MPS prend le contrôle de Mediobanca. Cette transition historique pourrait avoir des répercussions sur toute la structure de la finance italienne, de la possibilité d’un troisième pôle bancaire à la gouvernance de Generali.
L'offre lancée par Monte dei Paschi sur Piazzetta Cuccia s'est clôturée aujourd'hui avec adhésion égale à 62,3% du capital, Bien au-dessus du seuil minimum de 35 %, mais aussi au-dessus des 51 % que beaucoup considéraient comme l'objectif principal à atteindre. Le facteur déterminant du résultat a été la relance en espèces de 0,9 euro par action (750 millions au total) Approuvé par le conseil d'administration de la banque siennoise le 2 septembre dernier. Avec la réouverture de la date limite fixée du 16 au 22 septembre, l'institut dirigé par Luigi Lovaglio vise à dépasser 66,7 % du capital qui permettrait à Sienne d'intégrer facilement les deux banques, de radier Mediobanca de la cote (si elle le souhaite) et d'exploiter pleinement les synergies estimées à 700 millions. La banque toscane a toutefois déjà franchi une étape importante : avec un tel nombre de membres, elle pourra pleinement bénéficier de l' avantages fiscaux des conventions de double imposition.
MPS-Mediobanca : 62,3 % du total des membres.
Lors d'un sprint final, 134.114.712 506.633.074 XNUMX demandes d'adhésion ont été soumises le dernier jour disponible, un nombre significatif qui porte le total à XNUMX XNUMX XNUMX. En pourcentage, cela représente 62,2951% des actions faisant l'objet de l'offre.
Il était clair dès les premières semaines que l'offre était sur la bonne voie, avec le soutien des deux principaux actionnaires, Delfin et Caltagirone, qui avaient apporté leurs actions, garantissant la participation initiale de 30 % dans l'OPA. Ce soutien est arrivé juste au moment où l'assemblée générale de Mediobanca rejetait l'OPA sur Banca Generali, dernier recours de Nagel pour résister à l'attaque de Siena. Puis, après la levée de fonds, les fonds de pension et les familles Benetton, Tortora et Doris se sont joints à l'opération. Jusqu'à récemment, ces noms avaient constitué l'épine dorsale du pacte d'actionnaires de la banque d'investissement, qui s'était progressivement vidé de ses membres au fil des mois (notamment en raison du départ de grands noms comme les familles Ferrero et Acutis).
Nagel vers la démission
Un résultat clair obtenu par Monte dei Paschi dans le cadre de l'offre publique d'achat lancée sur Mediobanca, qui pourrait devenir encore plus retentissant après la réouverture des cours du 16 au 22 septembre. À ce stade, ils semblent de plus en plus proches la démission du PDG de Mediobanca, Alberto Nagel, avec le reste du conseil d'administration présidé par Renato Pagliaro.
Le recul de Nagel, PDG de Mediobanca depuis 2008 (directeur général depuis 2007), selon Bloomberg, Cela pourrait en fait arriver dès la réunion du conseil d'administration prévue pour18 septembre. Le 28 octobre, lors de la réunion de Piazzetta Cuccia convoquée pour approuver le budget, le nouveau conseil d'administration représentant le MPS pourrait être nommé, avec une liste qui comprendra également les noms du nouveau PDG et du nouveau président.
Les deux actions en bourse
En bourse, les deux actions ont gagné environ un demi-point de pourcentage aujourd'hui, voyageant à des prix qui offrent un prix de huit cents par rapport au taux de change officiel de 2,533 actions MPS plus 0,90 euro en espèces pour chaque action Mediobanca livrée.
