रकार की परिस्थिति जिसमें ऑपरेटिंग प्रोफाइल के गहन संशोधन की आवश्यकता होती है, में कुछ बाजार क्षेत्रों का प्रतिकूल विकास होता है, एक ऐसा विकास जिसके बारे में अभी बताई गई परिस्थितियाँ बाहरी नहीं हैं (आर्थिक स्थिति की प्रवृत्ति, वित्तीय नियमों के महत्वपूर्ण भागों का पुनर्लेखन) ) . इसलिए, यह कम से कम भाग में, एक संरचनात्मक घटना है। इस संबंध में सबसे तात्कालिक उदाहरण निवेश बैंकिंग में तेज गिरावट है, एक गतिविधि जिसने हाल के दिनों में कुछ प्रमुख यूरोपीय समूहों (क्रेडिट सुइस, ड्यूश बैंक) के कुल राजस्व का लगभग आधा (कुछ मामलों में इससे भी अधिक) निर्धारित करने में योगदान दिया है। , बार्कलेज, आदि)। रोजगार के मामले में, इस क्षेत्र की डाउनसाइजिंग प्रक्रिया 10% के करीब आ गई है, न केवल संभावित बिगड़ने की धारणा बल्कि इसकी मुख्य रूप से संरचनात्मक प्रकृति की भी।
