बैंक और एनपीएल, जहां नए यूरोपीय नियम नेतृत्व करते हैं

नए नियम, जो एक ओर, यूरोपीय बैंकों के लिए स्थिरता और जोखिम में कमी की गारंटी देते हैं, लेकिन दूसरी ओर, जो वापसी का पक्ष लेते हैं "वास्तविक अर्थव्यवस्था के लिए संस्थानों द्वारा स्वस्थ ऋण देने के लिए". इस प्रकार, मिलान में एबीआई मुख्यालय में एक प्रेस कॉन्फ्रेंस में, इतालवी बैंकों के एसोसिएशन के अध्यक्ष एंटोनियो पटुएली और स्ट्रासबर्ग में आर्थिक और मौद्रिक समस्याओं के आयोग के अध्यक्ष एमईपी रॉबर्टो गुआल्टिएरी (पीडी) ने संक्षेप में बताया Ecofin द्वारा कुछ दिनों पहले स्वीकृत "बैंकिंग पैकेज" और जिसे अब यूरोपीय संसद द्वारा मतदान किया जाना चाहिए, जो फरवरी-मार्च तक ऐसा करेगी। "यह एक विनियमन है जो सही नहीं है लेकिन अधिक संतुलित और संतोषजनक है, जो सही दिशा में जाता है", पटुएली और गुआल्टिएरी ने टिप्पणी की, यह भी याद करते हुए कि एनपीएल के मुद्दे पर, सबसे हार्दिक में से एक, स्ट्रासबर्ग ने प्रबंधन आवश्यकताओं को नरम कर दिया है नए गैर-निष्पादित ऋण, भले ही "अब गेंद यूरोपीय संघ की सरकारों के पास जाती है"।

यह इतालवी बैंक होंगे जो नए एनपीएल के प्रबंधन पर नए और अधिक लचीले नियमों से लाभान्वित होंगे। वास्तव में, गैर-निष्पादित ऋण वे हमारे कुल क्रेडिट का 10% प्रतिनिधित्व करते हैं, एक आंकड़ा जो यूरोपीय 3,6% के साथ अच्छी तरह से तुलना नहीं करता है। लेकिन जो नया दृष्टिकोण सामने आया है, उसके अनुसार नए ऋणों द्वारा उत्पन्न किए जा सकने वाले गैर-निष्पादित ऋणों के अवमूल्यन के लिए समय का विस्तार प्रदान करेगा। "एनपीएल पर - पटुएली ने निर्दिष्ट किया - मैं अभी भी कहना चाहता हूं कि उपायों के इस पैकेज पर सहमति हो गई है यह पहले से किए गए गैर-निष्पादित ऋणों में भारी कमी के बाद आता है. शुद्ध गैर-निष्पादित ऋणों के 40 बिलियन से नीचे की कमी, जो कि गणना करने वाले हैं, एक परिणाम है जिसे पहले ही हासिल किया जा चुका है।"

एनपीएल के अलावा, इस अवधि के अन्य दो गर्म विषय मात्रात्मक सहजता के अंत के मद्देनजर बैंकों का प्रसार और तरलता हैं। "स्प्रेड जो अब लगभग 300 आधार अंकों पर खड़ा है - पटुएली ने कहा - उत्पादन श्रृंखला पर वजन होता है, इकोफिन द्वारा सहमत यूरोपीय विनियमन एक निश्चित अर्थ में एक मुआवजा है, यह व्यवसायों और परिवारों को उधार देने में जटिल कारकों का मुकाबला करना चाहता है"। वास्तव में, दस्तावेज़ विशेष रूप से एसएमई के लिए तथाकथित एसएमई सपोर्टिंग फैक्टर के माध्यम से अधिक समर्थन की सुविधा प्रदान करता है, अर्थात एक्सपोजर के मूल्य का 1,5 से 2,5 मिलियन तक विस्तार छोटे और मध्यम उद्यमों को बैंकों द्वारा दिए गए ऋण कम पूंजी अवशोषण लागू करने के उद्देश्य से।

