Im ersten Quartal 2024 hielten die Banken die Angebotskriterien im Wesentlichen stabil Darlehen. Nach den jüngsten Einschränkungen aufgrund der Maßnahmen der EZB kam es jedoch zu einem erneuten Rückgang der Nachfrage der Unternehmen und einem deutlichen Rückgang der Nachfrage Hypotheken von Familien. Letztere scheinen es vorzuziehen, stärker auf Verbraucherkredite zurückzugreifen.
Dieses Bild zeichnet die Umfrage von Bank von Italien Mitwirkung an der vierteljährlichen Umfrage der EZB und des Eurosystems. Die Rahmenbedingungen für Unternehmensfinanzierungen wurden leicht verschärft, vor allem durch a Erhöhung der Zinssätze für Kredite; Darüber hinaus wurden die Margen für Kredite an risikoreichere Kunden ausgeweitet.
Zugang zu Krediten für Kredite und Hypotheken
Die Kriterien für die Vergabe von Krediten für dieHauskauf auf Seiten der Familien blieb laut Via Nazionale stabil: Der leichte Anstieg des Risikos wurde durch einen stärkeren Wettbewerb zwischen den Banken ausgeglichen. Sie betonen, dass dieser Aspekt zu günstigeren Konditionen für Hypotheken geführt habe. Die Angebotspolitik bei Konsumentenkrediten war insgesamt restriktiver. Für das nächste Quartal rechnen die Banken mit einer leichten Lockerung der Kriterien für Kredite an Nicht-Finanzunternehmen, während Kredite für private Haushalte stabil bleiben dürften.
Inzwischen, im ersten Quartal, die Rückgang der Kreditnachfrage von Unternehmen, ein Trend, der der Umfrage zufolge fünf Quartale in Folge anhält und der offenbar auf einen stärkeren Einsatz interner Ressourcen, einen geringeren Bedarf an Anlageinvestitionen und ein hohes Zinsniveau zurückzuführen ist.
Die Nachfrage nach Finanzierungen für den Kauf von Eigenheimen durch Familien ist deutlich zurückgegangen, während die Nachfrage nach Finanzierungszwecken zugenommen hat Verbrauch. Im laufenden Quartal dürfte die Nachfrage nach Krediten von Unternehmen und Haushalten für Konsumzwecke stabil bleiben, während die Nachfrage nach Eigenheimkäufen leicht steigen wird. Nach Angaben der Bank von Italien haben sich die Bedingungen für den Zugang der Banken zu Finanzierungen vor allem bei Schuldtiteln und in geringerem Maße bei langfristigen Einlagen verbessert.
Die Bedingungen für italienische Banken verbessern sich
Im laufenden Quartal erwarten die Finanzintermediäre weitere Verbesserungen. In den sechs Monaten bis März waren die Veränderungen im geldpolitischen Vermögensportfolio des Eurosystems gering negative Auswirkung auf die Bilanzsumme der Banken, auf Finanzierungsbedingungen und zur Liquiditätslage; Sie hatten jedoch keinen nennenswerten Einfluss auf die Ausschreibungskriterien und die Allgemeinen Geschäftsbedingungen, wohl aber einen leichten Einfluss auf die ausgezahlten Volumina.
Auch die Rückzahlung der dritten Tranche der ultrasubventionierten Kredite der EZB (TLTRO III) trug laut der Untersuchung der Bank von Italien zur Verschlechterung der Finanzierungsbedingungen der Banken bei, ein Effekt, der in den nächsten sechs Monaten anhalten könnte.
Diese Vorgänge hatten jedoch keinen Einfluss auf die Änderungen in Kriterien für Kredite anbietennoch auf die Finanzierungsbedingungen und die ausgezahlten Volumina. Die Entscheidungen zu den Referenzzinssätzen der EZB wirkten sich durch die Steigerung des Zinsüberschusses positiv auf die Gesamtrentabilität der Intermediäre aus. Allerdings warnt die Bank von Italien, dass in den nächsten sechs Monaten mit negativen Auswirkungen zu rechnen sei.
