„Während es wichtig ist, den Wert der Marktbewegungen bei unseren Entscheidungen nicht zu überschätzen, erscheint eine Zinserhöhung im September weniger überzeugend.“ Das sagte gestern William Dudley, Präsident der New Yorker Fed (der wichtigsten), in einer Pressekonferenz, die der Entwicklung der Wirtschaft im Big Apple gewidmet war. Noch vor dem Treffen der Zentralbanker, das heute in Jackson Hole beginnt, hat die Fed damit die Hauptbedrohung für Bull entschärft.
Die Reaktion der Wall Street war unmittelbar und heftig: S&P +3,9 %, Dow Jones +3,9 %, Nasdaq +4 %. Zusammenfassend die beste Sitzung seit 2011. Die lebhafteste Reaktion betrifft die Technologie (+5,3 % des Branchenindex), angetrieben durch die Erholung von Apple (+5,73 %).
Aufwindwinde auch im Osten. SHANGHAI +1,4 %
Der Wind von der Wall Street war auch an den asiatischen Aktienmärkten, darunter China, zu spüren. Die Börsen in Shanghai und Shenzhen sind um 1,4 % gestiegen, ohne vorerst die Überraschungen und Wendungen vorzubehalten, die die letzten Sitzungen geprägt haben. Auch Tokio macht Fortschritte (+1,9 %), ebenso wie Sydney (+1,4 %). Hongkong schneidet besser ab (+2,3 %).
Auch Öl erholte sich um ein paar Prozentpunkte: Wti über 39 Dollar, Brent über 44 Dollar.
US-BIP HEUTE. BARCLAYS: S&P WIRD DAS JAHR BEI 2.100 ABSCHLIESSEN
Sollte Dudleys Ankündigung nicht bestätigt werden, stellt sie einen bedeutenden Kurswechsel in den Strategien der Fed dar. Es regnet weiterhin positive Daten auf die US-Wirtschaft (gestern). Juli langlebige Güter, plus 2%), was heute durch die Bekanntgabe der US-BIP-Daten bestätigt werden könnte. Aber die Fed, die bisher erklärt hat, sie wolle „auf die Daten warten“, bevor sie mit der ersten Erhöhung der Geldkosten seit sieben Jahren fortfährt, hat beschlossen, den Rat von Larry Summers und Ray Dalio zu beherzigen: Die Weltwirtschaft ist es Angesichts der Gefahr einer Rezession ist das Land nicht in der Lage, den Auswirkungen eines zu starken Dollars standzuhalten.
Barclays hat den Börseneffekt der Kursänderung bereits gemessen: Der S&P-Index konnte nach einer Korrektur von mehr als 10 % stets nach oben reagieren. Daher „gehen wir davon aus, dass die vor der Krise getroffenen Prognosen nicht geändert werden müssen: Am Jahresende wird der Index bei 2.100 liegen.“ Und es spielt keine Rolle, dass die wahrscheinliche Zinsverschiebung die Fragilität der Weltwirtschaft bestätigt.
Europa folgt, wie schon seit Tagen, mit einem Tag Verspätung der Entwicklung der US-Märkte. Gestern erlebten die Börsen des alten Kontinents im Zuge der Nervosität der US-Börsen in den letzten Geschäften am Dienstag einen durchwachsenen Tag. Ich warte auf die wahrscheinliche Erholung heute.
MAILAND -0,8 %. OK, START FÜR DIE TREASURY-AUKTIONEN
Die Mailänder Börse schloss einen Tag starker Volatilität mit einem Rückgang ab: Ftse Mib-Index -0,8 % bei 21.470 Punkten. Zu Beginn der Sitzung war der Wert auf 21.150 Punkte (-2,3 %) gefallen, am frühen Nachmittag erreichte er jedoch 21.800 Punkte (+0,7 %). Am Ende der Sitzung Paris -1 %, Frankfurt -0,7 %.