बढ़ता प्रसार बैंकों के लिए एक जोखिम कारक है, विशेष रूप से इटालियन बैंकों के लिए, जो संप्रभु ऋण के लिए अत्यधिक उजागर हैं। "जब तक मैं यहां हूं - गुआल्टिएरी ने समझाया, जिसका जनादेश पूरे यूरोपीय संसद की तरह मई में समाप्त हो रहा है - संप्रभु ऋण के जोखिम को सीमित करने वाले कोई नए नियम नहीं होंगे। किसी देश की स्थिति से बैंक हमेशा प्रभावित होंगेलेकिन चुनौती सार्वजनिक ऋण को कम करने और बाजारों को विश्वसनीयता के संकेत देने की है, न कि बैंकों की कार्रवाई को सीमित करने की।" इसके अलावा, विषय आवश्यक रूप से तरलता से जुड़ा हुआ है।

एक नए टीएलटीआरओ की संभावित आवश्यकता के बारे में पूछे जाने पर, पटुएली ने उत्तर दिया: "ईसीबी द्वारा तरलता के मजबूत इंजेक्शन के बाद, हम एक नए चरण में प्रवेश कर रहे हैं। इस नए चरण में मुझे उम्मीद है कि इतालवी बैंक चौकस रहेंगे और ऋण चुकाने के लिए तैयार रहेंगे: किसी तरह वे पहले से ही आवश्यक धन को पार्क कर चुके होंगे, और यह कोई संयोग नहीं है कि हाल के महीनों में सार्वजनिक ऋण शेयरों में वृद्धि हुई है, जिनकी परिपक्वता चुकौती के करीब है। यह तरलता को पार्क करने का एक तरीका है, इसे फ्रैंकफर्ट डिपॉजिट में करने में सक्षम नहीं है, जिसमें नकारात्मक ब्याज है, -0,40% ”।

यहाँ संक्षेप में, सुधार के बिंदु हैं जो 2019 की शुरुआत में कानून बन जाएंगे:

• एसएमई सहायक कारक: कम पूंजी अवशोषण (तथाकथित एसएमई सपोर्टिंग फैक्टर) लागू करने के उद्देश्य से छोटे और मध्यम आकार के उद्यमों को बैंकों द्वारा दिए गए ऋणों के लिए जोखिम के मूल्य में 1,5 से 2,5 मिलियन तक की वृद्धि। यह कम दंडात्मक उपचार 2013 में सीआरआर में अस्थायी आधार पर पेश किया गया था, इसलिए सीमित अवधि के लिए, और केवल 1,5 मिलियन तक के जोखिम के लिए। यह सुनिश्चित करना नितांत आवश्यक प्रतीत हुआ कि यह समर्थन उपचार एक स्थायी प्रकृति का हो गया और इसका विस्तार भी किया गया, जिसे देखते हुए सुधार के वर्तमान आर्थिक चरण और छोटे और बहुत छोटे उद्योग पर केंद्रित कई सदस्य राज्यों, विशेष रूप से इटली की अर्थव्यवस्था की विशिष्ट विशेषता;
• अवसंरचना सहायक कारक: इन्फ्रास्ट्रक्चर के निर्माण के लिए नियत वित्तपोषण के लिए कम पूंजी अवशोषण का स्थायी परिचय, जो विभिन्न सदस्य राज्यों की आर्थिक प्रतिस्पर्धा के लिए सबसे महत्वपूर्ण क्षेत्रों में से एक है;
• वेतन/पेंशन के एक हिस्से के समनुदेशन द्वारा सुरक्षित ऋण: वेतन/पेंशन के एक हिस्से के हस्तांतरण द्वारा गारंटीकृत ऋणों के लिए पूंजी अवशोषण का बेहतर अंशांकन, जो वित्तपोषण के कम जोखिम वाले रूप की विशेषता है;
• सॉफ्टवेयर: संबंधित विनियामक पूंजी की गणना में बैंकों द्वारा किए गए सॉफ़्टवेयर में निवेश के मूल्य को शामिल करना, जो इसे दंडित नहीं करना संभव बनाता है, अन्यथा यह मामला होता, बाजार पर प्रतिस्पर्धा करने के लिए विशाल तकनीकी परिवर्तन व्यापक रूप से नवीनीकृत और विविध व्यापार मॉडल;
• एनएसएफ़आर: अत्यधिक तरल प्रतिभूतियों (जैसे सरकारी बांड) से जुड़े पुनर्खरीद समझौते लेनदेन के लिए दीर्घकालिक तरलता अनुपात (नेट स्थिर वित्त पोषण अनुपात - एनएसएफआर) की गणना के प्रयोजनों के लिए दंड का उन्मूलन, मूल आयोग के प्रस्ताव से परिकल्पित जुर्माना। मूल प्रस्ताव, वास्तव में, तरलता के खिलाफ सरकारी बॉन्ड के आदान-प्रदान और इसके विपरीत (तथाकथित "रेपो" और "रिवर्स रेपो") को दंडित करेगा, ठीक उन लेनदेन को हिट करने जा रहा है जो आज, इसके विपरीत, गारंटी देते हैं। बाजार की तरलता;
• आनुपातिकता: यह सुनिश्चित करने के लिए सुधारात्मक उपायों की एक श्रृंखला की शुरूआत कि नया कानून छोटे और अधिक परिचालन रूप से जटिल बैंकों के संबंध में आनुपातिकता मानदंड द्वारा अधिक चिह्नित है। इसके लिए, छोटे और कम जटिल संस्थानों की एक परिभाषा पेश की गई है (जिनके पास 5 अरब यूरो से कम की कुल संपत्ति है) जिसके संबंध में ईबीए को रिपोर्टिंग उपायों में समग्र कमी पर निर्णय लेना होगा जिससे कमी आएगी लागत में 10 और 20% के बीच, साथ ही दीर्घकालिक तरलता प्रबंधन (NSFR) के लिए एक सरलीकृत व्यवस्था।
• डेनिश समझौता: तथाकथित "डेनिश समझौता" के अनुसार, 2024 तक, गैर-समूह वित्तीय संस्थानों के लिए नियामक पूंजी से बीमा कंपनियों में शेयरधारिता की कटौती नहीं करने की संभावना का और विस्तार। यह प्रभावित संस्थानों को एक नियामक बोझ को आगे बढ़ाने की अनुमति देता है जिसके परिणामस्वरूप नियामक पूंजी पर एक बड़ा प्रभाव पड़ता है।

