Spread bei 158, dem niedrigsten Stand seit Mai 2018, vor dem Pakt Lega-Cinque Stelle. Allzeittief für die Rendite zehnjähriger BTPs bei 0,87 %. So begrüßten die Märkte schon vor dem Urteil der Rousseau-Plattform über die Zustimmung zum Conte bis die Aussicht auf eine Regierung im Einklang mit der Europäischen Union. In London werden derweil dramatische Momente erlebt: Das Parlament hat Boris Johnson eine harte Niederlage zugefügt, indem es über ein Gesetz abgestimmt hat, das die Verschiebung des Brexits um drei Monate fordert, nachdem ein konservativer Abgeordneter die Partei auf der Seite von Remain verlassen hatte. Als Reaktion darauf bereitet sich der Premierminister darauf vor, vorgezogene Neuwahlen am 14. Oktober zu beantragen. Aber angesichts der Schwierigkeiten von „Bo Jo“ (ebenfalls von einem Neffen seines Idols Winston Churchill verraten) kehrt das Pfund gegenüber dem Dollar über 1,20 zurück und verlässt die Tiefs.
ZENTRALBANKEN BEREIT ZU HANDELN. EZB GETEILT AUF QE
Die Konfrontation für oder gegen Brüssel kennzeichnete einen Finanztag, der auch von der jetzt offensichtlichen Verlangsamung der US-Wirtschaft geprägt war, die von der Zolloffensive gegen China wie ein Bumerang getroffen wurde. Der ISM-Index zu den Erwartungen der Einkaufsmanager von Unternehmen des verarbeitenden Gewerbes rutschte im August von 2016 im Juli auf den niedrigsten Stand seit Mai 49,1 von 51,2. In diesem Zusammenhang sind die Zentralbanken dabei, wieder aktiv zu werden. Die EZB wird den Stimuli am 12. grünes Licht geben, auch wenn es unwahrscheinlich ist, dass Qe sofort wieder anläuft. Die Fed wird folgen, mit einer Senkung um einen Viertelpunkt, gefolgt von einer Sekunde in ähnlicher Höhe im Oktober.
Inzwischen konzentrieren sich die Märkte auf Gold, das zu 1.543 Dollar pro Unze gehandelt wird.
CHINA STEIGT AUF, SCHWARZE DATEN ÜBER DIE US-INDUSTRIE
Damit beginnt ein Finanztag, der für italienische Schuldtitel denkwürdig zu werden verspricht, auch wenn jede Euphorie wirklich fehl am Platz ist.
Chinesische Aktien steigen, während der Yuan gegenüber dem Dollar aufwertet: Hongkongs Hang-Seng-Index gewinnt 1,2 % und der CSI 300-Index von Shanghai- und Shenzhen-Aktien gewinnt 0,45 %. Im August verzeichnete der Dienstleistungssektor eine unerwartete Erholung.
Die anderen Börsen in Asien zeigten wenig Bewegung: Tokios Nikkei +0,1 %, Seouls Kospi +0,2 %.
Der Dollar verliert gegenüber den Hauptwährungen im asiatisch-pazifischen Raum an Boden. Der südkoreanische Won legt um 0,5 % zu, der malaysische Ringgit um 0,2 % und die indische Rupie um 0,3 %.
Der Abstieg der US-Währung hängt von den katastrophalen Daten über die industrielle Aktivität von Stars and Stripes ab, die die Wall Street hart getroffen haben.
BOEING LEIDET IN WALL STREET, EUROS AUF 27-MONATS-TIEF
Die US-Börsen schlossen im Minus: Dow Jones -1,08 %, S&P 500 -0,68 %, Nasdaq -1,11 %.
Die Chips leiden (-1,8 %). Am stärksten verliert Boeing (-2,7 %): Die Überholungszeiten der 747 Maxi verlängern sich.
Der Euro bewegte sich heute Morgen auf seinem 27-Monats-Tief gegenüber dem Dollar bei 1,097 kaum.
