बैंक, गैर-बैंक, अर्ध-बैंक, छाया बैंक

शीर्षक एक वाक्य की तरह नहीं लगना चाहिए, यह देखते हुए कि क्रेडिट और वित्तीय उद्योग में होने वाले परिवर्तनों की व्याख्या करने के लिए इस वर्गीकरण का तेजी से उपयोग किया जाता है, जिसके संबंध में इसके घटकों की एक अधिक जटिल अभिव्यक्ति पूर्वनिर्मित है।

सामान्य विषय है मध्यस्थहीनता जो, विशेष रूप से अंग्रेजी जैसी प्रणालियों में, बड़े वाणिज्यिक बैंकों को पहले से ही वित्तीय नवाचार और नए प्रतिस्पर्धियों की चुनौतियों के अधीन चाहता है। लेकिन इस मुद्दे को सभी प्रणालियों से संबंधित होना तय है, यह देखते हुए कि तकनीकी-वित्तीय नवाचार, सामाजिक नेटवर्क और ई-कॉमर्स प्लेटफार्मों के बैंकिंग सेवा बाजार में प्रवेश, व्यावसायिक रणनीतियों के आधार पर प्रतिस्पर्धा की चुनौती को सभी के लिए नीचे फेंक दिया गया है। ग्राहक की केंद्रीयता, साथ ही प्रगति में विकास को तैयार करने के लिए प्रतिबद्ध विनियमन, नए ऑपरेटरों की वैधता के माध्यम से भी।

यहां, गैर-मध्यस्थता को बैंकों में बचतकर्ताओं के कम हुए भरोसे से भी निपटना चाहिए जो हाल ही में सामने आया है:

a) स्थानीय बैंकों से, संकट से प्रभावित, बड़े और अधिक ठोस और बैंकोपोस्टा में जमा राशि का स्थानांतरण,

b) चालू खातों में तरलता के लिए वरीयता, भले ही लाभहीन हो, जो धन की अस्थिरता के जोखिम को बढ़ाता है,

c) सुरक्षा जमा पेटियों में नकदी रखना, न केवल कराधान और इसके पता लगाने योग्य उपयोग से, बल्कि बेल-इन के जोखिमों से भी सुरक्षित है।

इस उम्मीद के साथ कि सबसे महत्वपूर्ण बैंकिंग स्थितियों के समर्थन में विशिष्ट सार्वजनिक हस्तक्षेप और देश के दूसरे सबसे बड़े बैंक की महत्वपूर्ण पूंजी वृद्धि की सफलता के बाद प्रणाली की स्थिरता की बेहतर धारणा का एक चरण खुलेगा, यह आवश्यक है यह समझने के लिए कि क्या बनाने की संभावना है एक कम बैंक-केंद्रित प्रणालीविशेष गैर-बैंकिंग मध्यस्थों की गतिविधियों के विकास के माध्यम से भी, वित्तीय सेवाओं की पेशकश में अधिक स्पष्ट अंतर का पक्ष लेना।

ये वे ऑपरेटर हैं जिन्हें भावों द्वारा संदर्भित किया जाता है जैसे बैंक नहीं, लगभग बैंक या छाया बैंक, जिनके पास क्रेडिट, वित्तीय और कनेक्टेड सेवाओं की मध्यस्थता में काम करने की संभावना नहीं है, क्योंकि उन्हें जनता से बचत एकत्र करने से रोका जाता है, लेकिन जो व्यवसायों और घरों की विशिष्ट जरूरतों को पूरा करने के लिए वैध रूप से योगदान कर सकते हैं, एक नवाचार में और पर्याप्त पारदर्शिता। परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों, सिम्स और, वित्तीय गतिविधियों के संबंध में, बीमा कंपनियों को भी गैर-बैंकों में शामिल किया जाना चाहिए।

