Rasanter Start der Tokyo Stock Exchange, gestern wegen Feiertagen geschlossen. Der Nikkei-Index durchbrach nach dem Anstieg von 4,3 % am Freitag in nur zwei Stunden nach Bekanntgabe der Maßnahmen der Zentralbank heute Morgen die Mauer von 17 Punkten und erreichte den höchsten Stand seit 2007 (17.127 Punkte mit einem Sprung von 4,8 %). , um dann sozusagen auf +4% zu korrigieren.
Der Dollar steigt unterdessen auf 114 Yen. Setzt den Abstieg des Euro fort, der den vierten Tag in Folge nach unten rutschte bei 1,249 gegenüber dem Dollar, dem niedrigsten Stand seit 2012. In Asien wurde die Einheitswährung bei einem Tief von 1,2390 gehandelt, bevor sie sich auf 1,25 erholte.
Die anderen asiatischen Listen waren schwächer: Die enttäuschenden Daten zur chinesischen Wirtschaft und die Bedrohung durch japanische Exporte, begünstigt durch den schwachen Yen, lasteten schwer.
Sogar die Wall Street hat sich verlangsamt, trotz der hervorragenden Daten aus dem verarbeitenden Gewerbe (ISM bei 59, dem höchsten Wert seit 2011), die die Befürchtungen über einen bevorstehenden Anstieg der US-Zinsen wieder aufleben lassen: Nach den neuen Rekorden am Freitag, dem 31., fiel der Dow-Index Jones 0,14 %, der S&P 500 fiel um 0,1 %, während der Nasdaq um 0,18 % stieg.
Im Mittelpunkt stehen die Halbzeitwahlen, die Prognosen zufolge die Niederlage der Demokraten sanktionieren sollen, die von der lautstarken Ablehnung Barack Obamas belastet sind.
An der Unternehmensfront konzentrieren sich die Erwartungen auf das erste Quartal von Alibaba (+1,9 % gestern).
Öl fällt weiter, nachdem Saudi-Arabien US-Käufern einen Rabatt gewährt hat: US-Rohöl fällt auf 78 Dollar (auf den niedrigsten Stand seit Juni 2012), Brent verliert 0,3 % auf 86,1 Dollar.
Gold fällt auf 1.167 Dollar je Unze.
ITALIEN IN DER REZESSION, DER NEUESTE GESCHÄFTSORT IN EUROPA
Mehr Musik in Europa, drei Tage nach der EZB-Direktoriumssitzung. In Italien schrumpfte die Produktionstätigkeit im Oktober auf ein Minimum seit 17 Monaten: Der PMI-Index rutschte auf 49 Punkte ab, genau in die Rezessionszone.
Die Märkte in Europa fielen, wobei die Rückgänge auf unter einen Prozentpunkt komprimiert wurden: London -0,9 %, Paris -0,8 %, Frankfurt -0,7 %, Madrid -1 %. Der Rückgang in Mailand -2,1 % war stärker und wurde von den Versorgungsunternehmen mit nach unten gezogen. In diesem Szenario stieg der Spread zwischen BTP und Bund auf 155 Basispunkte und die inländische 2,41-jährige Rendite auf XNUMX %.
SPIEGEL: DIE EZB IST ZUNEHMEND GETEILT
Die EZB gab gestern bekannt, dass sie die Auszahlungsbedingungen der TLTRO im Dezember nicht ändern werde, und bestritt die Gerüchte, die von ihrer Verbesserung sprachen, nachdem die erste Kredittranche im September nur 82,6 Milliarden Euro betrug. Analysten zufolge soll die zweite Tranche mit einer Auszahlung von 170 Milliarden Euro noch erfolgreicher werden.
Dies ist jedoch ein Indiz im Hinblick auf das Direktorium der EZB, das laut Reuters kein grünes Licht für neue Interventionen in Richtung Qe geben dürfte. Der Spiegel spricht diesbezüglich von tiefen Spaltungen im Direktorium der Notenbank. Inzwischen mehren sich die Anzeichen für einen Bruch der politischen Rahmenbedingungen: In Spanien a El País-Umfrage Ort Wir können, die vor einem Jahr gegründete Anti-Euro-Linkspartei, bei 28%.
CALA IL RAB, FLUCHT AUS SNAM RETE GAS
Inzwischen, nur um das Leben der Sparer zu erschweren, haben sich die Versorger auf der Piazza Affari aufgelöst, d.h. die Wertpapiere sind theoretisch "ruhiger". Snam es verlor 11%. Es folgt eng Terna -6,7 %. Massive Verluste sogar für Enel -4,3% Enel Green Power -2,6% Acea -4,4% A2A -3,3% Hera -2,6%.
Der Erdrutsch steht im Zusammenhang mit den am Freitagabend getroffenen Entscheidungen der Energiebehörde, die die neuen Richtlinien für die Verwaltung regulierter Gasspeicheraktivitäten veröffentlicht hat: Das Dokument reduziert die Vergütung, wodurch die Rendite der RAB (Regulated Asset Base) auf 6,0 % vor Steuern gebracht wird von den vorherigen 6,7 %, wobei für seine Berechnungen eine Inflationsrate von 1,5 % verwendet wird, ein Wert, der sehr weit vom realen Wert entfernt ist.
Analysten befürchten, dass die nächsten Revisionen des Tarifrahmens ebenfalls auf der gleichen Basis von 1,5 % Inflation entschieden werden könnten, mit sehr negativen Auswirkungen auf die Gewinne der in diesen Sektoren tätigen Versorgungsunternehmen.
