एडवाइस ओनली कम्युनिटी (पहला निवेशक सोशल नेटवर्क) के कई उपयोगकर्ता अक्सर हमसे पूछते हैं कि बचत को कैसे सुरक्षित किया जाए और संकट के समय में कैसे निवेश किया जाए। इस पोस्ट में हम ध्यान केंद्रित करना चाहते हैं तीन निवेश विचार जो विशेष रूप से सफल रहे हैं: संकट-विरोधी पोर्टफोलियो।
मुख्य कारण यह है कि मूल रूप से नवंबर 2011 में प्रस्तुत किए गए तीन विभागों के कई अर्थ हैं।
- वे पहले स्थान पर हैं निवेश पोर्टफोलियो विशेष रूप से बचतकर्ताओं को संबोधित किया। प्रत्येक पोर्टफोलियो यूरोज़ोन संकट और बर्लुस्कोनी सरकार के बीच एक विशिष्ट उद्देश्य के साथ बनाया गया था: यूरो ओके (आशावादियों के लिए जो यूरोप में संकट के सकारात्मक समाधान में विश्वास करते थे), यूरो सुनामी (उन लोगों के लिए जो डिफ़ॉल्ट रूप से डरते थे इटली और यूरो का विभाजन, इस परिदृश्य और इंटरमीडिएट के लिए अपेक्षाकृत उच्च संभावना को जिम्मेदार ठहराता है (उन लोगों के लिए जिन्होंने मुख्य रूप से अनिश्चितता का प्रभुत्व देखा था)।
- यथा परिभाषित, संकट-विरोधी पोर्टफोलियो यूरोज़ोन संकट के विकास के लिटमस टेस्ट का प्रतिनिधित्व करते हैं: यूरो ओके वास्तव में उन निवेश विषयों का समर्थन करता है जो संकट के सकारात्मक समाधान से सबसे अधिक लाभान्वित होते हैं, जबकि यूरो सुनामी के लिए यह विपरीत है। दूसरे शब्दों में: यूरो ओके "यूरोज़ोन संकट जोखिम" कारक की सवारी करता है, जबकि यूरो सुनामी इसके विपरीत पर केंद्रित है, आइए इसे "यूरोज़ोन विरोधी जोखिम" कारक कहते हैं।
- और फिर वहाँ ... क्षेत्र में प्रशिक्षण है. वास्तव में, इंटरमीडिएट पोर्टफोलियो, उल्लिखित दोनों जोखिम कारकों में निवेश, पोर्टफोलियो विविधीकरण कैसे काम करता है इसका एक ठोस उदाहरण है: एक महत्वपूर्ण और सरल लेकिन अक्सर खराब समझी जाने वाली अवधारणा, कभी-कभी आत्मविश्वास की अधिकता के कारण, दूसरी बार इसके अविश्वास के कारण ( यदि आपको एक पुनश्चर्या की आवश्यकता है, तो मैं आपको इन दो पदों को पढ़ने के लिए आमंत्रित करता हूं: पोर्टफोलियो विविधीकरण भाग I, पोर्टफोलियो विविधीकरण भाग II)।
दिखाना दिलचस्प है तथाकथित "संक्रमण जोखिम" के साथ तीन पोर्टफोलियो की प्रवृत्ति का ग्राफ , सिस्टम-लेवल डेंजर इंडिकेटर, जिसके बारे में हमने इस ब्लॉग पर एक से अधिक बार बात की है।
सबसे पहले, मैं आपको यूरो क्षेत्र में छूत के जोखिम की गतिशीलता पर पांच साल का परिप्रेक्ष्य देना चाहता हूं: यहां 2008 से ग्राफ है, शरद ऋतु 2011 में शिखर और बाद में गिरावट के साथ, जो पूरी तरह से सामान्य नहीं हुआ।
अब हम आपको एक प्रदान करते हैं संक्रामक जोखिम प्रवृत्ति के साथ-साथ संकट-विरोधी पोर्टफोलियो के प्रदर्शन के साथ ग्राफ (रिबेस्ड ताकि, पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की तरह, यह उनकी लॉन्च तिथि पर शून्य हो)।
मुझे नहीं लगता कि छूत के जोखिम और यूरो ओके पोर्टफोलियो के बीच नकारात्मक सहसंबंध आपको बचता है: जब पहला नीचे जाता है, तो दूसरा ऊपर जाता है। इसके बजाय यूरो सूनामी पोर्टफोलियो के लिए सहसंबंध सकारात्मक है, जो विपरीत तरीके से व्यवहार करता है: यदि डर कम हो जाता है, तो "सुरक्षित आश्रय" पोर्टफोलियो खो देता है, अन्यथा यह ऊपर जाता है (उदाहरण के लिए, 2012 की पहली छमाही में हुआ)। बीच में इंटरमीडिएट पोर्टफोलियो है, विविधीकरण के लिए यूरो ओके और यूरो सुनामी दोनों की तुलना में अधिक स्थिर और कम जोखिम भरा है।
इस प्रकार तीन पोर्टफोलियो के बाद का प्रक्षेपवक्र यूरोजोन संकट को हल करने की प्रक्रिया को दर्शाता है: धीमा, थका देने वाला, गलतियों से भरा (मेरी व्यक्तिगत राय), लेकिन जिसने यूरो के टूटने या "वजन वाले" देश द्वारा डिफ़ॉल्ट होने से बचा लिया। कम से कम अब तक।
आने वाले महीनों में वॉलेट के लिए यात्रा कठिन और असुविधाजनक रहेगी: हालांकि अल्पावधि में प्रणालीगत और वित्तीय जोखिम में कमी आई है, लेकिन यूरो क्षेत्र की वास्तविक अर्थव्यवस्था लगभग हर जगह दम तोड़ती दिख रही है, यह देखते हुए कि जर्मनी में अपेक्षित सुधार नहीं दिखता है अन्य देशों में ज्यादा प्रतिक्रिया पाने के लिए।
यह कहना जल्दबाजी होगी कि यूरोप सुरंग से बाहर आ गया है, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि आप अपना निवेश छोड़ दें।
