Warten auf die neue Welle von notleidenden Krediten, die aufgrund der Pandemie unweigerlich eintreffen werden, wenn das Moratorium für Hypotheken abgelaufen ist, beschleunigen die Banken die Veräußerung notleidender Kredite, um ihre Bilanzen aufzuhellen. Der Trend war bereits im Jahr 2020 (38 Milliarden verkaufte Npl im Kalenderjahr), aber laut der dreizehnten Ausgabe des Berichts Banca Ifis NPL-Marktbeobachtung 2021 wird es einen weiteren und entscheidenden Sprint geben: Schätzungen zufolge sind weitere 40 Milliarden Euro an notleidenden Krediten abzulösen, von denen 30 Milliarden bereits in der Pipeline sind, zu denen 12 Milliarden UTP-Transaktionen hinzukommen müssen. Die Banca Ifis schätzt, dass die Veräußerungsströme im Jahr 2022 aufgrund der Covid-19-Krise und der Notwendigkeit, sich an das europäische Ziel anzupassen (NPE-Quote bei 5 %), hoch bleiben werden.
Ganz allgemein deuten die im Bericht der Banca Ifis enthaltenen Schätzungen auf einen deutlichen Anstieg notleidender Kredite in den Bankbilanzen mit einer Verschlechterungs- oder Ausfallrate hin, d. h. notleidende Kredite, die notleidenden, auf 2,6 % im Jahr 2021 und 3 % im Jahr 2022 wachsen, hauptsächlich aufgrund des Ausfalls von Krediten im Zusammenhang mit dem Unternehmenssektor, wobei im Zweijahreszeitraum 80-2021 rund 2022 Milliarden Euro an neuen Zuflüssen erwartet werden. Dies bedeutet, dass der Bestand an brutto notleidenden Krediten in den Bankbilanzen voraussichtlich wieder steigen wird (+19 Milliarden Euro im Jahr 2021 und +20 Milliarden im Jahr 2022), mit a NPE-Quote 7,8 voraussichtlich bei 2022 %. Market Watch von Banca Ifis schätzt auch, dass der Gesamtbestand an NPEs, die in Italien verwaltet werden müssen (einschließlich notleidender Kredite, unlauterer Kredite und überfälliger Kredite), der bereits 2020 auf 340 Milliarden Euro angewachsen ist, im Jahr 2021 auf 389 Milliarden Euro steigen könnte und im Jahr 441 sogar den historischen Rekord von 2022 Milliarden Euro erreichen.
Was den Npl-Markt betrifft, so wird geschätzt, dass es von 2017 bis 2020 solche gegeben hat mehr als 50 Milliarden Euro investiert etwa 214 Milliarden NPL-Portfolios zu erwerben. Der durchschnittliche Verkaufspreis des unbesicherten Portfolios ist stabil, während die Bewertungen der gemischten, besicherten und UTP-Portfolios durch GACs und große Deals bedingt sind. Alle Prognosen, die in einem methodischen Hinweis angegeben sind, wurden unter Berücksichtigung vor allem erstellt: eine Auswirkung von Covid auf das BIP von 2020 % im Jahr 9,5 und eine mögliche Erholung von 2021 % im Jahr 4 (+3,8 % im Jahr 2022), eine Verlängerung der Moratorien bis zum 30. Juni 2021 und bei Vorhandensein einer sanften Sperrung, die hauptsächlich kommerzielle Aktivitäten bestraft. In diesem Szenario – erläutert der Bericht – sind die von der Regierung aktivierten Unterstützungsmaßnahmen, der Next-Generation-EU-Plan oder das Aufbaupaket der Mitgliedstaaten, die Dauer der Pandemie und der Impfplan entscheidende Variablen.
In Bezug auf die im Haushaltsgesetz enthaltenen Kreditmoratorien, die derzeit die Auswirkungen der Krise auf Unternehmen und Banken „sterilisieren“, intervenierte auch die ABI, die zwar die Verlängerung der Moratorien begrüßte, aber sagte, dass „es droht, aufgehoben zu werden, wenn die EBA, die European Banking Authority, zu der auch die europäischen Nicht-Euro-Staaten gehören (nicht zu verwechseln mit der EZB), korrigiert die Richtlinien der EBA selbst nicht oder legt sie zumindest nicht flexibel aus die Gesamtdauer der Zahlungsaussetzungen auf neun Monate zu begrenzen: Es besteht die Gefahr, dass Kredite im Moratorium, die neun Monate überschreiten, als notleidend eingestuft werden müssen". Das Problem wurde von ABI-Präsident Antonio Patuelli gemeldet, der die scheidende Regierung aufforderte, „alle dringenden Anstrengungen zu unternehmen, um diese Bestimmung der EBA auszusetzen oder zumindest umfassend auszulegen, was angesichts einer so schweren und anhaltenden Pandemie anachronistisch ist " .