Diese Prognose hat sich somit in der gesamten Branche, einschließlich Enel, in Regenumsätze niedergeschlagen, selbst wenn der regulierte Umsatz nur 20 % der Einnahmen des Stromkonzerns ausmacht.
Snam zahlte die schwerste Rechnung. RBC-Analysten kürzten das Sector Perform-Rating von Outperform. Richtpreis bei 4,75 Euro. Auch die Analysten von Mediobanca senkten ihr Rating: von Neutral auf Underperform.
MPS ATMEN. UND EIN FREUND AUS HONGKONG HÖRT AB
Aktien unter Stress erholen sich. Dem Markt gefiel die Nachricht, dass die Banca Monte Paschi +1,48 % den durch die Stresstests aufgezeigten Kapitalbedarf von 2,1 Milliarden Euro vollständig durch eine Kapitalerhöhung decken wird, die Axa, Anteilseignerin von Montepaschi, mit 3,725 % bereits unterstützt hat die Hauptstadt.
Die neue Erhöhung könnte in den 9 Monaten nach Vorlage des neuen Kapitallückendeckungsplans bei der EZB erfolgen, sollte aber bereits in den ersten Monaten des Jahres 2015 beginnen.
Unterdessen (letzten 27. Oktober) reduzierte York Capital Management Global Advisors seinen Anteil an der Bank von 5,025 % auf 4,678 %.
Unterdessen lauert aus dem Osten ein weißer Ritter: Der Hongkonger Fonds Nit Holdings wäre bereit, 10 Milliarden Euro in die sienesische Bank zu investieren. Das Angebot wurde auch bereits bei der EZB und der Bank von Italien angemeldet, mit Blick auf den Verwaltungsrat des sienesischen Instituts am 5. November
Abholtag auch für Banca Carige +3,3 %. Die Carige Foundation evaluiert alle Optionen in Bezug auf Zukunftsszenarien, einschliesslich einer Fusion, die wünschenswert ist, bevor sie eine Kapitalerhöhung durchführt. Insbesondere die Stiftung Karige evaluiert angeblich alle möglichen Optionen, einschließlich M&A, aber andere Punkte beziehen sich auf mögliche Zusammenschlüsse mit anderen inländischen Banken und den Einstieg in das Kapital mit einer signifikanten Beteiligung von Andrea Bonomis Investindustrial sowie den möglichen Erwerb der Mehrheit durch von eine ausländische Gruppe.
Auch Bankaktien sind nach der guten Rallye vom Freitag schwach: Unicredit fällt um 0,7 %. Intesa Sanpaolo -2,5% Banco Popolare -1,7%.
LUXUS, TV-STURM AUF MONCLER DAUNENJACKEN
Stürmischer Tag für Moncler -5% auf die Welle des am Sonntagabend ausgestrahlten Reports, wonach Gänse bis zu viermal im Jahr lebend gerupft werden, um das Rohmaterial für Steppdecken und Jacken zu liefern. Das Unternehmen antwortete gestern Nachmittag mit der Erklärung, dass sein Produktionszyklus für Bettdecken den internationalen Tierrechtsstandards entspricht.
Das Unternehmen wird die Daten für das dritte Quartal am 11. November veröffentlichen. Moncler hat seit Anfang 33 einen Verlust von 2014 % eingefahren. Exane senkte das Kursziel der Aktie von 11 auf 10,8 Euro und bestätigte damit das Underperform-Rating. Analysten haben ihre Schätzungen und das Kursziel auch für Tod's -1,3 % und Salvatore Ferragamo -1,33 % revidiert. Gegen den Trend sammelte Yoox 6,04 %: Der Markt setzt auf die Quartalsabschlüsse, die am 5. November veröffentlicht werden.
JEEP BESCHLEUNIGT SCHNELL, FCA IN KLEINEN SCHRITTEN IN ITALIEN
Auf der Piazza Affari der Titel Fca er legte um 0,5 % zu und erreichte 8,95 Euro, einer der wenigen Werte im positiven Bereich. Die Leistung wurde durch die Leistung der Jeep-Verkäufe (+52 %) unterstützt, die die Chrysler-Gruppe (+22 %) zu ihrem besten Oktober seit 2001 führte.
Das italienische Szenario ist anders: Im Oktober registrierte die Motorisierung 121.736 Autos, mit einem Wachstum von 9,21 % auf Jahresbasis, während die Verkäufe der FCA-Gruppe nur um 5,6 % auf rund 33 Einheiten stiegen. Der Marktanteil sank auf 27,11 %. Die Zulassungen der Marke Fiat stiegen um 0,1 % und die von Jeeps um 136,8 %. Panda wird als meistverkauftes Auto bestätigt.
KINO AN DER BÖRSE: „CONFUSED AND HAPPY“ SCHIEBT LUCISANO +1,6%
Unter den Unternehmen mit geringerer Kapitalisierung spritzt es Rcs Mediengruppe +6,5 % aufgrund positiver Hinweise auf Anzeigenverkäufe in Spanien. Sie rücken auch vor Reinigung +5 % und Triboo-Medien +2,4 % nach dem Kauf der Wall Street Italia-Website.
Lucisano Mediengruppe +1,6 % nach der Veröffentlichung von Daten zum Einspielergebnis seines neuesten Films „Confused and Happy“ mit Gianni Bisio.