Brent-Öl bei 58,4 Dollar pro Barrel, ein Plus von 0,4 %, gestern -0,7 %. Die Aktien des Sektors sind auf der Piazza Affari gesunken: Saipem -2,42 %; Tenaris -2,54 %; Eni -0,8 %
FRANKFURT: KURSSCHNITT UND WEICHE GUIDANCE
Warten auf die weißer Rauch der Rousseau-Plattform, und unter dem Druck des kriegerischen Echos des Duells um den Brexit erlebten die europäischen Märkte eine Sitzung in den roten Zahlen, die zudem durch den Rückgang der Ölpreise und den Wettlauf um sichere Häfen bei Anleihen erschwert wurde. In diesem Zusammenhang nehmen die Maßnahmen, die die EZB im Hinblick auf die Sitzung des Direktoriums am 12. September entwickelt, Gestalt an. Laut Reuter neigt der Vorstand dazu, ein Paket von Stimulierungsmaßnahmen auf den Weg zu bringen, das eine Zinssenkung und eine Stärkung der „Guidance“ umfasst, mit der Verpflichtung, die Zinsen für einen längeren Zeitraum niedrig zu halten, jedoch die Erosion der Margen der Banken auszugleichen durch den Tiering-Mechanismus. Viele Berater würden auch den Einsatz effektiverer Instrumente wie eines neuen Qe-Programms befürworten, aber einige nordeuropäische Länder sind gegen den Kauf von Vermögenswerten, was das Bild komplizierter macht.
SPANIEN IN RICHTUNG EINER ABSTIMMUNG, ABER KONSUM SPEICHERT DAS BIP
Piazza Affari begrenzte die Verluste auf 0,25 % und fiel auf 21.399 Basispunkte.
Die Performance von Frankfurt lag im Einklang (-0,33 %); Paris -0,49 %.
Madrid -0,11 %. Der x-te Versuch, vorgezogene Neuwahlen zu vermeiden, wird inszeniert. Die Wirtschaft wächst jedoch dank des Anstiegs des Binnenkonsums um über 2 %. Für Erik Nielsen, Ökonom bei Unicredit, „ist es eine Lektion, die Deutschland lernen sollte“.
Außerhalb des Euroraums, Zürich -0,68 %.
London -0,2 %. Der britische Premierminister Boris Johnson hat seine Mehrheit im Parlament verloren, nachdem ein Mitglied der Konservativen Partei zu den pro-europäischen Liberaldemokraten übergelaufen war.
In Erwartung des Ergebnisses der Zustimmungsabstimmung über die Exekutive von M5S-Pd setzte die italienische Zeitung gestern (zu Recht) auf das Ergebnis der Abstimmung und drückte den Spread und den XNUMX-Jahres-Satz auf neue Tiefststände.
DEFIZIT 2020 KANN AUF 1,6 % FALLEN
Um 17,30:10 Uhr stoppte die Renditedifferenz zwischen dem BTP und dem Bund auf der 159-Jahres-Strecke bei 167 Basispunkten von 158 am Ende der letzten Sitzung nach einem Einbruch auf XNUMX, einem neuen Tiefstand seit Mitte Mai letzten Jahres.
Gleichzeitig fiel die 0,86-Jahres-Rate von 0,97 % beim letzten Handelsschluss auf XNUMX %, das Tief während der Sitzung und ein neues Allzeittief.
Besser als erwartete Angaben zur Entwicklung der öffentlichen Finanzen tragen zur Rally bei: Italien sollte 2019 mit einer Nettoverschuldung von 1,9 % des BIP statt der im Juli angegebenen 2,04 % abschließen, während das Defizit für 2020 bei 1,6 % liegen wird, Quellen sagte Reuters. In dem im April veröffentlichten Economic and Financial Document (Def) hatte das Wirtschaftsministerium ein Defizitziel von 2,4 % für dieses Jahr und 2,1 % für das nächste Jahr festgelegt.
