Im digitalen Zahlungssektor entsteht eine neue Realität. Banco Bpm, Bcc Iccrea Group und Fsi haben eine verbindliche Vereinbarung zur Gründung einer strategischen Partnerschaft zur Entwicklung von unterzeichnet Gehaltsabrechnung die im Bereich tätig sein wird digitale Pager und zielt darauf ab, ein Bezugspunkt in der Fintech-Landschaft zu werden.
Die Einzelheiten der Vereinbarung: 600 Millionen an Banco Bpm
Die Vereinbarung sieht die Einbringung von in das Joint Venture vor Das E-Geld-Geschäft der Banco Bpm, das eine gemischte Gegenleistung in bar und in vom Pay Holding-Vehikel ausgegebenen Aktien bis zu 600 Millionen erhalten wird.
Am Ende der Operation wird Pay Holding zu etwa 43 % im Besitz des FSI-Fonds und zu jeweils etwa 28,6 % im Besitz von Banco BPM und Iccrea Banca sein.
Die Vereinbarung sieht einige vorbereitende Aktivitäten für den Abschluss der Transaktion vor, mit dem Ziel, den Abschluss innerhalb des ersten Quartals 2024 zu erreichen, und eine Sperrfrist für Banco Bpm bis 2026.
Der zweite Betreiber im Zahlungssektor ist geboren
Nach der Übertragung des E-Geld-Geschäfts der Banco Bpm wird das Joint Venture das Unternehmen vertreten zweiter nationaler Betreiber mit einem Marktanteil von mehr als 10 % im E-Geld-Bereich, mit rund 9 Millionen Karten, 400 POSs und rund 110 Milliarden Euro an vermittelten Transaktionen.
Das Unternehmen kann sich bei seiner Entwicklung auf das Netzwerk von mehr als 1.300 Filialen der Banco Bpm und der 117 Bccs mit fast 2.500 Filialen der Bcc Iccrea-Gruppe verlassen, ein Netzwerk, das insgesamt fast 20 % der Bankfilialen ausmacht in Italien präsent.
Die Vereinbarung sieht die Unterzeichnung eines vor Mehrjähriger Vertriebsvertrag der Dienstleistungen des Unternehmens auch im Banco Bpm-Netzwerk.
Banco Bpm: Positive Auswirkungen auf Cet1 durch die Operation
Gemäß den Bestimmungen der Vereinbarung wird Banco Bpm dies tun Beibehaltung der aktuellen Provisionsmargen Das durch E-Geld generierte Ergebnis entspricht einem Nettoumsatz von über 140 Millionen im Jahr 2022, was einer Steigerung von 13 % gegenüber 2021 entspricht, zusätzlich zum erwarteten Gewinnbeitrag des Joint Ventures sowie den potenziellen Wertsteigerungen von seine Kapitalbeteiligung.
Wie bereits erwähnt, erhält Banco Bpm als Ergebnis der Transaktion eine sofortige Gegenleistung von 500 Millionen Euro für die übertragenen Vermögenswerte, mit einer Vorauszahlungskomponente in Höhe von etwa 200 Millionen Euro, zu der die aufgeschobenen Komponenten hinzukommen
Preis, für weitere maximal 100 Millionen Euro, was zu einem Wert von 600 Millionen Euro führen könnte.
Zum Zeitpunkt des Abschlusses wird die Transaktion a positive Auswirkung auf Cet1 Die Vollumsetzungsquote der Banco BPM wird auf etwa 32 Basispunkte1 geschätzt, einschließlich der Auswirkungen des Erwerbs der Investition. Auch unter Berücksichtigung künftiger Preiserhöhungen könnte der Effekt auf die CET1-Quote bei voller Umsetzung auf etwa 50 Basispunkte1 ansteigen.
„Insgesamt wird die Transaktion einen Bewertungsvorteil für Banco Bpm von über 2 Milliarden Euro in Bezug auf den Kapitalwert über den Referenzzeithorizont der Vereinbarung generieren“, betont die von Giuseppe Castagna geführte Bank.
