Des journées comme celle-ci sont destinées à rester dans l'histoire des marchés : le mardi noir de la finance russe ; les hauts et les bas du pétrole ; les tensions sur les devises émergentes attendent la conférence de presse de Janet Yellen ce soir pour faire la lumière sur le timing et les modalités de la remontée des taux américains. Tout cela s'est produit à partir de lundi soir, lorsque la Russie a ramené le coût d'emprunt à 17 % (au lieu de 10,5 %).
Les conséquences? Grande volatilité sur les cours boursiers, achats massifs d'obligations : l'obligation du T américain à 2,02 ans glisse à 2,12 % (contre 0,566 %). Nouveaux records historiques pour les emprunts d'Etat allemands (0,36% sur dix ans), le Royaume-Uni et le Japon (2%). Le BTP repasse sous les 1,99% (138%). L'écart entre Btp et Bund a clôturé à XNUMX points de base.
LE PLACE D'AFFAIRES ÉCHELLE LE ROLLER COASTER : +3,2 %
Cela s'est passé ainsi sur les Bourses : Tokyo, qui a commencé en baisse, est en hausse de 0,7 %, l'indice Asie-Pacifique est en terrain positif. Nouvelle hausse à Shanghai (+1%), la plus élevée depuis trois ans et demi. Dans le rouge de Wall Street après avoir frissonné des hauts et des bas : l'indice Dow Jones a reculé de 0,64 % avec une baisse de 111 points, après être remonté jusqu'à un maximum de 246 points. Le S&P 500 a perdu 0,5 %, le Nasdaq 1,24 %.
Après six séances baissières consécutives, la réaction positive des bourses européennes est enfin arrivée. A Milan, au terme d'une journée caractérisée par une volatilité sans précédent, le FtseMib a progressé de 3,2%. L'indice a énormément fluctué au cours de la séance, passant quatre ou cinq fois d'un gain de 1,5 % à une baisse de 1,5 %. Puis, en finale, la poussée haussière. Les autres listes du Vieux Continent ont été tout aussi animées : Londres +2,1%, Paris +2,1%, Francfort +2,4%. Madrid +1,80%.
BAISSE DE PÉTROLE EN DESSOUS DE 60 DOLLARS
Pas seulement la Russie. Le prix du pétrole glisse en dessous de 2009 dollars pour la première fois depuis 60. Le Brent, après avoir touché un minimum de 58,50 dollars, clôture à 59,61. Le prix a maintenant diminué de moitié par rapport à juin. Les données sur l'économie chinoise, toujours en fort ralentissement, ont donné un nouvel élan aux ventes. Pendant ce temps, les ministres des pays du Golfe, indifférents au bruit sourd des bourses de la région, réitèrent que la production de pétrole brut ne ralentira pas. A Milan, les cours du pétrole rebondissent vigoureusement : Eni +3,9%, Tenaris +4,4%, Saipem +4,8%.
LE ROUBLE S'EFFONDRE DE NOUVEAU. COURIR VERS LES BANQUES À MOSCOU
"Il y a un an, je n'aurais pas cru possible, même dans mes pires rêves, qu'une telle chose puisse arriver." C'est le commentaire du vice-gouverneur de la banque centrale russe, Sergey Shvetsov, à la fin d'une journée cauchemardesque. La hausse drastique du taux de référence (de 10,5 à 17 %) n'a pas permis d'enrayer l'effondrement du rouble, qui est tombé à un minimum de 80 pour un dollar, avant de rebondir aux alentours de 70. La Bourse, en dollars, a chuté de 12,33 %. Les rendements des obligations d'État ont atteint 15,36 %.
La Russie vit ainsi la tempête parfaite : sanctions occidentales, effondrement des prix du pétrole, taux d'intérêt élevés et économie en récession. La dernière étape vers le désastre annoncé pourrait être la fermeture des frontières monétaires. D'où la ruée sur les succursales : la succursale de la Sberbank à Tversnoj Bulvar, au cœur de Moscou, a clôturé la journée avec seulement 100 dollars en liquide contre 100 mille dollars le matin, écrit le Financial Times.
