Italien, China, Saudi-Arabien. Viele Krisenherde belasten die Stabilität der Märkte am Vorabend eines sehr heißen Wochenendes.
An der Spitze der Sorgen der Märkte steht zweifellos Italien. Warten auf den morgigen Ministerrat, der aufgerufen ist, dem lahmen gelb-grünen Bündnis, das durch die Kontroverse um die Amnestie (bereits als „Rückseite Roms“ definiert) zerrissen wurde, einen weiteren Flicken zu verpassen. Die Bel Paese kassiert die Ablehnung aus Brüssel Das enthält, wie es in dem Brief von EU-Kommissar Pierre Moscovici nach Rom heißt, „beispiellose Abweichungen“ und fordert eine Antwort bis Montag um 12 Uhr, viel früher als Premierminister Giuseppe Conte erwartet (oder gehofft) hat. Mario Draghi unterstrich unterdessen vor dem EU-Rat das Risiko, EU-Regeln in Frage zu stellen. Damit haben die Märkte zur Kenntnis genommen, dass der Krieg zwischen der EU nun ausgebrochen ist. Das Ergebnis? Der Spread steigt auf 328, den höchsten Stand seit fünf Jahren. Die Piazza Affari verschlechterte sich am Nachmittag und verzeichnete einen Verlust von 5 %. Etwa am 1,9. November wird die Europäische Kommission die aktualisierten Wachstumsschätzungen für den gesamten Euroraum vorlegen. Das Dokument wird auch die neue Schätzung des italienischen Defizits/BIP für 10 enthalten.
Nicht weniger besorgniserregend ist der Gesundheitszustand der chinesischen Wirtschaft. Die Veröffentlichung des Pekinger BIP im dritten Quartal bestätigte die Abschwächung: „nur“ +6,5 %, der schlechteste Wert seit den Tagen der Krise 2008/09. Noch schlechter fallen die Prognosen der Chinesischen Staatsakademie für 2019 aus: +6,3 %. Der Handelskrieg mit den USA wiegt schwer, aber nicht nur. Anders als vor zehn Jahren wird China eine hohe Verschuldung vorgeworfen, die expansive Manöver erschwert. Der Yuan ist gesunken, ebenso wie die Shanghai Stock Exchange.
Sie riskieren, in einem zu landen Sensationeller Flop beim „Davos in der Wüste“ angekündigt vom saudischen Prinzen Mohammed Bin Salman für nächste Woche. Nachdem die Nachricht vom Tod von Jamal Kashoggi bekannt wurde, sagte US-Finanzminister Steven Mnuchin seine Teilnahme ab. Unterdessen fallen die Ölpreise entsprechend der Prognose eines sinkenden Verbrauchs weiter, insbesondere in China: Brent ist unter 80 Dollar abgerutscht. Innerhalb einer Woche fielen die Preise um 8 Dollar.
HÄLT DIE SHANGHAI-BÖRSE. ÖL UNTER 80 DOLLAR
So reagieren Preislisten auf stürmisches Wetter. Der CSI 300-Index der Börsen Shanghai und Shenzen ist um 0,2 % gestiegen und liegt damit nicht weit von den gestern erreichten Tiefstständen der letzten beiden Jahre entfernt. Auch der Dollar/Yuan-Wechselkurs zeigte kaum Bewegung und lag mit 6,93 immer noch auf dem niedrigsten Stand seit vier Jahren. Das von den Behörden aufgestellte Sicherheitsnetz macht den Nachlass möglich. Chinas Zentralbank hat die Anleger zur Beruhigung aufgerufen. Die Banken- und Versicherungskommission hat grünes Licht für eine neue Reihe von Policen und Finanzinstrumenten erwartet, mit denen etwaige Liquiditätsengpässe von Unternehmen behoben werden können. Die japanische Börse ist um 1,1 % gefallen, die von Hongkong um 0,3 %, die von Südkorea um 0,3 % und die von Indien um 1,1 %.
NASDAQ leidet, Rennen um T-Bonds
Das stürmische Wetter verschonte offensichtlich nicht die Wall Street, die bereits mit der Aussicht auf die nächsten, von der Fed angekündigten drastischen Zinserhöhungen zu kämpfen hatte.
Am Nachmittag nahmen die Verkäufe an den Börsen Fahrt auf: Dow Jones -1,3 %, S&P 500 -1,4 %. Am schlimmsten war der Nasdaq -2,1 %.