इस खंड के एक बड़े हिस्से के संबंध में इसे हाल ही में पूरा किया गया है एक प्रमुख नियामक ओवरहाल, समेकित बैंकिंग अधिनियम के अनुच्छेद 106 में सूचीबद्ध ऑपरेटरों के एक नए रजिस्टर की स्थापना और सख्त पर्यवेक्षी विधियों की शुरूआत के माध्यम से। इच्छुक ऑपरेटर गारंटी ट्रस्टों, क्रेडिट वित्तीय मध्यस्थों (उपभोक्ता ऋण, वेतन-समर्थित ऋण, गारंटी जारी करना, लीजिंग और फैक्टरिंग) और ट्रस्ट कंपनियों (संपत्ति के शीर्षक) की श्रेणियों से संबंधित हैं।

वित्तीय गतिविधियों और भुगतान सेवाओं (ओएएम रजिस्टर) में क्रेडिट दलालों और एजेंटों के रजिस्टर के अर्थव्यवस्था मंत्रालय में स्थापना द्वारा सबसे हालिया विनियामक नवाचारों की तस्वीर पूरी हो गई है, भुगतान संस्थानों और धन से संबंधित प्रावधान और माइक्रोक्रेडिट पर , जबकि सिम और एसजीआर बाजार तक पहुंचने और बाहर निकलने के तरीकों को कानून द्वारा परिपक्व माना जाता है। अगले साल से, नए ऑपरेटर भुगतान सेवाओं पर दूसरे यूरोपीय निर्देश के अनुसार अधिकृत होने में सक्षम होंगे, जो बैंकों और उनके ग्राहकों के बीच संबंधों को गहराई से बदल देंगे।

एक बार जब पूरे क्षेत्र को अधिक विश्वसनीय बना दिया जाता है, तो जोखिम-आधारित विनियमन और नियामक समानता के सिद्धांत के माध्यम से, हमें खुद से यह पूछने की जरूरत है कि इन बिचौलियों के लिए वर्तमान की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण भूमिका निभाने के लिए क्या शर्तें हैं।

वास्तव में, जैसा कि से निकलता है बैंक ऑफ इटली के कुछ विद्वानों द्वारा हाल ही में किया गया कार्य छाया बैंकों को समर्पित (छाया बैंकिंग छाया से बाहर: गैर बैंक मध्यस्थता और इतालवी नियामक ढांचा, सी. गोला एट अल।, फरवरी 2017), यदि एक ओर "समान जोखिम, बैंकों के समान नियम" मानदंड के आधार पर व्यक्तिगत विषयों की निगरानी का उद्देश्य "मजबूत" पर्यवेक्षण की ओर जाता है, तो दूसरी ओर लगभग बैंकिंग समूहों में इन विशिष्ट ऑपरेटरों की कुल सदस्यता उनके विकास को संबंधित मूल कंपनियों की रणनीतियों के अधीनस्थ करती है। तथ्य यह है कि समग्र मध्यस्थता पर इन गतिविधियों का भार काफी सीमित है और स्वतंत्र वित्तीय मध्यस्थों का भार और भी कम हो गया है।

गैर-बैंकों की कुल संपत्ति वास्तव में के बराबर है जीडीपी का लगभग 60% (परिसंपत्ति प्रबंधन के उन लोगों के पूर्ण प्रबलता के साथ), जबकि बैंकों के वे स्वयं सकल घरेलू उत्पाद के दोगुने से अधिक हैं।

इसलिए हमें यह समझने की जरूरत है कि क्या पूरे खंड में वास्तविक विकास के अवसर हैं, उदाहरण के लिए उन संबंधों की जांच करके जो विशेष मध्यस्थों के बीच स्थापित किए जा सकते हैं, जो बैंकिंग समूहों से संबंधित नहीं हैं।