Der zehnjährige BTP schloss die Sitzung mit einer Rendite von 1,195 % (-2 Basispunkte) und einem Spread von unter 130 Punkten. Der Beginn der Monatsendauktionen verlief positiv: Das Finanzministerium platzierte 3 Milliarden des neuen Ctz zu einem Kurs von 1,666 % gegenüber zuvor 2,004 %. Heute fahren wir mit dem Angebot von 6,75 Milliarden 6-Monats-Bots fort.
Die Platzierungsrunde wird am Freitag mit der Platzierung mittel- und langfristiger Wertpapiere im Wert von 6 bis 7,5 Milliarden fortgesetzt, darunter 3,5 bis 4 Milliarden der neuen zehnjährigen Dezember 2025-Wertpapiere, deren Kupon von derzeit 2 auf 1,5 % angehoben wurde %.
M&A-EFFEKT AUF SAIPEM +5 %
Das M&A-Fieber ist im Ölsektor zurück. Der Riese Schlumberger kündigte die Übernahme seines Konkurrenten Cameron mit einem hohen Aufschlag (+53 %) gegenüber den Marktwerten an.
Infolgedessen ist der gesamte europäische Sektor der Dienstleistungen für die Ölindustrie erwacht. In Paris gelang es Technip, 5 % zu verdienen.
Saipem bildete keine Ausnahme und schloss mit einem Plus von 5 %. Nachdem es ebenfalls wegen überhöhter Steigerungen mit maximal 8,135 Euro vom Handel ausgeschlossen wurde, bei einem Anstieg von mehr als 10 %.
Auch Tenaris liegt im positiven Bereich (+0,78 % nach einem Maximum von über 3 %). Eni hingegen verliert trotz des Rückgangs der US-Rohölvorräte an Boden (-2,4 %).
DEL VECCHIO KAUFT LUXOTTICA-AKTIEN FÜR 30 MILLIONEN
Im Gegensatz zum Luxussektor. Luxottica steigt um 1,7 %. Delfin von Leonardo Del Vecchio kaufte am 500.000. August 21 Aktien des Unternehmens Agordo, dem Weltmarktführer für Brillen, auf dem Markt, was 0,1 % des Kapitals im Wert von 29,96 Millionen Euro entspricht. Yoox liegt ebenfalls im positiven Bereich +0,19 %. Ferragamo -1%.
INDUSTRIE UND VERSORGUNG, KEIN TAG
Bei den Industriewerten sind jedoch die größten Rückgänge zu verzeichnen. Finmeccanica verlor 2,61 %, gefolgt von Stm (-2,3 %). Auch Fiat Chrysler gab nach (-2,3 %). Im Juli registrierte das Unternehmen in Europa 56.535 Fahrzeuge, 11,9 % mehr als im Vorjahr. Insgesamt stieg der Markt um 9,1 %.
Auch der Versorgungssektor litt. Enel -2,02 %, Enel Green Power -1,18 %. Terna -0,9 %. Das Unternehmen hat mit dem französischen Netzbetreiber RTE eine Vereinbarung über die Arbeiten an einer neuen 190 km langen Strecke nach Italien unterzeichnet. A2A (-1,7 %) und Snam (0,8 %) runden das Bild ab.
Schwache Telecom Italia (-0,6 %).
Knall von RCS, Kontrast zu Finanzpapieren
Vergleichen Sie die Banken: Intesa +0,6 %, Unicredit -0,3 %, MontePaschi -0,7 %, Ubi Banca -1 %. Generali verliert 1,6 %, Mediolanum 1,8 %.
Thud von Rcs Mediagroup (-7 %). Die Einigung mit Mondadori über den Verkauf von Rcs Libri soll bis September erzielt werden, auch wenn der Abschluss der Transaktion eher im Jahr 2016 als im Jahr 2015 erfolgen wird. Dies erklärte das Top-Management des Unternehmens während der Telefonkonferenz zur Veranschaulichung der Ergebnisse , niedriger als im ersten Halbjahr erwartet.
