Die Analyse von Morningstar zu den Kosten der in Italien vertriebenen Fonds geht weiter: In dieser Woche sind im Ausland domizilierte Instrumente an der Reihe. Die Auswahl erfolgte anhand der teuersten Klassen, die für Kleinanleger in Bezug auf die laufenden Kosten bestimmt sind (ausgedrückt in den Kiids, den Key Investor Information Documents), um als Referenz für jedes Produkt die maximale Ausgabengrenze (nach italienischem Recht) zu haben , bereits analysiert, klick hier).
Dieselbe Verwaltungsgesellschaft kann verschiedene Retail-Klassen mit unterschiedlichen Kosten für denselben Fonds haben. Dies hängt von einer Reihe von Faktoren ab. „Typischerweise die Einzelhandelsklassen mit gebühr solche mit oder ohne Ausgabeaufschlag sind unterschiedlich“, erklärt Francesco Paganelli, Fondsanalyst bei Morningstar. „Einige Tools erstellen auch verschiedene Einzelhandelsklassen mit unterschiedlichen Kosten, um die besonderen Bedürfnisse bestimmter Händler zu erfüllen.“
Gemäß den im Kiid gemeldeten und von Morningstar über die Direct-Plattform verarbeiteten Daten sind die teuersten im Ausland domizilierten Fonds diejenigen im Allocation-Universum, die im Durchschnitt laufende Kosten von 2,10 % aufweisen (Maximum: 10,65 %. Minimum: 0,19 % ). Am anderen Ende stehen die Geldfonds, die wiederum im Durchschnitt laufende Ausgaben von 0,39 % aufweisen (Maximum: 0,39 %. Minimum: 0,04 %).
Die folgende Tabelle zeigt die Makrokategorien der Fonds, geordnet vom teuersten zum günstigsten.
Die folgenden Tabellen zeigen die teuersten Fonds in drei Aktienkategorien: Afrika, Asien und Lateinamerika. In den kommenden Wochen werden wir mit den anderen Segmenten fortfahren.
