Dans les bons salons, l’un des sujets de conversation les plus populaires est la meilleure façon d’économiser des impôts. C'est ce qui est arrivé à Luca Garavoglia, président de Campari et John Elkan, PDG d'Exor qui avaient déjà exploré le sujet de sortie d'impôt.
Ainsi, comme c'était le cas auparavant d'Exox, qui contrôle le groupe Gedi, c'est désormais le Groupe Campari être dans la ligne de mire de Impôt italien: il s'avère que le paquet de contrôle de la maison milanaise historique de Spritz, fondée en 1862 par l'entrepreneur visionnaire Gaspare Campari, a été transféré de l'Italie au Luxembourg en 2018 via unopération de fusion transfrontalière sans payer d’exit tax. C'est l'objection que le fisc italien a adressée à Lagfin, la société holding luxembourgeoise qui contrôle 51,3% des actions et 38,8% des droits de vote du néerlandais Davide Campari Milano NV. C'est désormais la famille Garavaglia, après de longues vicissitudes familiales, qui contrôle Lagfin qui outre Campari, a également des marques dans son portefeuille Aperol e Crodino. Lagfin a été fondée en 1995. Ses propriétaires étaient protégés par la Fiduciaire Générale de Luxembourg, celle-là même qui a fondé Jalfin et Ldr, deux autres sociétés luxembourgeoises détentrices d'actions Lagfin et qui ont fusionné avec le coffre-fort du groupe Campari en 2018.
L'Agence du revenu impose 1,2 milliard. Le dossier va au parquet
Sur la base d'une enquête complexe menée par l'unité économique et financière de la Guardia di Finanza de Milan, leAgence fiscale a demandé aux entreprises Famille Garavaglia paiement de 1,2 milliard d'euros d'impôts. De plus, le dossier est arrivé au parquet, sur la table mandataire de la République de Milan, Marcello Viola, qui l'a confié aux procureurs adjoints Enrico Pavone et Bianca Baj Macari du III Département - Affaires internationales et crimes économiques transnationaux. Nous émettons l'hypothèse que je délits de non-déclaration de revenus et de non-paiement des impôts. Partant d'une assiette fiscale d'environ 5 milliards, Lagfin aurait déduit du trésor plus d'un milliard d'impôts, un chiffre qui représente environ un dixième de la valeur boursière de Campari dans son ensemble : hier, les actions ont perdu 1% ou aujourd'hui un autre 1,08%.
La défense de Campari
En revanche, les Garavaglia contestent les conclusions du Gdf et ont entamé des discussions avec le fisc.
Campari Group précise que "ni Davide Campari Milano Nv ni aucune de ses filiales ne font l'objet d'une enquête" et "aucun impact n'est donc attendu". "Nous croyons et sommes convaincus que nos raisons incontestables", déclare Lagfin, "seront reconnues le plus rapidement possible par tous les organismes compétents". L'enquête pénale, comme cela s'est déjà produit dans des affaires similaires, prendra en compte une éventuelle transaction avec le fisc. Cela s'était déjà produit avec Kering : en 2019, un défaut de paiement de 1,5 milliard d'impôts de la part de la filiale Gucci avait été constaté, qui avait ensuite été réglé par un accord total d'une valeur de 1,25 milliard.
E-mails avec Elkann
L’affaire Exor avait évidemment créé un précédent. Dans les documents de l'enquête sur Lagfin, ils sont apparus quelques e-mails échangé entre le président du groupe Campari et John Elkann, qui ne fait pas l’objet d’une enquête. Dans les messages, Garavoglia aurait demandé au représentant de la famille Agnelli des conseils et des informations sur les consultants utilisés par Exor pour l'opération de transfert vers Amsterdam. Et de fait, l'affaire Campari présente de nombreuses similitudes avec le holding de la famille Agnelli-Elkann, impliquée dans un litige fiscal dans lequel l'Agence des Impôts avait contesté son droit. non-paiement de la taxe de sortie lorsque le siège social et le bureau des impôts de la société ont été transférés aux Pays-Bas. Le litige s'est terminé en février 2022 avec le paiement de 746 millions d'euros au fisc italien. A l'occasion du transfert, Exor avait au moins appliqué le Pex (Exonération de Participation), le régime qui permet de payer des impôts uniquement sur 5% des plus-values provenant des ventes d'actifs. Mais Lagfin, selon les enquêtes de la Fiamme Gialle, n'a même pas appliqué cette mesure.
La mère de l'histoire : la fusion de Lagfin avec Alicros
L'opération sur titres à l'origine du litige fiscal a eu lieu en 2018, lorsque le coffre-fort luxembourgeois Lagfin a fusionné et incorporé la société italienne Alicros, qui a disparu. L'effet de la fusion par incorporation d'Alicros est visible dans les états financiers 2019 de la société luxembourgeoise Lagfin. À la suite d'un changement de méthode comptable, écrivent les auteurs du document, les actifs de l'entreprise ont augmenté de près de 1,1 milliard d'euros. Parallèlement, un établissement stable de Lagfin a été créé en Italie (anciennement succursale du holding luxembourgeois), auquel ont été attribués les actifs de la société italienne.
Toutefois, les enquêtes menées par la Guardia di Finanza auraient établi que les avoirs financiers étaient principalement gérés depuis le Luxembourg et non depuis l'Italie, où étaient plutôt gérés certains actifs plus petits, tels que des biens immobiliers. D'où l'accusation d'avoir transféré les participations à l'étranger sans payer l'exit tax.
Au moment de la fusion, Alicros contrôlait des participations financières d'une valeur de 1,14 milliard d'euros. Le plus important était 51 % de Davide Campari Milano Spa (transféré aux Pays-Bas en 2020), dont la valeur au bilan s'élevait à un peu plus d'un milliard d'euros. Il y avait ensuite LC Partners, une société immobilière du Missouri, aux États-Unis, et 1403 2nd Avenue, une société basée au Delaware créée pour un investissement immobilier à New York. Outre la succursale italienne basée à Sesto San Giovanni, siège de Campari, Lagfin a également ouvert en 2018 une succursale en Suisse, à Paradiso, dans la banlieue de Lugano, qui s'occupe d'activités plus financières.
