La stratégie est bonne. Continue comme ça. Là ralentissement de l'inflation Utiliser en octobre, il promeut la stratégie de la Fed et écarte une fois pour toutes le risque d'une nouvelle hausse des prix taux en décembre. Au contraire, malgré la prudence des banquiers centraux, le moment décisif pour le prix de l'argent. Qu'il en soit ainsi actes que le obligations ils ont pris acte de la nouvelle donne : les bourses montent, le dollar ralentit, les obligations décollent. Tout le jour derencontre entre Xi Jingping et Joe Biden, première tentative de décongélation après année difficile.
Et pour compléter le tableau, l’approbation est arrivée du jour au lendemain L'état de Washington de loi de dépenses temporaire ce qui permet éviter l'arrêt, ou le gel des dépenses fédérales. La loi a été adoptée grâce aux voix de 209 démocrates qui ont rejoint les 127 républicains, malgré l’opposition des 93 membres les plus proches de Trump. Bref, le Bull a un permis pour rouler.
Le rassemblement ne s'arrête pas : ouverture positive pour Piazza Affari
• De l'enthousiasme oui, mais pas trop. Le Bourses européennes ils devraient ouvrir sur une hausse modérée : les bourses du Vieux Continent ont, pour une fois, anticipé le rallye des marchés américains.
• La course a également été menée hier Place des affaires. Notre FtseMib (+1,45%, 28.925 points) atteint son plus haut niveau depuis début août, se confirmant comme le meilleur indice de 2023 de la zone euro : +23,80% net du dividende. On ne peut exclure qu’avant la fin de l’année il puisse battre le record de 2023 établi le 4 août à 29.757 XNUMX points.
• La hausse, a commencé avec je actions bancaires, infecté hier utilitaire.
• Gros score au Bel Paese le géant du luxe LVMH: Bernard Arnault a finalisé l'achat du château d'Urio sul Lac de Côme, qui fait partie du patrimoine immobilier de l'Opus Dei. Valeur de la transaction : 3 milliards d'euros. La perspective que le pic des taux soit véritablement derrière nous a enthousiasmé le marché obligataire. Le 1,40 ans américain a réalisé sa meilleure séance depuis huit mois (+1,14%), le BTP XNUMX ans a réalisé sa meilleure séance depuis un mois et demi (+XNUMX%).
Le spread baisse, l'inflation anglaise divisée par deux
• Concernant moi Retour: Bon du Trésor à dix ans à 4,43% contre 4,63% hier matin, au plus bas depuis septembre. En zone euro : Bund 2,60 ans à 2,71% contre 4,39%. BTP à dix ans à 4,54% contre 179%. Écart de XNUMX points de base, tous deux à leur plus bas niveau depuis deux mois.
• le meilleure liste de prix c'était ça français, grâce également à la forte baisse de l'inflation, qui a été pratiquement réduite de moitié.
• Aujourd'hui, la Commission européenne publie les nouvelles estimations pour la zone euro en matière de croissance, de déficit, de dette et d'inflation, avec une ventilation pays par pays.
Bourses mondiales au sommet : +13.90% en 2023
La baisse de l’inflation américaine a eu un effet bénéfique sur presque tous les actifs, pas seulement sur les actions. sel leur, ils courent lien suivre les marchés boursiers.
LIndice MSCI Monde (+2%, 2.963) clôture la meilleure séance depuis le 6 janvier, on peut donc dire qu'elle est la meilleure séance de l'année, sur les plus hauts niveaux depuis la mi-septembre, prolongeant le gain de 2023 à +13,90%. Briser le seuil clé à 2.900 XNUMX points représente un signal push intéressant.
De nouvelles mesures de relance en Chine attendent Xi/Biden
Ils galopent aussi Sacs asiatiques. L’injection massive de liquidités par la banque centrale chinoise a accru l’appétit pour le risque. La Banque populaire de Chine a injecté 600 milliards de yuans (environ 82,7 milliards de dollars) sur le marché, laissant inchangés les taux des prêts à moyen terme. L'opération vise principalement à encourager davantage de prêts dans le pays.
Les dernières données macroéconomiques montrent également une certaine résilience duÉconomie chinoise, la production industrielle et les ventes au détail ayant augmenté plus que prévu en octobre. Toutefois, d'autres indicateurs ont encore montré une faiblesse persistante, alors que les investissements en actifs fixes ont ralenti et que les ventes immobilières ont continué de baisser.
