पोस्ट में "बचत क्यों करें और सबसे बढ़कर संकट के समय में निवेश कैसे करें?" हमने निर्माण के लिए मूलभूत बिल्डिंग ब्लॉक्स के बारे में बात की बचत समझदारी से। आइए थोड़ा विस्तार से नीचे जाएं और समस्याग्रस्त मुद्दे का समाधान करें बोर्ड. हां, क्योंकि आज के चालीस साल के कई लोगों के भविष्य में 70 या लगभग की उम्र में पेंशन है, हाल ही में घोषित आय की तुलना में औसतन चेक बहुत कम हैं। अगर हम तीस और बीस साल के बच्चों पर विचार करें तो यह और भी बुरा है।
यह दोहराने लायक है कि वह कितना है अच्छी सेवानिवृत्ति आय महत्वपूर्ण है:
. व्यक्तिगत स्तर पर, यह किसी के जीवन स्तर को बनाए रखने का कार्य करता है जब वह काम करने की उम्र का नहीं रह जाता है, जबकि अप्रत्याशित के लिए सुरक्षा के एक मार्जिन की गारंटी देता है (जो, यदि आप इसके बारे में सोचते हैं, तो आपके बुजुर्ग होने पर निश्चित हो जाते हैं);
. सार्वजनिक स्तर पर, बुजुर्गों की भीड़ को बाकी समाज पर बोझ डालने से रोकता है।
बचतकर्ताओं को "अपनी सेवानिवृत्ति प्राप्त करने" के लिए अनिवार्य रूप से दो उपकरण उपलब्ध हैं: अनिवार्य पेंशन और सामाजिक सुरक्षा एकीकृत। आइए देखें कि यह क्या है।
1) वरिष्ठता या वृद्धावस्था के लिए अनिवार्य आईएनपीएस पेंशन
कामकाजी जीवन के दौरान, वेतन का एक हिस्सा तथाकथित "सामाजिक सुरक्षा योगदान" से बना होता है, जो INPS को भुगतान किया जाता है और उन लोगों के पेंशन का भुगतान करने के लिए उपयोग किया जाता है जो पहले ही काम करना बंद कर चुके हैं।
कामकाजी गतिविधि के अंत में, जिन्होंने नियमित रूप से सामाजिक सुरक्षा अंशदान का भुगतान किया है और अपेक्षित राशि अर्जित की है INPS से अनिवार्य पेंशन. इसे प्राय: संन्यास का 'पहला स्तंभ' कहा जाता है।
तथ्य यह है कि इटली में आज अपेक्षाकृत कम युवा लोग हैं (जो योगदान देते हैं) और कई बुजुर्ग लोग (जो सेवानिवृत्ति आय प्राप्त करते हैं) का मतलब है कि INPS द्वारा भुगतान की जाने वाली पेंशन तेजी से कम हो रही है। जैसे कि वे पर्याप्त नहीं थे, यह बदतर और बदतर हो जाएगा: इतालवी आबादी की प्रगतिशील उम्र बढ़ने का मतलब है कि इस प्रणाली में अच्छी तरह से काम करने के लिए जनसांख्यिकीय स्थितियां नहीं हैं।
2) पूरक (या पूरक) पेंशन
सेवानिवृत्ति की आयु पूरी होने के बाद आय में भारी कमी से बचने के लिए, अनिवार्य पेंशन पर्याप्त नहीं है, पूरक पेंशन के रूपों को देखना आवश्यक है। आइए देखें कि वे क्या हैं, उनकी मुख्य विशेषताओं का विश्लेषण करते हैं।
2.1 "बंद" श्रेणी या कॉर्पोरेट पेंशन फंड
वे सामाजिक सुरक्षा के तथाकथित "दूसरे स्तंभ" का गठन करते हैं और उन्हें "बातचीत निधि" के रूप में भी जाना जाता है क्योंकि वे ट्रेड यूनियन संगठनों और विशिष्ट क्षेत्रों, कंपनियों या श्रेणियों के व्यापारिक संगठनों के बीच समझौतों का परिणाम हैं। उदाहरण के लिए, कॉमेटा पेंशन फंड इंजीनियरिंग क्षेत्र के श्रमिकों के लिए है, जबकि फोंडोपोस्टे पोस्टे इटालियन के कर्मचारियों के लिए है।
