حان الوقت لرفع الأسعار. الليلة سيوضح جيروم باول خطط معركة بنك الاحتياطي الفيدرالي ، وغدًا سيأتي دور بنك إنجلترا ، وسبقه أمس رويال بنك أوف أستراليا. والضغط على البنك المركزي الأوروبي آخذ في الازدياد. أعلنت إيزابيل شنابل ، العضو الألماني في البنك ، هذا الصباح في رويترز أن "الزيادة في يوليو ممكنة". باختصار ، حان الوقت للصقور: تحسم الأسواق زيادة في أسعار الفائدة في الولايات المتحدة بما لا يقل عن 50 نقطة أساس ، مما يجعل الزيادة في تكلفة النقود في حدود 0,75٪ - 1٪. يبدو من غير المحتمل أن يكون البنك المركزي الأمريكي قادرًا على رفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس مع المخاطرة بإضعاف الاقتصاد المحلي. تنتظر الأسواق ، مستقيلة ، بدء التشديد الذي سيؤثر أيضًا على السيولة الوفيرة في الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي.
أسواق الأوراق المالية في الهند وكوريا وأستراليا تدور حول التكافؤ. تظل أسواق الصين واليابان مغلقة لقضاء العطلات. هذا الغياب يحد أو يشترط تداول السندات.
في هونغ كونغ ، المؤشر هانغ سنغ تك انخفض بنسبة 3٪. Didi Global ، شركة Uber الصينية التي هبطت في وول ستريت الصيف الماضي باكتتاب عام أولي بقيمة مليار دولار ، خضعت للتحقيق من قبل السلطات المالية الأمريكية: في مرحلة ما بعد السوق ، خسرت حصة شركة التوصيل والتوصيل 7٪ ، من السعر الأول انخفض بنسبة 85٪. مؤشر هانج سينج من هونج كونج تخسر 1,3٪.
تحرك ضئيل أمس وول ستريت ؛ S & P + 0,48٪ ناسداك + 0,22٪ داو جونز + 0,20٪. العقود الآجلة في وول ستريت ، وكذلك البورصات الأوروبية ، تدور حول التكافؤ.
Il مذكرة الخزانة في عشر سنوات ، لم يتحرك كثيرًا عند 2,97 ٪ عائد.
لقد كان يومًا مهمًا لسياسة الولايات المتحدة. التركيز على السبق الصحفي السياسية، والتي كشفت كيف تتجه غالبية المحكمة العليا (5 من 9) نحو إلغاء الحق في الإجهاض. كما أن نتائج الانتخابات التمهيدية في أوهايو لصالح اليمين إلى حد كبير. فاز المرشحون الذين رعاهم دونالد ترامب في الانتخابات التمهيدية في أوهايو بهوامش واسعة. المستشار السابق لرجل الأعمال ماكس ميلر يفوز في الانتخابات التمهيدية لمجلس النواب ، بينما يفوز رأس المال الاستثماري السابق ، جي دي فانس ، بمجلس الشيوخ.
القليل من نقل بيانات الماكرو الأخرى:
- الدولار لم يتغير تقريبا. زوج العملة مقابل اليورو أعلى بقليل من 1,051.
- وارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1٪ إلى 103,5 دولار للبرميل.
- لا يزال الذهب منخفضًا عند 1.863 دولارًا للأوقية.
- البيتكوين يرتفع قليلا بنحو 38 ألف دولار.
تزيد الحزمة التي تزيد عن 1٪ الضغط على Btp
"إن احتمال تشديد عمليات الشراء من البنك المركزي الأوروبي يهدد بزيادة تكلفة الديون. تواجه بلدان مثل إيطاليا مخاطر مزدوجة: زيادة الإنفاق وانخفاض النمو ". لذلك فاينانشال تايمز تعليقات على التدهور المحدود حتى الآن في الأوضاع المالية لشركة Corporate Italy.
في غضون ذلك ، ظهرت علامات أخرى على التضخم المحموم أمس. ارتفعت أسعار المنتجين في منطقة اليورو بنسبة 5,3٪ في مارس ، وهو تسارع قوي للغاية من + 1,1٪ في فبراير. كان الإجماع يتوقع زيادة بنسبة 5٪ على أساس شهري.
