GRIECHENLAND, DIE STANDARD-ANGST-FORTSCHRITTE
RENDITE FÜR DIE BOT-AUKTION
Die Mailänder Börse bestätigt den starken Rückgang nach der Bot-Auktion am Morgen, die steigende Renditen zeigte. Der Ftse Mib verlor 3,69 % auf 13.503,07 Punkte, bewegte sich jedoch leicht über dem Intraday-Tief von 13.442 Punkten. Noch schlimmer, Paris, das 4,23 % verliert, während Frankfurt um 3 % und London um 2,11 % zurückgeht. Angesichts der anhaltenden Spaltungen in der EU, aber auch innerhalb der EZB mit dem Rücktritt des Deutschen Jürgen Stark, Mitglied des Exekutivkomitees am Freitag, und den Gerüchten darüber lasteten Ängste über die Schuldensituation Griechenlands und die Krise der Eurozone auf den Listen die Existenz eines Plan B für Deutschland im Falle eines Zahlungsausfalls Griechenlands.
Heute schreibt die Wochenzeitung Der Spiegel, dass Wolfgang Schauble, deutscher Finanzminister, Szenarien ausgearbeitet hätte, die den Zahlungsausfall Griechenlands vorhersehen, indem er die Europäische Finanzstabilisierungsfazilität (EFSF) mit der Schlüsselrolle betraut hätte, die Ausbreitung des Misstrauens der Investoren in Italien und Spanien danach zu verhindern der Zahlungsausfall Griechenlands durch präventive Kreditlinien an die beiden Länder. Eine gestern veröffentlichte Umfrage der Firma Emnid zeigt, dass mehr als die Hälfte der Deutschen gegen weitere Finanzhilfen für Griechenland ist und eine Pleite des Landes vorziehen würde.
Am Wochenende kündigte die Athener Regierung eine neue Sondersteuer auf Immobilien an, mit dem Ziel, 2,5 Milliarden Euro aufzubringen und damit das mit der EU und dem IWF vereinbarte Defizitabbauziel zu erreichen. Die Renditen 21,15-jähriger griechischer Staatsanleihen stellten mit einem Anstieg auf 1,3499 % einen neuen Rekord auf. Der Euro fällt gegenüber dem Dollar auf ein 10-Monats-Tief von 104 und gegenüber dem Yen auf ein 11,5-Jahres-Tief von knapp XNUMX. Von italienischer Seite ist die gute Nachricht, dass es dem Finanzministerium trotz der starken Spannungen gelungen ist, XNUMX Milliarden BOTs zu platzieren nach drei Monaten und nach einem Jahr. Aber es musste höhere Renditen bieten.
Im Detail stieg der Satz für die 1-Jahres-Tranche (von 7,5 Milliarden) von 4,153 % der August-Emission auf 2,959 %. Für die 3-Monats-Tranche (von 4 Milliarden) stieg er von 1,907 % bei der März-Auktion auf 1,034 %. Auch die Nachfrage verlangsamt sich: Das Bid-to-Cover-Verhältnis betrug 1,53 bei 1,94-Jahres-Bots (1,86 beim vorherigen) und 2,42-mal (3 beim vorherigen) bei 381-Monats-Bots. Der Termin ist jetzt für die morgige Btp-Auktion. Der Spread zum Bund, der am Morgen auf 375 Basispunkte gestiegen war, liegt jetzt noch bei etwa 500, aber der CDS auf Italien hat mit 505 erstmals die Schwelle von XNUMX Basispunkten überschritten.
BANKEN UNTER DRUCK
DOWNGRADE-ÄNGSTE FÜR FRANZÖSISCHE INSTITUTE
Die Verkäufe auf dem ESF Mib trafen den Bankensektor, wobei Unicredit 7,6 % verlor, Intesa 6,51 % und auch Versicherungsunternehmen mit Fondiaria Sai, die 6,74 % verloren, während Generali 2,56 % verlor. Aber auch bei den Industriellen treffen die Verkäufe wieder einmal zu: Keine Aktie des Hauptindex wird vor Kursverlusten bewahrt. Zu den schlechtesten Aktien gehören nach wie vor Fiat (-4%) und Fiat Industrial (-5%), aber auch Buzzi Unicem (-5%). Enel (-3%) und Eni (-3,07%) gaben ebenfalls stark nach und verließen die Favoritenliste von Ubs.
Der Kreditgebersektor steht in ganz Europa unter Druck aufgrund der Angst vor Ansteckungsgefahr durch den möglichen Zahlungsausfall Griechenlands und nach der Nachricht, dass Moody's das Rating französischer Institute herabsetzen könnte. Socgen, die in einer Mitteilung angab, dass ihr Engagement in griechischen Schulden rund 900 Millionen beträgt, verlor 9,60 %, Bnp Paribas 13,04 % und Crédit Agricole 8,92 %.
