Es ist Zeit für die Falken. Die Offensive von Donald Trump gegen die Fed hat die Einigkeit der Bankiers zur Unterstützung einer strengeren Geldkostenpolitik gefördert.
Das Protokoll der letzten Sitzung der Zentralbank zeigt, dass die Fed ungeachtet des Drucks des Weißen Hauses den Weg der geldpolitischen Straffung fortsetzen will, auch um den Preis, den Bereich der Neutralität zu verlassen. Die Mitglieder des Sonderausschusses der Zentralbank schweigen über das US-Wirtschaftswachstum. Kurz gesagt, die Zinsen werden weiter steigen, so der Präsident.
Die Haltung, starrer als erwartet, hielt die Wall Street zurück und trieb die Renditen zehnjähriger T-Anleihen wieder über die Schutzmarke von 3,20 % nach oben. Die Biennale stieg auf 2,8942 %. Die Spannungen wurden auch durch den leichten Rückgang der von China gehaltenen Staatsanleihen aufrechterhalten, der laut Analysten eher mit der Verteidigung des Yuan (der heute Morgen auf 6,9378 auf den niedrigsten Stand seit 2 Jahren fiel) als mit Vergeltungsmaßnahmen zusammenhängt Tarife. Peking ist den Vorwürfen des US-Finanzministeriums der Manipulation der Wechselkurse entgangen.
In diesem Zusammenhang haben sich die Listen nach den starken Anstiegen am Vorabend allerdings verlangsamt.
Die Tokioter Börse ist um 0,7 % gefallen. Japans Handelsbilanz war enttäuschend, insbesondere die Exporte, die letzten Monat um 1,2 % zurückgingen, nachdem sie fast zwei Jahre lang gestiegen waren.
Der Aktienmarkt in Hongkong steigt, als er nach einer Pause wiedereröffnet wird. Diejenigen in China sind immer noch im Minus, auf ein Niveau, das seit März 2016 nicht mehr erreicht wurde. CSI 300-Index der Börsen von Shanghai und Shenzhen -1,5 %. Die koreanische Zentralbank ließ die Zinsen unverändert.
Die Meldungen der Fed haben den Bullenlauf an der Wall Street „eingefroren“: Der Dow-Jones-Index schloss bei -0,36 %, der S&P 500 (-0,03 %) und der Nasdaq (-0,04 %) zeigten wenig Bewegung).
Netflix weiter im Aufwind (+5,2 %). IBM bricht zusammen (-7,62 %): Die Gruppe schloss das dritte Quartal mit einem unter den Erwartungen liegenden Umsatz von 18,76 Milliarden Dollar ab, gegenüber den von Analysten prognostizierten 19,1 Milliarden.
Die seit Wochen erwartete Nachricht von der Legalisierung von Cannabis in Kanada wurde an der Börse von starken Einbrüchen bei den Unternehmen begleitet, die Marihuana produzieren, die in den letzten Monaten stark gestiegen sind. Vordächer -4,5 %.
Brent-Öl bewegte sich heute Morgen wenig, knapp über achtzig Dollar pro Barrel, der starke Anstieg der Rohölvorräte in den Vereinigten Staaten, gleich 6,5 Millionen Barrel, trug zum gestrigen Rückgang (-1,7%) bei.
Eni-1,4 %. HSBC hebt das Kursziel von 19,4 auf 19,5 Euro an. Saipem -3%.
HEUTE AUF DEM ERSTEN EU-GIPFEL ZU ITALIEN
Die Atempause war nur von kurzer Dauer. Aus Brüssel sind die Torpedos auf das italienische Manöver wieder angelaufen, von den beiden gelb-grünen Vizepremiern mit souveräner Verachtung begrüßt. Das heutige Treffen der europäischen Staats- und Regierungschefs, das bereits geplant war, um die Reform der Währungsunion wieder in Gang zu bringen, könnte laut Financial Times in eine Art Gerichtsverfahren gegen Italien auf Initiative Hollands und anderer nördlicher Länder umgewandelt werden. Ministerpräsident Giuseppe Conte hat bereits vorweggenommen, dass das Manöver „wenig Raum für Veränderungen“ lässt. Aber laut Vizepremier Luigi di Maio hat er bereits darüber nachgedacht, es zu ändern ein wenig Hand in Hand, indem sie Änderungen zugunsten der Steuerhinterziehung einführten. "Das ist eine unwirkliche Anschuldigung", antwortet Matteo Salvini.
„Meine Meinung – twitterte der EU-Haushaltskommissar Günther Ottinger – ist, dass wir Italien bitten müssen, den Haushaltsplan zu korrigieren“. Kurzfristig, um die Entscheidung der Ratingagenturen zuerst zu vermeiden (S&P ist für Tag 26 geplant).
EUROBAROMETER: ITALIENER FÜR EURO, ABER GEGEN DIE EU
Eine Eurobarometer-Umfrage über die Vorliebe der Europäer für die EU ergab, dass im Falle eines Referendums nur 44 % der Italiener für einen Verbleib stimmen würden, obwohl sich kurioserweise 65 % für den Euro aussprachen.
In diesem Klima schloss Piazza Affari erneut im Minus und kehrte den zu Beginn aufgezeichneten positiven Trend um: -1,33 % auf 19.455 Punkte (gegenüber einem anfänglichen Hoch von 19.912 Punkten).