تؤدي زيادة الأسعار ، جنبًا إلى جنب مع توقعات قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، إلى انهيار جدار تاريخي آخر: ارتفع العائد على السندات الألمانية ذات العشر سنوات إلى 1٪ ، وهو أعلى معدل منذ عام 2015 ، ثم تراجع إلى +0,95٪.
أغلق معدل BTP لمدة 10 سنوات عند + 2,84٪ ، لسبريد ثابت عند 189 نقطة أساس.
أثناء انتظار قرارات جيروم باول ، يبدو أن اليورو مقابل الدولار ليس بعيدًا عن أدنى مستوى له في خمس سنوات ، حول 1,052.
النفط والاتحاد الأوروبي تجاه الحظر (باستثناء المجر). تنانين: الإجماع كافي
ومن بين المواد الخام تراجع النفط (برنت -1,62٪ ، 205,83 دولار للبرميل) ، فيما ستعلن المفوضية الأوروبية غدا عقوبات الحزمة السادسة ضد روسيا. من بين المنتجات المتأثرة النفط الخام: ستستمر فترة السماح حتى 31 ديسمبر 2022 ، ولكن اعتبارًا من يناير سيكون هناك توقف كامل باستثناء الواردات من المجر وسلوفاكيا ، والتي تعتمد بشكل كبير على النفط الروسي.
قال رئيس الوزراء ماريو دراجي إن مؤسسات الاتحاد الأوروبي ليست مناسبة للواقع الذي يتعين عليهم مواجهته ، يدعو إلى مراجعة المعاهدات للانتقال من القرارات بالإجماع إلى نظام أغلبية مؤهل.
موسكو تدفع السندات بالدولار
تلقى بعض حاملي سندات اليوروبوند السيادية الروسية مدفوعات لسندات مقومة بالدولار كانت مستحقة في 4 أبريل. يبدو أن روسيا قد غيرت مسارها لتجنب التخلف عن السندات يوم الجمعة بعد أن أعلنت وزارة المالية أنها ستدفع ما يقرب من 650 مليون دولار مستحقة في شكل كوبونات وأصل لحاملي السندات قبل نهاية فترة السماح ، المقرر عقدها اليوم. وأكد مسؤول أمريكي كبير أن موسكو سددت الدفعة دون استخدام الاحتياطيات المجمدة في الولايات المتحدة ، مضيفًا أن المصدر الدقيق للأموال غير واضح.
بورصات الأسهم الأوروبية: اتجاه يوم الثلاثاء
انتعاش ميلان + 1,61٪ بفضل البنوك والسيارات
تنتهز Piazza Affari فرصة الانتعاش بفضل بعض التقارير الفصلية التي جاءت أفضل من المتوقع ، وأسهم البنوك وقطاع السيارات. أغلقت قائمة ميلانو الرئيسية مرتفعة بنسبة 1,61 ٪ واستردت الحد النفسي البالغ 24 نقطة ، وتوقف عند 24.242.
ارتفع مؤشر EuroStoxx 50 بنسبة 0,8٪.
في فرانكفورت إنذار على المواد الخام. كوفيسترو -6٪ عند الإمالة
حسنًا أمستردام (+ 1,66٪) ومدريد (+ 1,86٪). أبعد من فرانكفورت (+ 0,71٪). انخفض مؤشر الأسهم الألمانية بنسبة -6 ٪ كوفيسترو ، قامت الشركة المنتجة للمواد الأساسية للبلاستيك بمراجعة توقعاتها لعام 2022 نزولًا ، وكان الانخفاض ناتجًا عن عدم وصول المواد الخام من الصين.
حسابات Bnp Paribas (+ 5٪) تدفع باريس. الرفاهية سيئة
ارتفع مؤشر Cac40 في باريس بنسبة 0,8٪ مدفوعًا بـ BNP Paribas (+ 5٪). أنهى بنك فرنسا الأول الربع مع زيادة بنسبة 19,2٪ في صافي الأرباح ، وذلك بفضل الزيادة القوية في أنشطة التداول.
