BANKEN, ERHOLUNGSTESTS NACH DEM MPS-WIRKLON. SPANNUNG AUF BTPs, BÖRSE WARTEN AUF DIE FED
Ist der Sturm über Monte Paschi und Carige vorbei? Oder der Wettlauf nach unten geht trotz Leerverkaufsverbot weiter, nachdem die Aktie abgestürzt ist Mps -21,50 % mit Volumina gleich dem 3-fachen des Durchschnitts und von Karige, Rückgang um 17,91 % bei Trades, die viermal so hoch sind wie der Durchschnitt? Viel wird natürlich davon abhängen, wie schnell die Vorstände der beiden Institute auf die Forderungen der EZB überzeugend reagieren können.
Inzwischen ist aber festzuhalten, dass die Märkte das gesamte italienische Kreditsystem, das mit einem Überschusskapital von über 25 Milliarden aus den europäischen Tests hervorgegangen ist, zu Unrecht bestraft haben. Parallel dazu war Piazza Affari mit einem Minus von 2,4 % die schlechteste Börse.
Aber vor allem hat dieses Misstrauen gegenüber der italienischen Finanzwelt die empfindlichste Front getroffen, nämlich den Anleihenmarkt. Am späten Nachmittag stieg der Spread zwischen dem BTP und dem Bund auf maximal 172,4 Punkte (2,555-Jahres-Rendite bei 2,5 %), während sich der Spread zwischen dem spanischen Bonos und dem Bund verringerte. Die heutige Auktion von Ctz (5,5,5 Mrd.) und vor allem das Angebot zwischen 7,25 und 5 Mrd. zwischen Cct und Btp zu 10 und 30 Jahren am Donnerstag, den XNUMX., nehmen daher einen besonderen Wert an.
Für den Ctz wird ein starker Anstieg der Renditen im Bereich von 0,75 % von 0,385 % im vergangenen September prognostiziert, ein Anstieg, der die Rückkehr der Käufe begünstigen wird.
WALL STREET HÖREN AUF, AUF DIE FED ZU WARTEN. DIE IFO HÄLT EUROPA NIEDRIG
Schweigen, die Fed spricht: In Erwartung der Entscheidungen des Währungsausschusses der US-Notenbank, die morgen Abend kommuniziert werden, laufen die Märkte auf der Stelle. An der Wall Street schloss der Dow Jones nach einer schwachen Sitzung bei +0,17 %, S&P -0,15 %, Nasdaq -0,07 %. Rückgang um 2,8 % Twitter die dann bei geschlossenen Märkten Quartalsberichte veröffentlichten, die den Anlegern nicht gefielen, bis zu dem Punkt, an dem die Aktie nach der Börse um mehr als 10 % fiel. Seitliche Performance heute Morgen an den asiatischen Aktienmärkten: Tokio -0,2 %, leichte Erholung in Hongkong +0,2 %.
Prognosen zufolge sollte die Fed eine „historische“ Entscheidung treffen: die im September 2012 begonnenen QE-Käufe endgültig beenden. Der Dollar ist schwach (1,2711 das Kreuz zum Euro) in der Hoffnung auf einen „sanften“ Abschwung durch Janet Yellen . In Europa wurde die Sitzung jedoch nicht nur von Bankenstresstests dominiert, sondern auch vom unerwarteten Rückgang des deutschen Ifo: Nach sechs Rückgängen wurde eine Erholung erwartet, die jedoch nicht eintrat. Paris -0,78 %, London -0,39 % und der Frankfurter Dax -0,92 % schließen damit im Minus.
BANKEN, EIN TAG NICHT. MEDIOBANCA-AKTIONÄRSVERSAMMLUNG HEUTE
Das Ergebnis der Stresstests bremste die Performance des europäischen Bankensektors entgegen den Erwartungen. Der Branchenindex Stoxx schloss mit einem Minus von 1,7 %. Ein Bericht von Kpmg unterstreicht, dass die Banken des alten Kontinents nun die Masse von 879 Milliarden notleidender Kredite reduzieren müssen, die die Erholung der Kredittätigkeit belasten.
