Indexmacht. Die Überprüfung des MSCI-Korbs durch Morgan Stanley beeinflusste die Sitzung der asiatischen Märkte. China verlangsamt sich nach der Entscheidung, Shanghai-Aktien nicht in den MSI-Index aufzunehmen. Ebenfalls unten sind die Listen von Taiwan und Korea: Überraschenderweise hat MSCI entschieden, die Titel der beiden Länder nicht, wie bereits vorgesehen, in die Kategorie der entwickelten Länder einzustufen, sondern sie als Schwellenländer zu bestätigen. Die Tokioter Börse legte entsprechend zu (+0,3%): Händler hatten sich bereits mit einer Reduzierung der Präsenz japanischer Aktien abgefunden und beeilten sich mit dem Rückkauf.
Nach drei aufeinanderfolgenden Rekorden in drei Tagen gönnte sich die amerikanische Börse eine Pause: Der Dow Jones verlor 0,02 %, der S&P500 ebenso. Der Nasdaq schließt mit -0,04 %.
Die Rally der europäischen Börsen verlangsamt sich, aber die Märkte registrieren zwei neue Dinge. Eine Woche nach den Entscheidungen der EZB verliert der Euro Positionen gegenüber dem Dollar, der heute Morgen bei 1,3524 gegenüber dem Euro gehandelt wurde, dem niedrigsten Stand seit Februar. Aber die Erholung der US-Währung, die gegenüber allen Währungen mit Ausnahme des Yen zulegte, ist eher auf eine robuste Erholung der US-Anleihen als auf eine verzögerte Wirkung der Frankfurter Maßnahmen zurückzuführen: Die 2,646-jährige Anleihe rentiert mit 62 % auf das Monatshoch der heutigen Treasury-Auktionen bis zu XNUMX Milliarden Dollar an drei-, zehn- und XNUMX-jährigen Anleihen.
Piazza Affari schloss die gestrige Sitzung mit einem leichten Gewinn ab. Der FtseMib-Index stieg um 0,33 %, ein Wert, der laut Borsa Italiana die Managementwechsel im Zusammenhang mit der MPS-Kapitalerhöhung berücksichtigt. Der OECD-Frühindikator bestätigte der italienischen Wirtschaft eine positive Wachstumswende.
BOT, THE „PERIPHERY“ SCHREIT NEUE REKORDE
Die Auktionen des Finanzministeriums zur Monatsmitte beginnen heute mit dem Angebot von 6,5 Milliarden BOTs pro Jahr gegen 7 Milliarden Fälligkeit. An der Ertragsfront herrscht Rekordluft. Die Schätzungen der Betreiber gehen von einer Rendite von rund 0,48 % aus, weit unter dem im April verzeichneten Allzeittief von 0,589 %. Es besteht große Erwartung, die Konsistenz der Nachfrage zu bewerten, die angesichts der Zunahme der Liquidität im Finanzsystem der Eurozone nach den jüngsten Entscheidungen der EZB voraussichtlich erheblich zunehmen wird.
In der morgigen Auktion, dem bedeutendsten Termin, werden 3 bis 3,5 Milliarden aus der dritten Tranche des Mai 2017 BTP angeboten; von 3 auf 4 Milliarden für den neuen 7-jährigen Dezember 2021 und zwischen 500 Millionen und einer Milliarde für den 2044-jährigen 2,79. Gestern stieg die 2,70-jährige Rendite auf 138 %, von 6 % gestern liegt der Spread bei 2,90 (+ 2,55 Basispunkte). Auf den Märkten in den Vorstädten geht die Party weiter. Die Rendite der spanischen Bonos stieg von 3,70 % auf 3,33 %, die der portugiesischen Anleihen von XNUMX % auf XNUMX %.
Griechenland konnte gestern 1,625 Mrd. 6-Monats-Staatsanleihen zu einer Rendite von 2,15 % platzieren, ein deutlicher Rückgang gegenüber den 2,7 % der Mai-Auktion. Auch die Anfragen sind leicht gestiegen: 2,7 von 2,65. Die Rendite 6,4-jähriger Staatsanleihen in Athen fiel von 5,43 % auf 2010 %, den niedrigsten Stand seit Januar XNUMX.