Anleger verkauften Aktien und kauften Anleihen: Die Rendite der 3,20-jährigen Staatsanleihe verschwand von 3,17 % auf XNUMX %.
Der Dollar wertete gegenüber dem Euro auf 1,145 auf, den Höchststand in den letzten zwei Monaten. Der Goldpreis bleibt bei 1.227 $ pro Unze. Brent wurde heute Morgen bei 79,4 Dollar pro Barrel gehandelt. Schwach gestern Eni -1,8 %. Schwerer Fall Saipem -4,3%.
Der Brexit wird nicht freigeschaltet. Mailand rutscht auf 19 Punkte ab
Neben dem Fall Italien trug auch die Unsicherheit über den Brexit dazu bei, die Lage für die europäischen Märkte zu erschweren. Die Europäische Union hat London eine Verlängerung der Verhandlungen angeboten, um den irischen Knoten zu lösen. Theresa May, gelähmt durch interne Konflikte, hat noch nicht geantwortet.
Der Mailänder Aktienkurs schloss deutlich im Minus. Der Ftse Mib verlor 1,89 % auf 19.087 Punkte und markierte damit eine deutliche Abwärtsbeschleunigung im letzten Teil der Sitzung. Auch die anderen Märkte waren schwach, mit Rückgängen von mehr als 1 % in Frankfurt und Madrid. Der Schuldenmarkt erlitt nach der Nachricht von Moscovicis Brief die schwersten Folgen.
AUCH DER AUSTAUSCH VON BTP ITALIA HAT EIN GEWICHT
Die Rendite der zehnjährigen BTP stieg auf bis zu 3,69 %, ein Niveau wie seit Februar 2014 nicht mehr. Der Spread zur Bundesanleihe weitet sich auf 327 Basispunkte aus, den höchsten Stand seit April 2013.
Die syndizierte Emission von fünf mittel- bis langfristigen BTPs im Rahmen des Umtauschs mit einer Tranche von 3,8 Milliarden des BTP Italien mit Fälligkeit im April 2020 trug zur Verschärfung der Situation bei.
Die Operation soll dazu beitragen, die Rückzahlungen des Jahres 2020 zu erleichtern. Die Btp Italia 2020 hat nach der heutigen Operation einen Betrag in Auflage von etwa 16,7 Milliarden.
An der Auktionsfront wurden jedoch Frankreich und Spanien aktiv. Ersterer investierte 8 Milliarden in drei OATs, während Madrid 4,5 Milliarden in vier Wertpapiere investierte.
Banken wieder unter Beschuss
Der Bankensektor brach gestern Nachmittag stark ein, da er durch die Ausweitung des Spreads beeinträchtigt wurde. Der Index fiel um 3,3 %. Er leidet am meisten Banco Bpm -5,7 %. Auch die Bigs sind stark im Minus: Unicredit -3,4% Intesa -3,3 %. Auch unter Beschuss Ubi -3,4 % und Bper -2,16%.
DER SCHLECHTESTE TITEL IST BUZZI. IN STARKEM ABNEHMEN MEDIASET
Der schlechteste Titel des Tages war Buzzi Unicem -6,43 % nach der Gewinnwarnung des Konkurrenten Heidelbergcement, der Italcementi kontrolliert. Schwache Industrielle: Schwer Stm -4,98 %, der Automobilsektor ist immer noch rückläufig: Fiat Chrysler -0,7% Ferrari -2%.
Im starken Rückgang Mediaset -4 % in einem vom Verkauf anvisierten Sektor. Präsident Fedele Confalonieri hat die Gerüchte über einen möglichen Rückzug der Berlusconi-Familie aus dem Fernsehkonzern dementiert. An positiven Noten mangelt es nicht. Telecom Italien +0,7 % nutzt die Erholung des Telekommunikationssektors in Europa.
SIE BEWAHREN LUXUS UND NUTZEN
Die Versorgungsunternehmen, der defensive Sektor schlechthin, halten sich. Die Luxusaktien erholen sich: Salz Ferragamo +0,9 %, woraufhin Kepler Cheuvreux das Kursziel von 20,5 Euro auf 20 Euro anhob. Moncler +0,1 % erhielten von Jefferies die Beförderung zum „Kaufen“ von „Halten“. Immer noch rückläufig Ovs -1,2 %: Während der Sitzung erreichte er ein neues Allzeittief von 1,7050 Euro. Neunzehn der letzten zwanzig Sitzungen wurden geschlossen. Die Aktie hat in den letzten 70 Monaten mehr als 12 % verloren.