वे वित्तीय उत्पाद हैं जिनमें नियोक्ता और कर्मचारी दोनों मासिक योगदान देते हैं। कर्मचारी विच्छेद क्षतिपूर्ति (टीएफआर) आवंटित कर सकते हैं और योगदान टैक्स ब्रेक द्वारा समर्थित हैi. निधियों में संचित धन का प्रबंधन विशेष कंपनियों द्वारा किया जाता है जो उन्हें वित्तीय बाजारों में विभिन्न निवेश लाइनों के साथ उपयोग करते हैं, जिन्हें "सब-फंड" कहा जाता है, कम या ज्यादा जोखिम भरा (जैसे इक्विटी, बॉन्ड या गारंटीकृत)। यह कार्यकर्ता है जो चुनता है कि किस क्षेत्र में निवेश करना है: एक बुजुर्ग व्यक्ति के रूप में किसी की आय का निर्धारण करने के लिए एक महत्वपूर्ण (और इसलिए पुनरीक्षण योग्य) विकल्प - मैं इस विषय पर एक विशिष्ट पद के साथ वापस आऊंगा, मुझे लगता है कि यह इसके लायक है।
पूंजी समय के साथ परिपक्व होती है, नियमित भुगतान और उन पर प्रबंधकों द्वारा प्राप्त रिटर्न (लागत घटाकर) के लिए धन्यवाद। मुझे स्पष्ट होने दें: एक प्राथमिकता, nयह ज्ञात नहीं है कि अंतिम पूंजी कितनी होगी, जिसे "ईमानदार" भी कहा जाता है।
सेवानिवृत्ति के समय, कर्मचारी के पास दो विकल्प होते हैं: राशि को पेंशन में परिवर्तित करें (INPS द्वारा भुगतान किए गए पूरक के लिए) या उपार्जित पूंजी के 50% से अधिक को रिडीम न करें और शेष को वार्षिकी (यानी मासिक पेंशन) में परिवर्तित करें।
निधियों में संचित पूंजी के 75% और 100% के बीच असाधारण कारणों से सेवानिवृत्ति की आयु से पहले भी भुनाया जा सकता है: उदाहरण के लिए बेरोजगारी या गंभीर स्वास्थ्य कारणों की स्थिति में। इसके अलावा, कम से कम 8 साल के भुगतान के बाद, कर्मचारी किसी भी कारण से उपार्जित पूंजी का 30% तक निकाल सकता है।
प्रति
. वित्तीय रूप से सुविधाजनक
. विच्छेद क्षतिपूर्ति से श्रेणी पेंशन फंड में जाने पर, नियोक्ता द्वारा भुगतान किया जाने वाला "प्रीमियम" हर साल एकत्र किया जाता है: आज वेतन के लगभग 1,5% के बराबर
. पेशेवर प्रबंधन
. बेहद कम लागत
के खिलाफ
. योगदान के संचय के दौरान और सेवानिवृत्ति पर पूंजी की कुल उपलब्धता पर सीमा
2.2 ओपन पेंशन फंड और पीआईपी (व्यक्तिगत पेंशन योजना)
वे किसी भी श्रेणी या क्षेत्र के सभी श्रमिकों, चाहे कर्मचारी हों या स्व-नियोजित हों, के लिए लक्षित हैं (व्यवहार में वे उन लोगों के लिए लक्षित हैं जिनके पास बंद पेंशन निधि नहीं है) और तथाकथित "तीसरे स्तंभ" का गठन करते हैं। वे में बांटा गया है ओपन पेंशन फंड, बैंकों और वित्तीय कंपनियों द्वारा वितरित e रंज, बीमा कंपनियों द्वारा बेचा जाता है।
वे क्लोज-एंड पेंशन फंड के समान तरीके से काम करते हैं, जिसमें बचतकर्ता द्वारा चुने गए क्षेत्र के लिए एकत्रित और नियत किए गए योगदान को वित्तीय बाजारों में प्रबंधकों द्वारा एक राशि उत्पन्न करने के उद्देश्य से निवेश किया जाता है, जिसे बाद में परिवर्तित कर दिया जाता है। सेवानिवृत्ति पर एक वार्षिकी। साथ ही इस मामले में अग्रिम में पूंजी का मोचन संभव है।
