Eni stellte das Neue vor Strategischer Plan 2022-25 mit wichtigen Neuigkeiten. Erstens die Versorgungssicherheit und a sofortige Antwort zu der durch den Russland-Ukraine-Krieg verursachten Unsicherheit: Die Verfügbarkeit von zusätzlichem Gas auf den europäischen und italienischen Märkten wird um 14 Tcf (Billionen Kubikfuß) erhöht. Mehr Gas, aber auch mittel- bis langfristig Beschleunigung der Dekarbonisierungsziele. Für Aktionäre Stärkung der Kapitalvergütungspolitik durch a Dividendenerhöhung und Aktienrückkäufe. Eni schlägt einen „Satelliten-Ansatz“ vor, um die Rentabilität und die Wertschöpfung seiner Geschäfte sicherzustellen. Und kündigt die Geburt eines an neues Unternehmen für nachhaltige Mobilität im Hinblick auf eine mögliche zukünftige Notierung im Plenitude-Modell. Nur für Fülle (ehemals Eni Gas e Luce) wird die Absicht bestätigt, den Börsengang bis Ende des Jahres zu erreichen, sofern die Bedingungen dies zulassen. Dies sind die wichtigsten Innovationen, die von der präsentiert werden Geschäftsführer Claudio Descalzi und von Finanzvorstand Francesco Gattei während des Capital Markets Day 2022.
Eni Strategieplan 2022-25: Produktions- und Finanzziele
Upstream-Produktion: Eni prognostiziert ein durchschnittliches Wachstum von 3 % pro Jahr, 1,7 Millionen Barrel/Tag im Jahr 2022 (1,66 im ersten Quartal 2022) in Richtung eines Plateaus von rund 1,9 Millionen Barrel/Tag im Jahr 2025. Die Situation großer Unsicherheit und Volatilität bei den Energiepreisen zwingt zu einer Aktualisierung der Pläne, und Claudio Descalzi erklärte, dass der Schwerpunkt auf Gas liegt: Die Produktion wird schrittweise bis zu 60 % im Jahr 2030 und über 90 % nach 2040 wachsen; andererseits wird der Ölanteil mittel- und langfristig abnehmen. Upstream Capex prognostiziert rund 4,9 Milliarden im Jahr 2022; durchschnittlich 4,5 Mrd. € während der Planlaufzeit (ohne Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden). Die Gesamtinvestitionen werden voraussichtlich 7 Milliarden pro Jahr betragen, aber im Jahr 2022 werden es 7,7 Milliarden sein, und 25 % der Ausgaben werden in grüne Aktivitäten und Plenitude fließen.
Erkundung und bindet CO2. Eni erwartet im Laufe des Plans 2,2 Milliarden Barrel an neuen Ressourcen mit Stückkosten von weniger als 1,5 $/boe. Für die CO2-Abscheidung und -Speicherung hingegen sind 10 Millionen Tonnen pro Jahr das Ziel.
Mit dem Portfoliomanagement – zwischen Optimierungen, selektiven Akquisitionen und nicht zum Kerngeschäft gehörenden Rationalisierungen – erwartet Eni in diesem Zeitraum einen Gewinn von 3 Milliarden.
Il Free Cash Flow wird von Eni im Vergleich zu den Daten des letzten Jahres als stark gestiegen angesehen: Es geht auf 25 Milliarden in den vier Jahren des Plans in einem Szenario, das Öl auf 80 Dollar/Barrel (bis auf 70 Dollar im Jahr 2025) und einen Break-Even-Punkt schätzt bei 45 Dollar/Fass. Die neuen Schätzungen von Eni basieren auf einem Szenario, in dem Öl 15 bis 20 US-Dollar mehr pro Barrel generiert als die Schätzungen des letzten Jahres. Von hier aus erklärte Descalzi die Stärkung der Vergütung für die Aktionäre.
Eni Strategieplan 2022-25: steigende Dividende und Rückkauf
Das Wachstum der Aktionärsvergütung wird durch den freien Cashflow finanziert, der 2022 voraussichtlich 14 Milliarden betragen wird. Die Dividende steigt und wird wie bei den US-Majors vierteljährlich. In diesem Jahr geht es von 86 auf 88 Cent pro Aktie insgesamt, basierend auf einem Brent-Preis zwischen 80 und 90 Dollar/Fass mit Zahlung in vier Raten im September und November 2022, März und Mai 2023.
Darüber hinaus wird der Hauptversammlung im Mai ein Rückkaufplan in Höhe von 1,1 Milliarden vorgeschlagen, mit der Möglichkeit, die Käufe im Jahr 2022 für einen Wert in Höhe von 30 % des zusätzlichen freien Cashflows – der derzeit zu bewerten ist – weiter zu erhöhen, wenn es wird die Schwelle von 90 Dollar/Barrel für Brent überschritten. Nach Schätzungen des Konzerns lägen sie im Juli bei rund 350 Millionen Dollar, in der Hypothese von Brent bei 100 Dollar.
Eni Strategieplan 2022-23: mehr Gas und Dekarbonisierung
„Der Krieg in der Ukraine zwingt uns, die Welt anders zu sehen, als wir sie kannten. Dies ist eine humanitäre Tragödie, die neue Bedrohungen für die Energiesicherheit geschaffen hat und die wir angehen müssen, ohne unsere Ambitionen für eine gerechte Energiewende aufzugeben. Wir sind in der Lage, mehr als 14 Billionen Kubikfuß auf dem Markt verfügbar zu machen.“ Mit diesen Worten erklärte Claudio Descalzi, dass Eni nicht auf das Gas verzichtet, das Italien und Europa brauchen, ohne jedoch seine Dekarbonisierungsverpflichtungen zurückzunehmen.
Das Gas wird aus Afrika, aber auch aus Norwegen aus LNG-Verträgen (15 Millionen Tonnen/Jahr am Ende des Plans) kommen, falls und falls Gazprom die Lieferungen reduziert. Eni bestätigt den Rückzug aus Russland und von der Beteiligung an Blue Stream, der Gaspipeline, die russisches Gas in die Türkei bringt, ohne jedoch den Zeitpunkt anzugeben.
Andererseits ist eine Beschleunigung der Emissionsminderung vorgesehen Bereiche 1-2-3 auf dem Weg zum Netto-Null-Emissionsziel: Eni erhöht den Rückgang der Emissionen von -25 % auf -35 % im Jahr 2030 und von -60 auf -80 % im Jahr 2040 im Vergleich zu 2018. Darüber hinaus zur Finanzierung des Wachstums grüner Aktivitäten - einschließlich Bioraffination , Wasserstoff und Kernfusion – der Anteil zweckgebundener Investitionen steigt bis 30 auf mindestens 2025 %.
Eni Strategieplan 2022-25: Das neue Unternehmen für Mobilität
Plenitude für Strom- und Gaskunden wird bis 15 2030 GW grüne Kapazität erschließen. Proforma Ebitda prognostiziert eine Verdopplung am Ende des Plans auf 1,4 Milliarden. Aber jetzt gibt es auch ein neues Unternehmen für nachhaltige Mobilität, ähnlich wie es Enel bereits angekündigt hat. Eni bringt die Bioraffinerie- und vertikale Integrationsaktivitäten mit den landwirtschaftlichen Aktivitäten zusammen, die für die Produktion von Biokraftstoffen erforderlich sind. Die Notierung wird erwartet, aber es ist noch zu früh, stellte das Management klar, um Termine festzulegen.