الشركات الفاخرة لا تزال منخفضة: Kering -1,6٪ ، Hermes -2,5٪.
BP Superstar بعد تخفيض قيمة الأصول الروسية (25 مليار)
تراجع طفيفاً في لندن (+ 0,24٪). مكاسب BP 6٪ في لندن في يوم إصدار البيانات الفصلية. وفاقت نتيجة أنشطة النفط والغاز توقعات المحللين ، الذين أخذوا بالفعل في الاعتبار آثار إلغاء الحصة في Rosneft ، وهو القرار الذي أدى إلى شطب 25 مليار دولار. كما قامت الشركة بزيادة خطة إعادة شراء حصتها.
مشاركة السيارة جيدة لـ Stellantis (+ 3,16٪). كما يدير Cnh
بوادر انتعاش قوية لـ Stellantis (+ 3,16٪) ، والتي تنتظر التقرير ربع السنوي غدًا ، تسجل نتائج شراء شركة مشاركة السيارات Share Now، مشروع مشترك بين مجموعة BMW و MercedesBenz Mobility ؛ طريقة جيدة للرد على كشك مبيعات أربع عجلات في السوق الإيطالية. تمتلك Free2move ، وهي علامة تجارية أخرى تشترك في السيارات تابعة للمجموعة ، أسطولًا مكونًا من 450 ألف سيارة.
تعطي النتائج الفصلية سرعةً سريعةً لـ CNH (+ 3,39٪): "نحن ندير بنشاط الآثار المرتبطة بزيادة أسعار الحبوب ، والنقص المحتمل في الغذاء ، والزيادة في تكاليف الطاقة. على الرغم من أن هذه الظواهر الكلية لا تساعد ، إلا أننا نحافظ على توجيهاتنا الأولية لعام 2022 "، كما علق الرئيس التنفيذي سكوت دبليو واين ، مضيفًا أنه يتوقع أن تظل الضغوط اللوجستية ونقص أشباه الموصلات" غير مواتية طوال العام ". كما تقدمت إيفيكو (+ 3,05٪).
Mediobanca لا تتوقف. المزاد على منصة Bper جار
البنوك في حالة جيدة ، وذلك بفضل ارتفاع أسعار السوق والدفع من باريبا. Mediobanca يتصدر السباق في ميلانو (+ 3,26٪) ، ولا يزال في رأس المال بعد التمديد عشية ذلك. تعمل Banco Bpm أيضًا (+ 2,63٪). بدأت Bper (+ 1,56٪) مفاوضات بيع منصة الائتمان المتعثرة. في منطقة يونيكريديت الحمراء (-0,13٪).
منتجي النفط المتميزين على الرغم من الضرائب المفروضة على الأرباح الإضافية
برج مخزونات النفط فوق فتسي Mib: Tenaris + 4,57٪. رفعت Intesa السعر المستهدف من 9,8 إلى 17,3 يورو ، مؤكدة التوصية الإضافية. أداء Saipem أفضل ، + 5,12٪.
إيني + 2,49٪. حزمة الإجراءات ضد ارتفاع تكاليف الطاقة التي أطلقتها الحكومة أمس والتي تنص على فرض ضرائب بنسبة 25٪ من الأرباح الإضافية من الغاز والنفط لا تؤثر على مشتريات الكلب ذي الأرجل الستة. يكتب أكروس: "قد يصل التأثير إلى بضع مئات من الملايين على إيني في أسوأ الحالات" ، مشيرًا إلى أن الشركة ضمنت أن الضريبة لن تؤثر على سياسة المكافآت.
الصين ترسل فيراغامو إلى المنطقة الحمراء
الرفاهية تتضرر بسبب إغلاق المحلات في الصين. تأثر فيراغامو (-4,16٪) بشكل خاص بهذا: خفض سوسيتيه جنرال لقب الدار الفلورنسية من "عقد" إلى "بيع" في انتظار استراتيجية الرئيس التنفيذي الجديد ، بينما خفضت بانكا أكروس السعر المستهدف وأكدت الرأي "محايد". كان Tod's (-3,8٪) و Moncler (-2,10٪) في المنطقة الحمراء.