एबीआई यह भी कहना चाहता था कि उसकी गतिविधि स्पष्ट रूप से लक्षित भी थी विनियामक प्रस्तावों का विरोध करें जो विशेष रूप से दंडनीय होते बैंकों के लिए। यहाँ उद्धृत उदाहरण हैं:

• सरकारी बॉन्ड पोर्टफोलियो के लिए पूंजी अवशोषण व्यवस्था में बदलाव: बासेल समिति के निष्कर्षों के अनुरूप इस प्रयास का सफलतापूर्वक मुकाबला किया गया था, जिसमें माना गया था कि उक्त उपचार की समीक्षा करने या इसे दूसरों की तुलना में कुछ न्यायालयों में आगे लाने की कोई शर्त नहीं थी। विधायिका के दौरान, इसी तरह के प्रयास, हालांकि अन्य रूपों में, कानून के अन्य मसौदों में भी पेश किए गए थे (उदाहरण के लिए, कवर किए गए बांड में);
• निवेश और/या आर्थिक गतिविधियों के लिए बैंकों द्वारा किए गए ऋणों के लिए पूंजी अवशोषण के संदर्भ में एक दंड कारक का संभावित परिचय पर्यावरण की दृष्टि से टिकाऊ नहीं माना जाता है (तथाकथित "ग्रीन फाइनेंस" के विपरीत तथाकथित "ब्राउन फाइनेंस" );
• दूसरे स्तंभ उपायों सहित कारकों से जुड़ी अधिक कठोर पूंजी अवशोषण आवश्यकताओं की शुरूआत।

इसके बजाय के संदर्भ में बीआरआरडी के संशोधन से संबंधित बैंकिंग पैकेज का हिस्सा और संकल्प पर कानून से संबंधित पहलू, अबी के प्रस्तावों का उद्देश्य:

• अधिक आनुपातिकता की आवश्यकता पेश करें जो बेल-इन उद्देश्यों के लिए पात्र स्वयं के धन और देनदारियों की आवश्यकता की परिभाषा के लिए अधिक सरलीकृत व्यापार मॉडल को ध्यान में रखता है (स्वयं के धन और पात्र देनदारियों की न्यूनतम आवश्यकता - MREL);
• एक ग्रैंडफादरिंग क्लॉज पेश करना जो नए कानून के लागू होने से पहले एमआरईएल आवश्यकता के उद्देश्यों के लिए पहले से ही बाजार पर मौजूद सभी देनदारियों/प्रतिभूतियों को पात्र बनाना संभव बनाता है;
• 2024 तक नए कानून के प्रवेश को स्थगित करें (मध्यवर्ती सत्यापन चरण के साथ, हालांकि, 2022 तक)।