Auch die anderen Börsen waren negativ: Frankfurt -0,52 %; Paris -0,54 %; Madrid -0,8 %; London -0,08 % und Zürich -0,4 %.
DER SPREAD STEIGT WIEDER AUF 309. MAXIMALER UMTAUSCH DES SCHATZMITTELS
Auch der Schuldenmarkt litt erneut und ging gegen Ende stark zurück. Der Spread schloss am Dienstagabend bei 309 Punkten von 297 Basispunkten und 293 zur Eröffnung.
Auf der Tagesordnung steht heute eine Umtauschtransaktion, bei der das Treasury anbietet, bis zu 3 Milliarden Euro der BTP Italia April 2020 – deren Streubesitz rund 20,5 Milliarden beträgt – durch Ausgabe neuer Tranchen von fünf nominalen Anleihen zurückzukaufen. Die Operation verstärkte die Marktkorrektur im mittellangen Teil der Kurve und bot Unterstützung für den kurzen Teil.
GOLDMAN SACHS LEHNT DAS AUTO AB. FCA UND CNH LEIDEN
Der Autosektor ist gestern stark gefallen. Der Sektor ist nach einer Mitteilung von Goldman Sachs unter Druck geraten, die ein schwaches drittes Quartal und mögliche Abwärtsrevisionen der Schätzungen prognostiziert. Die Analysten der Investmentbank spekulieren auf einen negativen Mix aus einem Produktionsrückgang in Europa (aufgrund geänderter Emissionsvorschriften), einem Nachfragerückgang in China und einer Schwäche in Lateinamerika.
Deutsche Hersteller und Renault verloren ihre Schüsse (-3,15 %). Auf der Piazza Affari verlor Fiat Chrysler 4,19 %. Für die Gruppe war der September mit -31,4 % besonders negativ. Das Ergebnis ist das Ergebnis des Zulassungsbooms im August, unterstützt durch kräftige Rabatte von Häusern auf leere Lager im Hinblick auf die Einführung neuer Umweltschutzvorschriften. Nach unten auch Ferrari (-3,36 %) und Exor (-3,6 %).
Cnh bricht zusammen und verliert 4,1 %, nachdem Bofa Merrills Rating auf „neutral“ herabgestuft wurde.
Schwieriger Tag auch für Pirelli (-3,22 %): Goldman Sachs senkte das Kursziel von 8,1 auf 7,2 Euro, neutrales Rating bestätigt.
Brembo wird gerettet (+1,07 %). Piaggio -1,3 %. Banca Imi bestätigte die Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 2,6 Euro.
Prysmian ging auch unter den Industriellen zurück (-2,5 %). Auch der Aufstieg von Stmicroelectronics hat sich abgeschwächt: +1%, von +5% am Morgen im Zuge steigender Umsatzprognosen. Asml Holding, der erste europäische Hersteller von Geräten und Maschinen für die Chipproduktion.
BANKEN UND VERSICHERUNGEN VERDICHTEN MIT DEM REBUS-MANÖVER
Der Kredittrend wird ausgebremst: Banker versuchen, sich an der Neuartigkeit des Manövers zu orientieren. Bper Banca (+0,14%) und Unicredit (+0,32%) verdienen, Intesa sinkt (-1,14%). Der Branchenindex verliert 0,64 %.
Unipol Sai -1 %, Cattolica -0,9 %, Generali -0,4 %. Die Versicherungsunternehmen befürchten, dass zugunsten des Südens zum Einheitssatz von Rc Auto zurückgekehrt wird. Dies wird durch den Omnibus-Gesetzeserlass geklärt, der das Manöver begleiten wird, aber in der Zwischenzeit kalkulieren die wichtigsten Unternehmen und es stellt sich beispielsweise heraus, dass, wenn die Prämie in allen Bundesländern gleich wäre, sie in Bozen um 40 % steigen würde. während es in Neapel mehr als halbiert wäre: -65%.
ASTALDI UND OVS, ZWEI STÄNDE IM TUNNEL
Ovs, ein führendes Unternehmen auf dem italienischen Bekleidungsmarkt mit den Marken Ovs und Upim, brach im Finale um 9 % ein und erreichte mit 1,748 Euro ein neues Allzeittief. Gestern war der erste bescheidene Anstieg nach 17 negativen Sessions in Folge eingetroffen. HSBC bekräftigte die Hold-Empfehlung, senkte das Kursziel jedoch aufgrund des unsicheren Szenarios im Land drastisch von 2,0 Euro auf 2,90 Euro.
Astaldi -5,59 % mit mehr als doppelt so vielen Trades im Vergleich zum Durchschnitt der letzten 30 Tage. Das Konkursgericht von Rom nahm Astaldis Bitte an eines bedingten Vergleichs vor der anschließenden Einreichung eines Sanierungsplans innerhalb des Vergleichs. Das Unternehmen hat nun 60 Tage Zeit, den Zusammensetzungsplan vorzulegen. Die Laufzeit kann um weitere 60 Tage verlängert werden. Eine CDP-Rolle bei der Rettung von Astaldi „wird derzeit nicht untersucht“ von der Cassa Depositi Prestiti. Dies wurde von CDP-nahen Quellen angekündigt.