WEIDMANN : Oui AU QE, À CONDITION QUE LA BCE N'ACHÈTE QUE BUND
Chaude journée aujourd'hui sur le front de la zone euro. En fait, le premier vote du Parlement grec pour l'élection du nouveau président est attendu aujourd'hui. L'écart entre le BTP et le Bund a clôturé à 138 points de base et le coût de l'obligation domestique à 1,99 ans à 0,566%, mais au cours de la séance, le taux obligataire allemand est tombé à un nouveau plus bas historique de 150%, élargissant l'écart. avec le BTP jusqu'à XNUMX centimes.
Jens Weidmann s'est occupé de réchauffer l'atmosphère : "L'inflation - a-t-il dit - pourrait baisser dans les mois à venir, mais même dans ce cas, les mesures monétaires seraient substantiellement inefficaces et contre-productives". A tout le moins, a-t-il ajouté, on pourrait accepter un QE basé sur l'achat d'obligations triple A (voir Allemands) protégeant ainsi les comptes de la BCE. Mais vous ne pouvez pas acheter des Btp ou des Bonos en mettant en péril l'épargne des contribuables.
UNICREDIT : PAS DE DÉVALUATION POUR LA RUSSIE
Ce jour-là, les banques italiennes ont gagné du terrain. Unicredit progresse de 2,1 %. Le PDG Federico Ghizzoni a déclaré que la banque ne prévoyait pas la situation russe : "Aucune dépréciation n'est prévue pour la fin de cette année ou pour la prochaine", a souligné le dirigeant.
Grand rebond d'Intesa (+4,5%). Bper (+6,6), Mediobanca (+4,3%) et Ubi (+5,7%) font encore mieux. Banco Popolare +2,23%, bien que Norges Bank ait retraité sa participation à 1,960% (contre 2,087%). Le conseil d'administration de Monte Paschi (+3,81% après la baisse de 8,1% de lundi) est convoqué demain. Le conseil d'administration et le comité de pilotage de la Fondation Carige sont prévus lundi 22. Ce sera l'occasion d'examiner l'état des discussions en cours avec des investisseurs potentiels en vue de la prochaine augmentation de capital à hauteur de 650 millions par Banca Carige ( hier +2,54%).
FCA REÇOIT 3,887 MILLIARDS DE DOLLARS D'ACTIONS ET DE CONVERTISSEMENT
Fiat Chrysler progresse de 1,4% après les bonnes données sur les ventes de voitures en novembre en Europe : les immatriculations du groupe progressent de 3,6%, contre un marché qui ne progresse que de 1,2%.
La société annoncé hier soir, nous avons finalisé la vente de 100 millions d'actions ordinaires, d'une valeur nominale de 0,01 euro, et l'emprunt convertible de 2,875 milliards de dollars. Dans la note publiée par Londres, nous lisons que net des dépenses, environ 3,887 milliards de dollars ont été levés avec les deux offres. Dans le cadre de l'offre, l'actionnaire principal Exor a acheté 886 millions de dollars en billets de conversion, "afin de préserver sa participation d'environ 30%, qui, après la réalisation des offres, représentera 29,5% du capital social de FCA".
CNH Industrial a fortement rebondi de 5,2 %.
LA PUSH CHINOIS FINMECCANICA
Industriels brillants. Finmeccanica progresse de 5,9% : le consortium chinois mené par Insigma a remis lundi une offre ferme pour 100% d'Ansaldo Breda à Ubs et Mediobanca, consultants de Finmeccanica. Ansaldo Sts a augmenté de 2,6 %. Les Chinois ont confirmé la garantie d'un engagement financier supérieur à 1,5 milliard d'euros, par l'intermédiaire de la China Merchants Bank (Cmb). Cette somme, selon des sources financières, tient compte à la fois du prix de l'intégralité du capital social de Breda, qui serait valorisé positivement, et du prix beaucoup plus élevé d'Ansaldo Sts. L'acheteur devrait également lancer une offre publique d'achat obligatoire sur la totalité du capital flottant, au même prix payé à Finmeccanica.
StM +4,8%, Prysmian +3,9%.
CURE DE VITAMINES POUR LA DIASORINE
Enel Green Power progresse (+2,99 %) : la cession de la participation dans la jv vneture Geo à l'entreprise publique d'El Salvador Ine dégagera une plus-value d'environ 110 millions d'euros.
Mediaset progresse (+2,95%) : selon Equita, les revenus publicitaires de la filiale espagnole sont en hausse de 10%.
Enfin, Diasorin + 1,7 % après que la FDA a approuvé la commercialisation de la Vitamine D 1,25 produite par la société aux États-Unis.