लापता आवश्यकता ए कंसोर्टियम, क्रेडिट संस्थान, लीजिंग और फैक्टरिंग कंपनियां, सिम और मामूली बीमा कंपनियां अनिवार्य रूप से एक मौद्रिक प्रकृति की सेवाओं से संबंधित है, ऋण वितरित करने, किस्तों या प्रीमियमों को इकट्ठा करने, दावों का भुगतान करने, मुख्य गतिविधियों के सहायक मौद्रिक लेनदेन करने के लिए। भुगतान सेवाएं वित्तीय और वाणिज्यिक क्षेत्रों में किसी भी नवाचार के लिए वास्तविक सक्षम कारक प्रतीत होती हैं, जिसके माध्यम से बैंक चालू खाते के विकल्प के रूप में संस्थानों के उत्पादों के साथ इन जरूरतों को पूरा किया जा सकता है। उदाहरण भुगतान खाता है, एक यूरोपीय साधन है जिसे भुगतान और इलेक्ट्रॉनिक धन संस्थानों द्वारा रखा जा सकता है।

सबसे उन्नत संस्करणों में, यह सभी प्रकार के संग्रह और भुगतान करने की अनुमति देता है, SEPA मानकों के पूर्ण अनुपालन में, निजी और अंतर्राष्ट्रीय सर्किट, इंटरनेट बैंकिंग प्लेटफॉर्म और मोबाइल टेलीफोनी से डेबिट और क्रेडिट कार्ड का उपयोग करने में सक्षम होने के कारण। इसके अलावा, चालू खाते की तुलना में कम और अधिक पारदर्शी कीमतें भुगतान खाते पर लागू होती हैं (कोई मुद्रा प्रभाव नहीं है और कमीशन प्रदान की जाने वाली सेवाओं से कड़ाई से जुड़ा नहीं है)। इसमें जोड़ा गया है कि उपयोग के आधार पर प्रोत्साहनों को संबद्ध करने की संभावना है और तथ्य यह है कि यह स्टांप शुल्क से व्यावहारिक रूप से मुक्त है।

गैर-बैंकिंग बिचौलियों के बीच साझेदारी संबंधों के प्रबंधन के तरीके एक संविदात्मक प्रकृति के हो सकते हैं, जिसमें तथाकथित नेटवर्क अनुबंध का उपयोग करते हुए बहुपक्षीय भी शामिल हैं, जिसे 2009 में इतालवी कानूनी प्रणाली में पेश किया गया था, जिसका उद्देश्य अभिनव क्षमता और दक्षता दोनों को प्रोत्साहित करना है। भाग लेने वाली कंपनियां।

Il नेटवर्क अनुबंध वास्तव में, यह स्वयं को क्षैतिज सहयोग के विकासशील रूपों के लिए उधार देता है, उद्यमशीलता की स्वायत्तता और प्रत्येक भाग लेने वाले मध्यस्थ की विशेषज्ञता के अनुपालन में, ग्राहकों को संयुक्त रूप से पेश की जाने वाली गैर-प्रतिस्पर्धी सेवाओं का प्रबंधन करने के लिए, उदाहरण के लिए ऋण के संवितरण को जोड़कर या भुगतान खाते में बीमा पॉलिसी प्रीमियम का आवर्ती भुगतान।

इस अनुबंध के लिए धन्यवाद, आईटी और पेशेवर सेवाओं की खरीद के लिए सामान्य विकल्पों के माध्यम से, कर्मियों के चयन और प्रशिक्षण के लिए, वितरण नेटवर्क के प्रबंधन और प्रत्यक्ष ऋण देने वाले नवजात प्लेटफार्मों के लिए गतिविधियों को विस्तारित करने की संभावना के माध्यम से परिचालन दक्षता उद्देश्यों का भी पीछा किया जा सकता है। , क्राउडफंडिंग और इलेक्ट्रॉनिक कॉमर्स।

