Dem Mps-Vorstand gelingt es schließlich, den mit Europa und dem Wirtschaftsministerium vereinbarten neuen Umstrukturierungsplan für den Zeitraum 2013-2017 auf den Weg zu bringen, der den Plan für den Zeitraum 2012-2015 ersetzt. Die Leitlinien des Aktionsprogramms für 2017 wurden der Financial Community unter Vorbehalt der Genehmigung durch die Europäische Kommission vorgelegt, die bis zum Datum des Quartalsberichts am 14. November erwartet wird. Kurz gesagt, für die Details müssen wir auf dieses Datum warten. Allerdings wurde der Schleier über einige der umstrittensten Punkte der letzten Monate gelüftet, von Gehältern über Manager bis hin zu weiteren Kostensenkungen.
Insbesondere MPS im Hinblick auf die Vergütung von Top-Managern sie verpflichtete sich, „die mit der Europäischen Kommission vereinbarte maximale Vergütungsgrenze in Höhe von 500.000 Euro bis zum Abschluss der Kapitalerhöhung oder vollständigen Rückzahlung der Neuen Finanzinstrumente (Monti-Anleihen ed.) einzuhalten.
Auf der Kostenseite steht die Schließung der Filialen Ende 2017 steigt es auf 550 Einheiten von den 400, die im Plan für 2015 vorgesehen sind (und bereits im September 2013 geschlossen wurden), während der Personalabbau insgesamt vorsieht 8.000 Entlassungen im Jahr 2017 von den im Plan 4.640-2012 vorgesehenen 2015, von denen 2.700 bereits Ende Juni 2013 fertiggestellt wurden, um 500 Millionen Personalkosten zu senken. „Für die verbleibende Quote – heißt es in der Mitteilung – von rund 5.300 Mitarbeitern sieht der Plan neben den Industriebetrieben, dem Verkauf nicht strategischer Aktivitäten und dem Outsourcing Lösungen vor, die das Erreichen der Ziele mit möglichst geringen Auswirkungen ermöglichen Beschäftigung durch den Einsatz des Solidaritätsfonds im Rahmen der vorgesehenen Phasen der Konfrontation mit den Gewerkschaftsorganisationen". Der Generalsekretär von Uilca, Massimo Masi, hat bereits gesagt, er sei "äußerst besorgt über die Zahl der Entlassungen und die Unklarheit über den Solidaritätsfonds".
Die Reduzierung der Verwaltungskosten ging dann von prognostizierten 285 Millionen Euro im Jahr 2015 auf 440 im Jahr 2017, wovon etwa 140 Millionen Euro bis zum 31. Dezember 2013 erreichbar sind. Die Betriebskosten werden somit voraussichtlich um 4,8 % in Bezug auf die CAGR 2012-2017 sinken Kosten-Ertrags-Verhältnis von 50 % des vorherigen Ziels im Jahr 2017 auf 58,5 % im Jahr 2015 gesenkt. Das Ziel ist dann ein Umsatzwachstum von 0,8 % in Bezug auf die CAGR 2012-2017.
Nicht nur. Von der EU kommt die Forderung, dass bei Nichterreichen der kommerziellen Umsatz- und Rentabilitätsziele automatisch weitere Kostendämpfungsmaßnahmen ergriffen werden müssen.
„Wir fangen nicht bei null an, sondern nach mehreren Monaten harter Arbeit wo wir die Struktur der Bank erheblich verändert haben“, wollte CEO Fabrizio Viola während der Telefonkonferenz zur Vorstellung des Plans klarstellen. „Im vergangenen Jahr – so erklärte er – hat sich der Neustart der Bank trotz eines schwieriger als erwarteten Marktumfelds durch wichtige Ergebnisse in Bezug auf die Unternehmensumstrukturierung, die kommerzielle Entwicklung und eine starke Kostendämpfung verwirklicht. Jetzt beginnt die zweite Phase, in der wir den Neustart fortsetzen, den Umstrukturierungsplan umsetzen und die Staatsschulden zurückzahlen werden.“
Mps hat sich verpflichtet, bis 2014 3 Milliarden Monti Bonds zurückzuzahlen, also mehr als 70% der Gesamtsumme und zur Reduzierung des Wertpapierbestandes um Italienischer Staat bei AFs von 23 Milliarden im Juni 2013 auf rund 17 Milliarden nominal im Jahr 2017. Eine echte Roadmap, wie Mps es in den Präsentationsfolien definiert hat, die es vorsieht 2014 Start der Maxi-Kapitalerhöhung über 2,5 Milliarden (vorbehaltlich der Zustimmung der Hauptversammlung und gegen die "Bankitalia keine Einwände erhoben hat", präzisierte der Finanzvorstand Bernardo Mingrone) und die erwähnte Rückzahlung der 3-Milliarden-Monti-Anleihe. Anschließend werden von 2015 bis 2017 die weiteren 1,1 Milliarden Staatshilfe zurückgezahlt. Die Rückzahlung der Ltro-Gelder beginnt mit einer Milliarde im Dezember 2013 und endet Anfang 2015. Ein Weg, der soll 2017 zu einem Nettogewinn von 900 Millionen führen (600 Millionen das Ziel des vorherigen Plans bis 2015), eine Rote von rund 9 % bis 2017 (statt 7 % bis 2015) und regulatorisches Kapital vollständig konform mit den Anforderungen (CET1 „phased in“ bei 10 % statt 8 % ab 2015).
„Der Umstrukturierungsplan bewahrt unsere Vision und die strategischen Prioritäten der Bank – kommentierte der Vorsitzende Alessandro Profumo –, ermöglicht uns aber, den Neustart durch Kapitalstärkung und den vorzeitigen Rückzahlungsplan der neuen Finanzinstrumente im vollen Interesse aller unserer zu beschleunigen Interessenten“. Auf Dividenden müssen wir allerdings noch warten. „Ich erwarte kurzfristig keine Dividendenausschüttung“, sagte der Finanzdirektor von MPS, Bernardo Mingrone, während der Telefonkonferenz mit Analysten und erklärte, „die Kommission hat die Aussetzung der Dividenden verhängt, aber wenn wir das schaffen Kapital aufnehmen, dann kann er es entfernen. Kurzfristig erwarte ich jedenfalls keine Dividende.“
Warten auf den Plan deren Zustimmung am Morgen in einer Notiz bekannt gegeben worden war, die Aktie an der Börse er sprang um 6,26 % auf 0,23 Euro, wobei die Trades mehr als doppelt so hoch waren wie im Tagesdurchschnitt des letzten Monats (knapp 348 Millionen Stücke wechselten den Besitzer).