Das italienische Bankensystem trug stärker zur negativen Performance bei, beginnend mit dem Zusammenbruch von MPS und Carige. Allerdings schlossen auch die Aufsteiger im Minus ab Standortbanking -5,15 % bestraft, weil es als möglicher einigender Pol in Italien angesehen wird. Die anderen beliebten sind auch schlecht: Bpm -4,43% Bper -4,23 %. Es verteidigt die Banco Popolare -1,79 %, sie gehen auch nach unten Intesa –3,14 % und Unicredit -2,55 %. Einzige Ausnahme ist Valtellinischer Kredit +2,32 %. Spotlight eingeschaltet heute auf der Montage von Mediobanca –3,35 %, die auch die Stresstests mit Bravour bestanden haben.
SAD SAMBA FÜR FCA, PIRELLI UND TELEKOM
Die Börse von São Paulo brach nach dem Sieg von Dilma Rousseff zusammen, die an der Spitze des Landes bestätigt wurde, indem sie, wenn auch knapp, die Stichwahl gegen den konservativen Aecio Neves gewann (der von ausländischen Investoren mehr geschätzt wird). Der Index fiel um 6 %, bevor er sich endgültig erholte. Starke Verkäufe von Energieaktien. An der Spitze der Rückgänge stand der staatliche Ölkonzern Petrobras, der bis zu 15 % verlor. Auch die Versorger Electrobras -11,5 % und Cemig -12,4 % sind schlecht.
Die schwierige brasilianische Wirtschaft, die durch das Ende des Energiebooms verschärft wurde, der die Präsidentschaft von Lula geprägt hatte, spiegelte sich in den Wertpapieren der exponiertesten italienischen Unternehmen in dem südamerikanischen Land wider. Pirelli fällt um 2,5 % zurück. Auch schwach Fiat Chrysler -1,8 % am Vorabend des Londoner Vorstands, der die neue Guidance für 2014 bekannt geben muss (bedingt durch die Verlangsamung des Carioca-Marktes). Auch runter Telecom Italien -1,9%.
ENI SCHWACH AM VORabend DER KONTEN. SAIPEM-GELÄNDE
Ein stark negativer Beitrag zum Index kam vom Rückgang der Ölpreise, nachdem der Ölpreis mit Brent bei 84,8 Dollar pro Barrel (-1,4 %) und Wti bei 79,9 Dollar (-1,3 %) gefallen war. Er verpasst Eni -1,9 %, am Vorabend des Quartals. Banca Imi weist darauf hin, dass „Exploration & Produktion im dritten Quartal immer noch leidet und die Produktion nicht wächst“, signalisiert aber vor allem den Ölpreis, „der rund 8 Dollar weniger bewegt als im Vorjahr und sich ziemlich auswirkt Bit. Was den nachgelagerten Bereich betrifft, so berichten wir über einige kleine, aber immer noch marginale Verbesserungen bei Gas & Power aufgrund der Neuverhandlung von Verträgen.“
Sim erwartet daher einen bereinigten Nettogewinn von 861 Millionen, ein bereinigtes ebit von 2,633 Milliarden und eine Produktion von 1,58 Millionen Barrel pro Tag. Die Banca Akros erwartet am unteren Ende der Gabelung fallende Zahlen und deutet mit dem Finger auf den Ölrückgang. Der bereinigte Nettogewinn wird bei 817 Millionen und das EBIT bei 2,462 Milliarden erwartet, während die Produktion bei 1,575 Millionen Barrel liegt.
Es wird noch viel schlimmer Saipem -4,2 %, trotz der Ankündigung neuer Verträge in Saudi-Arabien und Lateinamerika über 2 Milliarden. Die Sitzung war geprägt von den Nachrichten im Gefolge der Nachricht, dass die Mailänder Staatsanwälte, die die mutmaßliche Maxi-Bestechung des Unternehmens in Algerien untersuchen, gestern ENI-CEO Claudio Descalzi verhört haben.
A2A, DIE EINZIGEN BLUE CHIPS AUF DEM AUFSTIEG. UNTEN ENEL
Nur wenige Aktien haben die Klauen der Bären überstanden: A2A +1,57 % bei 0,7745 Euro, gefördert von Sell to Buy von Citi, Verkäufe haben zugeschlagen Enel -1,4 % und Enel Green Power -2,6 %. Gtech +0,05 %, das einen neuen Kontrakt von der Washingtoner Lotterie gewann, hielt dem Ausverkauf stand. Atlantia -0,06 % fast unverändert
