Un Tweets von Donald Trump es weckt Hoffnungen auf Zölle und verleiht den europäischen Preislisten, die sich im Finale beschleunigen, einen Schub, um auf den Höchstständen des Tages zu schließen. Industrie- und Autoaktien sind gestiegen, unter den am stärksten von der Konfrontation zwischen den USA und China betroffenen Staaten. Auf der Piazza Affari +1,03 %, 21.756 Punkte, Pirelli sticht mit +4,31 % hervor und die Banken sind positiv, angetrieben von Unicredit +3,98 %. Restliches Europa: Frankfurt +0,62 %; Madrid +1,2 %; London +0,28 %; Zürich +0,79 %. Der beste Platz ist Paris, +1,3 %, wo Lvmh +5,5 % glänzt, was in den ersten 9 Monaten des Jahres 38 Milliarden Euro Umsatz überstieg, 16 % mehr als im gleichen Zeitraum des Jahres 2018. Eine Leistung, die positiv ist Auswirkungen auf europäische Luxusaktien. In Mailand gewinnt Moncler 1,9 %.
In der Zwischenzeit nutzt die Wall Street nach einem unsicheren Start dieTrumps Optimismus und bewegt sich nach oben. „Großartiger Tag für Verhandlungen mit China – schreibt der amerikanische Präsident – sie hätten gerne eine Einigung, aber was ist mit mir? Ich treffe den stellvertretenden Premierminister morgen im Weißen Haus“. Worte, die Ängste vor einem kürzer als erwarteten Besuch der chinesischen Delegation zerstreuen, die zu den neuen Gesprächen nach Washington gekommen ist.
Der Trend belebt Öl: Brent 58,62 USD pro Barrel, +0,5 %. Gold hingegen verkleinert sich und bewegt sich negativ unter 1500 Dollar pro Unze.
An der Währungsfront setzt der Euro seine langsame Erholung gegenüber dem Dollar fort und bewegt sich im Bereich von 1,101. Der Greenback befindet sich in der Nähe eines 5-Wochen-Tiefs gegen ein Gremium von sechs Hauptwährungen darüber, ob ein teilweises Handelsabkommen zwischen den USA und China einen Währungspakt zwischen den beiden Machtzentren und die Aussetzung der US-Zölle auf Importe aus Peking beinhalten würde. Andererseits trägt der Eindruck, dass die Falken über die EZB fliegen, während sie darauf warten, dass Mario Draghi sein Mandat beendet, nach der Wiederaufnahme eines kleinen Qe, zur Stärkung der Einheitswährung bei.
Im Protokoll der Sitzung vom EZB-Rat vom 12. September auf jeden Fall lesen wir: „Eine klare Mehrheit der Mitglieder stimmte dem Vorschlag von Philip Lane zu, QE mit einer Rate von 20 Milliarden Euro monatlich ab dem 1. November wieder aufzunehmen und so lange wie nötig fortzusetzen, um die entgegenkommende Wirkung der Politik zu verstärken auf die Zinsen und kurz vor der ersten Zinserhöhung zu beenden. Eine Reihe von Mitgliedern argumentierte jedoch, dass die Gründe für eine Wiederaufnahme des Programms nicht stark genug seien, entweder weil sie glaubten, dass es angesichts der anhaltenden Kompression der Renditen jetzt ein weniger effektives Instrument sei, oder weil sie glaubten, es sollte ein Instrument der letzten Wahl sein nur angesichts schwerwiegenderer Eventualitäten als denen, die in der aktuellen Prognose hervorgehoben werden, verwendet werden“.
Unterdessen kündigt Jean Pierre Mustier, CEO von Unicredit, an, dass ab 2020 die Rechnung für Negativzinsen von Kunden mit Einlagen „deutlich über“ hunderttausend Euro bezahlt werden soll. Die Größe gefällt dem Markt und der Titel ist einer der besten in der Hauptliste. In der Branche haben die Käufe auch bei Banco Bpm +2,73 % und Ubi +2,24 % im Geruch der Aggregation reichlich zurückgezahlt. Gut für Finecobank +2,23 % und Intesa +2,19 %.
Königin der Liste ist Pirelli, die mit Cnh +3,64 % und Fiat +2,83 % das gute Omen in der Verhandlung über die von Trump angebotenen Zölle feiert. Hebt Buzzi +2,67 % und Prysmian +3,13 % hervor. Der Sitz ist rot für Amplifon -2,1 %; Diasorin -0,9 %; Erfasst -0,16 %. Die Versorgungsunternehmen sind rückläufig, beginnend mit Italgas -1,38 %, Hera -0,85 %, Enel -0,7 %.
Ein Kaufregen auf Mondadori, +7,03 %, von der Hauptliste, nach der Beförderung von Equita, die das Urteil über die Segrate-Verlagsgruppe auf „Kaufen“ erhöht und die bereinigten EBITDA-Schätzungen für 2019-20 von 2 % und darüber nach oben revidiert der bereinigte Nettogewinn von 3 % „dank Books and Retail“. Eine Flut von Verkäufen setzt Bio fort, -9,37 %.
Endlich ein schlechter Tag für Anleihen: Die Rendite der 10-jährigen BTP steigt auf 0,95 % und der Spread zum Bund wächst auf 144 Basispunkte (+1,97 %). Auch auf der Primärseite stieg die Rendite für die heute vom Finanzministerium zugeteilten jährlichen BOTs, die 6 Milliarden in 12 Monaten mit Fälligkeit am 14 begaben und eine Rendite von -10 % erzielten, was einem Anstieg von 2020 Cent gegenüber der Auktion entspricht des Vormonats.
