Die Ausgänge von Powell sowie EZB rechnen mit einer Zinserhöhung von 0,75 %. Short-Wetten auf einem Zweijahreshoch an der Wall Street. Und morgen schließt Gazprom für drei Tage die Gashähne.
Dollar stark auf 0,9927 gegenüber dem Euro gestiegen, während ich US-Anleiherenditen (zweijährige Anleihen auf dem höchsten Stand seit 2007) zieht das Rennen um die Erhöhung der BTPs und Cousins aus Spanien und Portugal voran. Die 3,12-jährige Staatsanleihe ist heute Morgen um 7 % gestiegen, was einem Anstieg von 1,38 Basispunkten entspricht. Der Bund schloss am Freitag bei 3,68 %. BTPs bei XNUMX %. Die Reaktion der Märkte auf die Hinweise der Zentralbanker, die in Jackson Hole auftauchten und die für September und darüber hinaus geplanten Zinserhöhungen vorwegnahmen, beschränkt sich nicht auf Aktienlisten. Aber, kombiniert mit der Wirkung der Gas Einflug in die Amsterdamer Spielhölle (die den Börsentitel nicht verdient) und die Bedrohungen nuklear des Krieges in der Ukraine sind die Prognosen für die Börsen sehr düster.
Asien im Minus, europäische Futures im Minus, US-Shorts auf Zweijahreshochs
- Der Future des EuroStoxx 50 Index verliert 1,1 %.
- Die Positionen Short auf den US-Märkten sind laut Wall Street Journal auf einem Zweijahreshoch. Der Nasdaq schloss am Freitag mit einem Minus von fast 4 %.
- Im asiatisch-pazifischen Raum fiel vor allem Tokios Nikkei um -2,7 %. Seouls Kospi ist ebenfalls schlecht, -2,5 %. BSE Sensex -1,7 % zu Beginn der Sitzung.
- Die Schäden für die chinesischen Börsen und Hongkong sind begrenzter. Gestützt werden die Listen durch die Aussicht auf eine Einigung zwischen den Aufsichtsbehörden Chinas und der USA über die Rechnungslegungskontrollen chinesischer Unternehmen, die an der Nasdaq notiert sind. Die Gefahr eines pauschalen Delistings ist beseitigt.
- In Asien leiden die meisten Währungen unter der Stärke des Dollars. Der Yuan Chinas und Japans Yen sind um 0,5 % und 0,7 % gefallen. Südkoreaner gewann -1,3 %.
- Gas am niederländischen Knoten schloss am Freitag mit einem Minus von 1 % bei 307 Euro pro MWh. Die Quartalsdaten von Gazprom werden heute veröffentlicht.
- Öl WTI stieg um 1 % auf 94,2 $. Brent für 102 $.
- Gold befindet sich auf einem Vier-Wochen-Tief bei 1.725 $ je Unze, -0,7 %.
Die Straffung der Notenbanken sperrt den Bullen ein
Mit diesen Zahlen bereiten sich die Finanzmärkte darauf vor, die von Jerome Powell erwartete Flut von Zinserhöhungen zu bewältigen Jackson Hole. Nach den Worten des Fed-Präsidenten, der entschlossen sei, die Inflation um jeden Preis (einschließlich Beschäftigung und Einkommen) zu bekämpfen, bemühten sich die europäischen Banker, die Linie der Strenge zu bekräftigen: Der Franzose Villeroy de Galhau sagte, dass eine weitere Zinserhöhung "bedeutend" sei Raten ist ein notwendiger Schritt im September. Und der deutsche Kollege Isabel Schnabel, aus Jackson Hole, gab zu, dass die Risiken einer Rezession zugenommen haben. In Zahlen ausgedrückt: Vielleicht reicht eine anfängliche Erhöhung der Geldkosten um einen halben Punkt weder für die Eurozone noch für die Fed, die auf dem Weg zu einer erneuten Erhöhung um 0,75 % ist.
Eine Beschleunigung, die verspricht, den Superdollar zum Fliegen zu bringen und die bereits ernsten Probleme der Schwellenländer zu vervielfachen.
Gazproms Stopp droht Gas in die Höhe schnellen zu lassen
Entscheidend werden die vorläufigen Daten zur Inflation in der Eurozone für August sein, die am Mittwoch zeitgleich mit der (hoffentlich) vorübergehenden Einstellung der Gaslieferungen durch Gazprom erscheinen, der jüngsten Provokation, die den Druck auszuüben droht Benzinpreis jenseits aller Rekorde punktete in Amsterdam, wo am Ende der Woche die Marke von 340 Euro pro Megawattstunde geknackt wurde. Kurz gesagt, die Geldpolitik überschneidet sich mit den Entscheidungen, die die EU in kurzer Zeit treffen muss, um eine Rezession zu vermeiden. Es ist die Mission, die auch bis zu den sein wird Regierung Dragons, auch von den Parteien aufgefordert, Entscheidungen zu treffen, die nicht bis zu den Wahlen am 25. September warten können. Die Entscheidungen der Exekutive stehen im Mittelpunkt des Ambrosetti-Treffens, dem traditionellen Treffen am Ende des Sommers (geplant für den 2. bis 4. September), bei dem die verschiedenen Protagonisten des Italien-Puzzles verglichen werden.
Daten der Woche: Inflation, Arbeitslosigkeit und Arbeitsmarkt
Am Dienstag wird Deutschland die Daten dazu übermittelnAugust-Inflation. Am Mittwoch ist jedoch Schluss Eurostat ed Istat. Die Daten werden am Donnerstag veröffentlicht Arbeitslosigkeit im Juli in Italien und in der EU.
In den USA wird der Index am Dienstag überwacht Ism Herstellung, angesichts der jüngsten Verschlechterung der Auftragseingangskomponente. Auch am Dienstag wird veröffentlichtUS-Verbrauchervertrauensindex, voraussichtlich leicht verbessern. Aber die Eckdaten werden wie üblich die Veröffentlichung von Daten sein Arbeitsmarkt im August. Mit etwas Neuem: Diesmal hofft die Fed auf eine Verlangsamung der Einstellungen und Löhne, die erste Bedingung für die Eindämmung des Preiswettlaufs, der anders als in Europa nicht von teurer Energie in Übersee abhängig ist.
An der asiatischen Front wird am Mittwoch auf ai geachtet Fertigungs-PMI und Chinesische Gottesdienste im Augustnachdem die Industrie letzten Monat zusammengezogen wurde. Aber anders als 2008 scheint die chinesische Lokomotive zu schwach, um den Konvoi der sich rapide verschlechternden Weltwirtschaft zu ziehen.