MONTE PASCHI BOOMT WEITER, CARIGE AN DER WENDE
Auch gestern konnte Monte Paschi nur zum Schluss Kurs machen. Die Aktie schloss die Sitzung bei 2,216 €, ein Plus von 19,91 % gegenüber dem gestrigen Schlusskurs. Die Rechte stehen weiterhin unter Druck und verloren 7,35 % auf 19,92 Euro. Eine außergewöhnliche Situation, eine Folge der hyperverwässernden Eigenschaften der Kapitaloperation, die mehrere Sitzungen dauern könnte, vielleicht für die gesamte Dauer der Erhöhung.
Auch Carige ist nur wenige Tage nach der am Montag beginnenden Kapitalerhöhung über 7,24 Millionen in Spannung + 800 %. In den letzten Tagen hat die Stiftung 10,86 % des Kapitals an eine Gruppe institutioneller Investoren verkauft und damit ihren Anteil auf 19 % reduziert. Unter den Instituten, die sich mit der Rekapitalisierung auseinandersetzen, erzielt Pop Spoleto eine Rendite von 2,52 %. Rechte verloren 9,63 %. Der Rest des Sektors bewegte sich in keiner bestimmten Reihenfolge: Unicredit stieg um 1 %, Intesa fiel um 0,3 %. Ubi positiv +0,9 %. Signifikante Reduzierungen für Pop.Milano -2,1 % und Banco Popolare -1,2 %.
ENEL "ELETTRICA", COUNTDOWN FÜR TELEKOM
Zu den Spitzenreitern gehört StM mit einem Plus von 1,7 %. Unter den Industriellen blieb Pirelli um 0,6 %, Cnh Industrial -1 %, Fiat stieg um 0,7 %, Finmeccanica +0,1 %. Enel immer noch stark +1,2 %, nach der positiven Marktaufnahme des von Starace angekündigten Veräußerungsplans. Atlantia stieg ebenfalls um +0,9 %. A2A verlor 1,1 %. Eni stieg um 0,4 %. Saipem +0,5 %. Leichter Anstieg für Telecom Italia, +0,1 %. Vom 15. bis 30. Juni öffnet sich das Fenster, das es den Aktionären des Vehikels ermöglicht, die Kündigung der Vereinbarungen zu übermitteln und dann die zugrunde liegenden Aktien des Telekommunikationsunternehmens direkt in Besitz zu nehmen.
Mediaset legte um 1,06 % zu, bis eine Antwort von Telefonica einging, die am 5. Juni das verbindliche Angebot zur Übernahme von 56 % von Digital Plus von Prisa bekannt gab. Die Kapitalerhöhung von Italcementi geht ohne Ruhm weiter, am zweiten Tag der Kapitalerhöhung wurden 4,63 % verkauft. Die Rechte ließen 15,36 % am Boden
LUXUS: YOOX UND AEFFE SHINE, DOWN MONCLER
Yoox erholt sich um + 2,1 %. Goldman Sachs hat entschieden, die britische Asos, ein Unternehmen mit einem ähnlichen Geschäftsmodell wie Yoox, in seine Conviction Buy List aufzunehmen. Moncler hingegen verlor 2,1 %. Safilos -2,3 %. Kepler Chevreux hat die Schätzungen des Gewinns pro Aktie von Brunello Cucinelli für 2015-2016 gesenkt. Der solide Investitionsplan in neue Technologien und die Suche nach geräumigeren Verkaufsstellen könnten sich auf die Gewinne auswirken. Aeffe glänzt nach Urteil von Mediobanca Securities mit +10,51 %: Die Schätzungen zu Umsatz, ebitda und Gewinn wurden im Zeitraum 2014/16 nach oben korrigiert, der Umsatz soll am Ende des Zeitraums 300 Millionen übersteigen. Das Ebitda wird zu diesem Zeitpunkt 15 % erreichen, mit einer Verdreifachung des Gewinns und einem EPS von 0,09 je Aktie. Gut belegt auch Damiani +9,43%.
