Schwarzer Donnerstag an den Märkten: Nach den Einbrüchen in Asien und der negativen Öffnung der Wall Street bleibt das Ende der europäischen Börsen im Minus. Piazza Affari verliert 1,59 % und fällt auf 23.781 Punkte, in einer Woche auf einer Achterbahnfahrt, unter und über 24 Punkten. Heute halten die Versorgungsunternehmen den Deich (Enel +0,99 %), aber Ölvorräte und Finanzaktien stürzen ab. Frankfurt ebenfalls schlecht -1,39 %; Paris -1,4 %; Madrid -0,76 %; London -1,31 %; Zürich -1,01 %.
Die drängenden Nachrichten zum Coronavirus erschrecken die Märkte, die mit Sorge auf die wirtschaftlichen und sozialen Folgen dieser neuen Krankheit blicken Es hat bereits 170 Todesfälle in China verursacht und 15 Länder betroffen, was zu Störungen im Transport und zur Einstellung von Aktivitäten führte. Nach British Airways und Lufthansa hat heute auch Air France beschlossen, alle Flüge in das himmlische Imperium bis zum 9. Februar auszusetzen. Kurz gesagt, die Folgen sind jeden Tag spürbar: Beispielsweise verliert das Kreuzfahrtunternehmen Carnival in London 5 %, nachdem es auf dem Schiff Costa Smeralda, das in Civitavecchia anlegte, zwei Verdachtsfälle gab.
Sogar die US-Listen spüren die Krise und reisen in umgekehrter Richtung, während die Quartalsberichte ihren Einfluss auf die Wertentwicklung der Aktien haben: Tesla (+11 %) setzt die Rallye nach Bilanz fort, in bar Microsoft (+2,3 %), Facebook im Minus (-6,5 %). Keine Überraschung ist das BIP des letzten Quartals 2019 (+2,1 %). Im vergangenen Jahr stoppte das amerikanische Wachstum bei 2,3 % (nach +2,9 % im Jahr 2018), weit entfernt von Donald Trumps 3 %-Ziel.
Der Dollar verliert Anteil, während der Euro wieder an Boden gewinnt und auf 1,103 steigt. Das Pfund wertet sowohl gegenüber dem Greenback als auch gegenüber der Gemeinschaftswährung auf, nachdem die Boe mit 7 Ja-Stimmen und 2 Nein-Stimmen er ließ die Kosten des Geldes unverändert und senkte die Schätzungen für das britische BIP (+0,8 % im Jahr 2020, von zuvor geschätzten +1,2 %). Die britische Zentralbank schließt eine Zinssenkung in den nächsten Monaten nicht aus, falls weitere enttäuschende Anzeichen von den BIP- und Inflationszahlen kommen sollten.
Unterdessen erklärt die Europäische Zentralbank einen Tag nach dem Austritt Großbritanniens aus der EU, sie sei bereit, zu handeln, falls es zu Volatilitätsspitzen an den Märkten kommen sollte. Gold schreitet auch heute noch voran und der Kurs liegt bei rund 1580,65 Dollar pro Unze, während die Ölkrise nicht aufhört und Brent 2,6 % und 57,38 Dollar pro Barrel verliert.
Die Folgen sind auch auf der Piazza Affari zu sehen, wo zu den schlechtesten Blue Chips des Tages Tenaris -4,9 %; Saipem -3,05 %; Eni -2,72 %. Zu Letzterem senkten die Analysten von Equita sim das Kursziel von 17 Euro auf 16 Euro, angesichts der Reduzierung der Schätzungen zum Gewinn je Aktie für den Zweijahreszeitraum 2019/2020 und unter der Annahme eines schwächeren vierten Quartals 2019 als erwartet. Experten haben die Kaufanzeichen jedoch bestätigt.
Die Sitzung ist schwer für Finanzwerte: Unipol -3,95 %; Banco Bpm -3,61 %: Bper -3,48 %; Banca Generali -3,15 %. Amplifon ebenfalls unter Druck -4,07 %; Exor -4,03 %: Pirelli -3,51 %; Atlantik -3,21 %. Der einzige Big-Cap, der sich dem Verkauf widersetzt, ist Enel. Außerhalb der Hauptliste steigt Safilo um 6,65 %, auch dank der Beförderung von Kepler im Zuge der vorläufigen Ergebnisse.
Die Sekundärseite bleibt positiv: der Spread zwischen italienischen und deutschen zehnjährigen Anleihen beträgt 134 Basispunkte und die Rendite des BTP bleibt mit 1 % unter 0,94 %. In der heutigen mittel-/langfristigen Auktion platzierte das Finanzministerium Anleihen im Wert von 8,75 Milliarden Euro, das Maximum der Angebotsspanne, wobei die Zinsen sowohl bei 5- als auch bei 10-jähriger Laufzeit auf den niedrigsten Stand seit vier Monaten sanken.