Les indices chinois CSI 300 et Shanghai Composite progressent de 0,6% et 0,7%. L'indice Hang Seng à Hong Kong +2,7%, favorisé par la présence de nombreuses valeurs technologiques.
JGB, à Tokyo, n'achète que la banque centrale
A Tokyo, l'indice Nikkei 225 japonais a gagné 2,6%, même si le PIB s'est contracté de 0,5% contre une baisse attendue de 0,1%. Pour la première fois, les banques japonaises détiennent moins d’obligations d’État que leurs homologues étrangères. Mais le phénomène n'est pas lié à une augmentation des achats des grands opérateurs occidentaux mais plutôt aux ventes massives des opérateurs nationaux, absorbés par la banque centrale en action pour défendre le yen. Le Kospi sud-coréen en hausse de +2,1%
• Au cœur du rallye se trouve évidemment Wall Street: les indices ont atteint leurs plus hauts depuis début septembre, confirmant la violation de leurs résistances techniques respectives (S&P500 +1,91%) et Nasdaq +2,37%.
Les prix baissent, pour la Fed ce n'est que le début
• JE prix consommateur en octobre, ils augmentent de +3,2% sur un an, contre +3,7% en septembre : le consensus était de +3,3%. Sur une base séquentielle, les prix ont enregistré une variation nulle, contre le +0,1% attendu par les économistes et le +0,4% du mois précédent. Il ralentit également plus que prévuinflation sous-jacente, à +4% contre +4,1% : le consensus attendait une confirmation de l'évolution du mois précédent. Pour ce dernier chiffre, il s’agit du niveau le plus bas depuis plus de deux ans.
• Dans un discours suite à la publication des données, le président de la Federal Reserve Bank de Richmond, Thomas Barkin, a déclaré qu'il n'était pas convaincu que l'inflation soit en bonne voie pour atteindre l'objectif de 2 % fixé par la banque centrale. Il y avait des dieux « de vrais progrès » à contenir les pressions sur les prix ces derniers mois, mais cela ne suffit pas.
• Euro/USD (1,087). Le cross ouvre à plat, mais la séance d'hier a été la pire de l'année pour le dollar (-1,70%), qui a glissé à son plus bas niveau depuis fin août.
L'or brille, stable à l'huile
Brent (82,90$), WTI à 78,70. Le pétrole a peu réagi aux nouvelles d'hier. L'AIE s'est jointe à l'OPEP pour relever ses prévisions de croissance de la demande pétrolière pour cette année, malgré les projections d'un ralentissement de la croissance économique dans de nombreux grands pays. Selon l'OPEP, les fondamentaux du marché sont solides.
Il se réveille leur à 1.968 dollars, troisième hausse consécutive. . Il était prévisible que des données d’inflation américaines meilleures que prévu provoqueraient un rebond des métaux précieux. Ce chiffre a suscité de nouveaux paris selon lesquels la Fed aurait fini d’augmenter ses taux d’intérêt pour l’année et commencerait probablement à les réduire d’ici la mi-2024.
Promotions pour Unicredit et Bper. Le capital de Technoprobe augmente
L'appel de Unicredit: KBW relève son objectif de cours de 36 à 37,20 euros.
BPER. KBW relève son objectif de cours de 4,67 à 5,38 euros.
A2A. Le PDG Renato Mazzoncini exclut que le coupon 2023 puisse diminuer par rapport à celui de l'année précédente malgré une part extraordinaire, et confirme l'arrêt de la croissance du groupe par le biais d'acquisitions. Le groupe a clôturé les 9 mois avec un bénéfice net en croissance et des revenus en baisse, rehaussant ainsi ses prévisions d'EBITDA pour 2023.
Diasorin court. Le tribunal de Milan a acquitté "parce que les faits n'existent pas" le PDG Carlo Rosa et le président de l'hôpital San Matteo de Pavie Alessandro Venturi des accusations de délit d'initié.
Digital Bros a annoncé un plan de réorganisation de l'entreprise, qui entraînera une réduction d'environ 30 % des effectifs dans le monde. Aucun effet significatif n'est attendu sur les résultats attendus pour l'exercice en cours.
Sonde techno. Le Conseil d'Administration a approuvé l'augmentation de capital réservée à Teradyne International Holding pour un nombre d'actions égal à 8,7% du capital actuel.
