عندما نقرر كيفية الاستثمار ، هل يمكننا أن نتأكد دائمًا من أننا نختار بعقلانية؟ الجواب بسيط: لا. في كثير من الأحيان يأخذ دماغنا مسارات لا نعرفها نحن أنفسنا. إنه يفضل الغريزة ، حتى عندما يفكر لفترة طويلة. إنه يخدع نفسه بأنه يقيم الإيجابيات والسلبيات بوضوح ، لكنه يترك نفسه سراً يغريه بطنه. والمخاطرة تقودنا إلى الضلال ، خاصة عندما يتعلق الأمر بالمال.
«إذا كان سعر المضرب وكرة التنس معًا 110 يورو وكان سعر المضرب يزيد بمقدار 100 يورو عن الكرة ، فما تكلفة الكرة؟ الجميع ، بالفطرة ، يدفعون للرد بـ 10 يورو. لكنه خاطئ: الجواب الصحيح خمسة ». يأتي التفسير من دييغو ريزوتو ، من شركة التدريب العلمي والاتصالات Taxi1729، الذي عقد يوم الجمعة مؤتمرا بعنوان في روما مقر Consob اختر ما أريد، تم تنظيمه كجزء من مبادرات شهر التعليم المالي وتستهدف جمهورًا من طلاب المدارس الثانوية.
التحفظ على الوضع الراهن
على المحك ليس الحساب فقط ، ولكن قدرتنا على الحكم واتخاذ القرارات ، مهددة في كثير من الأحيان أكثر مما نعتقد بالفعل مصائد عقلية. مثال على ذلك هو "الانحياز للوضع الراهن" ، والذي يشير في التمويل السلوكي إلى ميل مبالغ فيه لترك الأشياء كما هي.
«تم إجراء تجربة في سوبر ماركت إنجليزي - يتابع Rizzuto - أول ستة برطمانات من المربى ، ثم تم وضع 24 على حامل. عندما كان هناك ستة مربى ، توقف 40٪ من الناس عن التذوق و 30٪ اشتروا واحدة. عندما ارتفعت العلب إلى 24 ، سمح 60 ٪ من العملاء لأنفسهم بالتذوق ، لكن 3 ٪ فقط اشتروا. هذا يدل على أن العرض الزائد يعقد عملية صنع القرار ويؤدي إلى استسلام الناس. الاختيار متعب: يعني تحمل فكرة أننا ربما اتخذنا القرار الخاطئ ». ومع وجود 24 بديلاً ، فإن احتمال ارتكاب خطأ مرتفع للغاية.
معدل الخسارة
آلية أخرى هي تلك التي تتدخل عندما يتعلق الأمر بصناديق المعاشات التقاعدية. من الناحية النظرية ، تعتبر المعاشات التكميلية خيارًا عقلانيًا يحمينا من الصعوبات المستقبلية: فلماذا إذن لا يرغب معظم الناس في سماعها؟ «في هذه الحالة ، يلعب النفور من الخسارة دورًا في اللعب - يوضح Rizzuto - إن فعل وضع المال جانبًا اليوم لأنه عندما سنبلغ 70 أو 75 عامًا يعتبره الدماغ خسارة ، وهذا هو سبب رفض معظم الناس له أولاً. وحتى عندما تقتنع ، عادة ما يتم تفعيل آليات القصور الذاتي والتأجيل ».
للتغلب على هذه العقبة ، جاء الاقتصاديان ريتشارد ثالر وشلومو بينارتزي "ادخر أكثر غدا"، وهو برنامج لا تبدأ بموجبه في الادخار على الفور ، ولكن مع أول زيادة في الراتب. في الأساس ، تضع شيئًا جانبًا قبل أن تحصل عليه: بهذه الطريقة يكون القرار أسهل و التكلفة النفسية أقل.
آثار "المرساة" و "المقارنة"
اثنان من الكلاسيكيات الرائعة للتمويل السلوكي هما تأثيرات "التثبيت" و "المقارنة". الأول يحدث عندما يتعين علينا ذلك تحديد كمية ودعنا نتأثر بأي رقم يوضع أمامنا. الثاني يتدخل بدلاً من ذلك عندما يتم استدعائنا وزن كمية ونحن نفعل ذلك من خلال المقارنة.
يقدم ستيف جوبز مثالًا رائعًا ، حيث جمع هذين التأثيرين في خطاب العرض التقديمي لجهاز iPad الذي أقيم في سان فرانسيسكو في 27 يناير 2010. في البداية ، يقول مؤسس شركة Apple إنه "وفقًا للخبراء" يجب أن تكلفتها "أقل من ألف دولار: أي 999 دولار". ثم ، بعد لحظات ، الوحي: السعر الفعلي لجهاز iPad هو 499 دولارًا. يبدو وكأنه صفقة ، أليس كذلك؟ يعود الفضل إلى جوبز ، الذي كان من قبل رسو دماغنا عند 999 دولارًا ، مما دفعنا إلى تسعير المنتج بهذا الترتيب من حيث الحجم ، ثم أذهلنا بسعر أقل بكثير. تحذير: ليست منخفضة في حد ذاتها ، ولكن بالمقارنة مع التقدير الذي دفعت أدمغتنا إلى إنشائه.
يتم استخدام المصائد العقلية والأخطاء المعرفية من هذا النوع يوميًا من قبل أولئك الذين يريدون بيع شيء ما لنا. "لهذا السبب تعتبر المهارات ما وراء المعرفية أساسية - يستنتج Rizzuto - عندما يتعين عليك اتخاذ قرارات مالية ، من المهم أن تعرف ليس فقط التمويل ، ولكن أيضًا نفسك".