CNH GEWINNT BEI DER NUTZENNAHME
CNH beendete die Sitzung nach der Bestätigung von 3,46 % im Minus Abspaltung von Nutzfahrzeugen am Kapitalmarkttag in New York. Das Unternehmen wird zweigeteilt, einerseits die Produktion von Fahrzeugen für Landwirtschaft und Baustellen, andererseits Sackkarren und Busse (Iveco) sowie Antriebsstränge (Propeller und Motoren).
Der erste Abschnitt zeigt einen Pro-Forma-Umsatz von 15,6 Milliarden Dollar pro Jahr, der zweite gleich 13,1 Milliarden Euro pro Jahr. Das Unternehmen rechnet damit, in den nächsten fünf Jahren 13 Milliarden US-Dollar in die Transformation zu investieren, wobei in diesem Zeitraum ein durchschnittliches jährliches Umsatzwachstum von etwa 5 % erwartet wird. Die Analysten sehen den Plan insgesamt positiv, aber die Aktie litt unter Gewinnmitnahmen nach dem Sprung in der vergangenen Woche aufgrund von Spin-off-Gerüchten.
Das Schlagwort FCA-Renault ist wieder in den Nachrichten. Das italienisch-amerikanische Unternehmen stieg um 0,88 % aufgrund von Gerüchten, dass Renault und Nissan versuchen, ihre Meinungsverschiedenheiten über die Allianz beizulegen, und dies könnte den Weg für einen Deal mit der Tochtergesellschaft Exor ebnen.
HEUTE IST DER D-DAY VON MEDIASET
Am Vorabend der Hauptversammlung verlor Mediaset 0,96 % auf 2,78 Euro, knapp über dem Rücknahmepreis von 2,77 Euro für diejenigen, die nicht beabsichtigen, sich an der Operation zu beteiligen, italienische Fernsehaktivitäten unter eine niederländische und spanische Holdinggesellschaft zu stellen. die von den Mitgliedern besprochen werden.
Generäle vorrücken (+0,5 %). Barclays hebt das Kursziel auf 15,60 Euro an. Unipol Sai -0,7 %.
BOFA BELOHNT ITALIENISCHE BANKEN
Unter den Banken Intesa Sanpaolo -0,1 % und Ubi Banca +0,1 %. Bofa Merrill Lynch weist in einem Bericht darauf hin, dass „der deutliche Rückgang der Kreditspreads es italienischen Banken ermöglichen sollte, Anleihen zu günstigeren wirtschaftlichen Bedingungen für sich selbst auszugeben, und dies könnte auch zu einer Erhöhung der Kapitalposition führen, wenn es zwischenzeitlich zu Rückkäufen von alte Ausgaben".
Bestätigt den Kauf bei Intesa, Unicredit und Mediobanca. Neutrale Empfehlung hingegen für Banco Bpm und Ubi mit unveränderten Kurszielen von 2,2 Euro bzw. 2,8 Euro.
ENEL AUFTRITT IN DEN EUROPEAN STOXX 50
Unter den Blue Chips Enel -0,3 %, nachdem Berenberg das Hold-Rating gesenkt hatte. Ab dem 23. September wird die Aktie in den Stoxx 50 Index aufgenommen, der die XNUMX größten europäischen Unternehmen nach Kapitalisierung umfasst.
Unter den Versorgern Terna +0,3 %.
Salz Tim (+0,6 %). Die Konkurrenz von Iliad nimmt zu, die Ende Juni 3,8 Millionen Kunden erreichte und einen Verlust von 108 Millionen Euro in Bezug auf das Ebitda im Quartal vorwarf.
MONCLER MISSES, CERVED FLIEGEN
Die erneuten Spannungen zwischen China und den USA in der Zollfrage bremsten Stm (-1,31 %) und Leonardo Spa (-2,17 %).
Moncler verliert ebenfalls an Schwung -1,7 %, Safilo verliert -4 % nach der Rallye am Vorabend (+8 %).
Käufe auf Cerved (+3,29 %) nach Beauftragung der Mediobanca mit einem Mandat zur „explorativen Bewertung strategischer Optionen“ mit Bezug auf die Tochtergesellschaft Cerved Credit Management.