नियोक्ता का योगदान स्वत: नहीं है, जैसा कि बंद पेंशन फंड के लिए है, भले ही नियोक्ता कर लाभ प्राप्त करने के लिए पेंशन फंड में योगदान करने का निर्णय ले सकते हैं।
प्रति
. वित्तीय रूप से सुविधाजनक
. पेशेवर प्रबंधन
. भुगतान विविध या बाधित हो सकते हैं और पूंजी को पूरक पेंशन के दूसरे रूप में स्थानांतरित किया जा सकता है
के खिलाफ
. उच्च लागत ("क्लोज्ड-एंड" पेंशन फंड के औसत से दोगुने से अधिक)
. नियोक्ता का योगदान स्वचालित नहीं है
. योगदान के संचय के दौरान और सेवानिवृत्ति पर पूंजी की कुल उपलब्धता पर सीमा
2.3 व्यक्तिगत बचत योजनाएं
यह है स्वेच्छा से एक व्यक्तिगत निवेश पोर्टफोलियो बनाएं नियमित रूप से अलग करने के उद्देश्य से, उदाहरण के लिए मासिक, एक पूंजी बनाने के लिए एक राशि जिसका उपयोग आपके सेवानिवृत्त होने पर किया जाएगा। यह एक ऐसा समाधान है, जिसे वृद्धावस्था को देखते हुए, विभिन्न वित्तीय उत्पादों जैसे कि लागू किया जा सकता है बांड, ईटीएफ, म्यूचुअल फंड्स, कार्रवाई, जिसे बचत योजनाओं (PAC) के माध्यम से भी सब्सक्राइब किया जा सकता है। चूंकि ये पूरी तरह से स्वायत्त तरीके से बनाए गए पोर्टफोलियो हैं, इसलिए वे किसी विशेष नियमन के अधीन नहीं हैं।
इस प्रकार के पोर्टफोलियो का एक उदाहरण, विशेष रूप से एडवाइज ओनली द्वारा बनाया गया, ऑब्जेक्टिव पेंशन और ऑब्जेक्टिव पेंशन पीएसी हैं, दोनों साइट पर स्वतंत्र रूप से उपलब्ध हैं (और जिनकी विशेषताओं को हमने ब्लॉग पर भी समझाया है)।
साथ ही एडवाइस ओनली वेबसाइट पर आपको एक पोर्टफोलियो मिलेगा, ऑब्जेक्टिव इनकम (इस पोर्टफोलियो का प्रेजेंटेशन आपको ब्लॉग पर भी मिलेगा) उन लोगों के लिए बनाया गया है जो पहले से ही रिटायर हो चुके हैं और उन्हें इसकी जरूरत है अपनी पूंजी को वार्षिकी में परिवर्तित करेंयानी अतिरिक्त आय।
प्रति
. कम प्रबंधन लागत (उचित रूप से वित्तीय साधनों का चयन)
. तरलता: योगदान के संचय के दौरान और सेवानिवृत्ति पर पूंजी की उपलब्धता में अधिकतम स्वतंत्रता
के खिलाफ
. प्रबंधन को पहल और बचतकर्ता पर छोड़ दिया गया है
. कोई विशेष टैक्स ब्रेक नहीं
खर्चे से सावधान रहें: वे किसी भी निवेश का एकमात्र निश्चित घटक हैं और सामाजिक सुरक्षा जैसे निवेश पर, जो लंबी अवधि को प्रभावित कर सकता है, उनका भारी प्रभाव पड़ता है। उदाहरण के लिए, एक कर्मचारी के लिए प्रबंधन लागत में 1% का अंतर, जो 2% की सकल वार्षिक दर के रिटर्न के साथ 35 वर्षों के लिए पूरक पेंशन योजना में प्रति वर्ष 4 यूरो का निवेश करने का निर्णय लेता है, पर 26 यूरो से अधिक का नकारात्मक प्रभाव पड़ेगा। कुल अंतिम निवेश। व्यवहार में, इस उदाहरण में, लागत का 1%, निवेश के जीवन भर, सेवानिवृत्ति के लिए निर्धारित पूंजी का लगभग 18% खा जाता है!