अंतत:, एक नेटवर्क अनुबंध का मूल्य एक रणनीतिक प्रकृति का है, क्योंकि यह गैर-बैंकों और बाजार के लिए कुछ नया प्रबंधन करने के उद्देश्य से एक सामान्य परियोजना का अनुमान लगाता है, जो कि अधिक पारंपरिक व्यापार मॉडल के प्रभावी विकल्प का प्रतिनिधित्व करने के बिंदु पर है। हमारी राय में, यह इस क्षेत्र के लिए विशेष रूप से उपयुक्त होगा कि वह कम से कम उत्पादन का पैमाना पैदा करे और गुंजाइश की अर्थव्यवस्थाओं का निर्माण करे, एक कम छितरी हुई पेशकश को फिर से डिज़ाइन करे। तथाकथित स्मार्ट समुदायों के बढ़ने की संभावना पर भी विचार किया जाना चाहिए, जिसमें नागरिकों को डिजिटल सेवाओं की बहुलता की पेशकश ठीक वित्तीय और भुगतान सेवाओं में नवाचार से शुरू होती है।

परस्पर लाभ भी होगा भुगतान उद्योग जो, देश के पिछड़ेपन को देखते हुए एक खुला क्षेत्र होने के बावजूद संघर्ष कर रहा है, अब तक अपनाए गए वाणिज्यिक तरीकों से, उस अंतर की वसूली के संकेत दिखाने के लिए जो इसे हमारे प्रतिस्पर्धियों से अलग करता है: जबकि इतालवी सकल घरेलू उत्पाद का वजन यूरोपीय कुल पर है 12% से, नकद के अलावा अन्य भुगतानों में, हमारा हिस्सा 4% से अधिक नहीं है। उपभोक्ता ऋण, वेतन-समर्थित ऋण, कॉन्फिडी और सिम कंपनियों से संबंधित क्षेत्रों में पहले से ही सक्रिय बिक्री नेटवर्क का उपयोग करने की संभावना से भुगतान संस्थानों और इमेल के लिए लाभ दिया जा सकता है ताकि उनके उत्पादों का अधिक प्रभावी प्लेसमेंट हो सके।

पहले विशिष्ट ऑपरेटरों के जन्म के पांच साल बाद, संदर्भ भी विलय के अनुकूल प्रतीत होगा छोटे आकार के लोगों के बीच और GDO में, टेलीफोनी में, मोटरवे सेवाओं में और इतने पर अधिक वजन वाले राष्ट्रीय विषयों के बाजार में प्रवेश। इन गैर-बैंकों की एक अधिक मजबूत संरचना, कम से कम भाग में, बड़े अंतरराष्ट्रीय प्लेटफार्मों का मुकाबला कर सकती है जो इलेक्ट्रॉनिक कॉमर्स से अधिक विशिष्ट बैंकिंग गतिविधियों की ओर तेजी से बढ़ते हैं।

निष्कर्ष यह है कि हैं बैंकों के अलावा अन्य पार्टियों द्वारा प्रचारित वित्तीय गतिविधि के लिए स्थान जो बैंकिंग की तुलना में अधिक लचीली संगठनात्मक संरचनाओं से प्राप्त होने वाले प्रतिस्पर्धात्मक लाभों के शोषण का लाभ उठाते हुए, फिनटेक द्वारा खोले गए रास्तों को भी ले सकता है।

प्रतिष्ठित जोखिमों पर अधिक ध्यान देने से इन बिचौलियों को भी ए की ओर ले जाना चाहिएबाजार की जानकारी उच्च गुणवत्ता और नियामक अनुपालन वातावरण का पूर्ण पालन।

के लिए के रूप में समग्र जोखिम, वे निस्संदेह बैंकों की तुलना में कम प्रणालीगत मूल्य के हैं, यह देखते हुए कि, जैसा कि उल्लेख किया गया है, ये ऑपरेटर जनता से बचत एकत्र नहीं करते हैं, यही कारण है कि आनुपातिकता के सिद्धांत के नाम पर विनियमन की सावधानीपूर्वक ट्यूनिंग एक कारक का प्रतिनिधित्व नहीं करती है उनके प्रभावी टेक-ऑफ के लिए कम होना, एक व्यावहारिक और कम लागत वाले नवाचार जैसे कि नीचे दिए गए प्रस्तावों के बराबर।