لقد قلب أغسطس التسلسلات الهرمية. أثناء انتظار قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن الأسعار ، توقفت وول ستريت عمليًا: أغلق مؤشر S&P 500 الشهر بانخفاض طفيف بنسبة 0,2٪ (بعد 5 أشهر من الارتفاع). بعد الوصول إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق في 15 أغسطس ، تباطأ مؤشر S & P500 (-0,3٪) وكان خلال الأسبوعين الماضيين يحوم ضمن نقطتين من أعلى مستوياته.
أوروبا أفضل (+ 1,5٪ Eurostoxx) ولكن ليس بفضل بيازا أفاري (+ 0,7٪ ، أقل من نصف الزيادة في فرانكفورت + 1,5٪). كان لارتفاع الدولار تأثير جيد على طوكيو (+ 2٪). ومع ذلك ، فإن جائزة أوسكار الشهر تذهب إلى هونغ كونغ (+ 5٪) ، في أعقاب التحالف مع Shenzhen الذي ضاعف التبادلات مع قوائم الأسعار الصينية.
باختصار ، تشير الأرقام إلى تقلبات متواضعة يمكن أن تكون مضللة. في الواقع ، تقترب الأوقات الحارة بالنسبة للسياسة النقدية. تتوقع بلومبرج أن يرتقي شهر سبتمبر إلى مستوى سمعته باعتباره أصعب شهر في السنة بالنسبة للأسواق. تساهم عوامل جيوسياسية مختلفة في تبرير هذا التوقع: المواجهات التلفزيونية بين المرشحين لرئاسة الولايات المتحدة ، واجتماع أوبك ، وقمة مجموعة العشرين.
غدا مع البيانات الخاصة بالوظائف الأمريكية التي ستعطي مؤشرات أكثر دقة على جبهة أسعار الفائدة الأمريكية ، وهي عبارة مشهورة ستؤثر على الأسواق طوال الشهر. أخيرًا ، فإن اتجاه التضخم الأوروبي ، الذي لا يزال عند أدنى مستوياته ، يعقد الحياة بالنسبة للبنك المركزي الأوروبي في الوقت الذي يتصارع فيه مع التنافس الألماني على العوائد المنخفضة. في غضون ذلك ، يُظهر تقرير التجارة الحرة الذي سيُعرض في مجموعة العشرين القادمة أنه في العامين الماضيين ، تم اتخاذ تدابير الحماية 20 الكبرى ، أي أربع مرات أكثر مما كانت عليه في 350/2008.
مؤشر مديري المشتريات الصيني يعود إيجابيا (بعد 22 شهرًا).
قارن المؤشرات القادمة من قوائم الأسعار الآسيوية. ارتفاع هونغ كونغ ، وتحرك البورصات الصينية قليلاً. في طوكيو ، ارتفع مؤشر نيكاي بنسبة 0,1٪. يتعافى الاقتصاد الصيني: للمرة الأولى منذ نوفمبر 2014 ، سجلت مؤشرات PMI (سواء الرسمية أو الخاصة Caixin) زيادة فوق 50 ، مما يشير إلى الحد الفاصل بين التوسع والانكماش. لا تزال اليابان تعاني: انخفضت أرباح الشركات بأكثر من 10٪ مقارنة بالعام الماضي ، فإن النفقات الرأسمالية (+ 3,1٪) أقل من المتوقع.
النفط في حالة تدهور. العمالة الأمريكية تنمو مرة أخرى
تباطأت الأسواق الأمريكية: داو جونز -0,29٪ ، ستاندرد آند بورز -0,24٪ ، ناسداك -0,19٪. تسبب التباطؤ في أسعار النفط الخام في الانخفاض: مخزونات الولايات المتحدة تنمو ، والنفط ينخفض بنسبة 3٪. قطاع الطاقة يخسر 1,4٪ في وول ستريت. لكن في أغسطس ، كانت هناك زيادة بنسبة 11٪ في ضوء الاتفاق بين أعضاء أوبك في اجتماع 27-28 سبتمبر. في بيازا أفاري إيني -1,1٪ ، تيناريس -2,5٪ ، سايبم -0,2٪.
صدر بعد ظهر أمس تقرير عن الوظائف الجديدة في القطاع الخاص الأمريكي أعده معهد أبحاث Adp. في أغسطس ، تم تسجيل 177 وظيفة جديدة ، أفضل مما كان متوقعا. توقع الإجماع انكماشًا أكثر وضوحًا ، إلى 175 وظيفة جديدة من 179 في يوليو. رد فعل الدولار وصل إلى أعلى مستوياته اليوم مقابل اليورو: اليورو / الدولار عند 1,1129.
غولدمان تحت النار لتوظيف باروسو
البنوك آخذة في الارتفاع ، وتثق في زيادة أسعار الفائدة. انتقل مؤشر القطاع إلى ارتفاعات جديدة أمس منذ أوائل يناير ، مرتدًا بنسبة 22٪ من أدنى مستوياته في يونيو. كان يوم أمس + 1,2٪ هو الزيادة الثانية عشرة في ثلاثة عشر جلسة. ومع ذلك ، يعاني بنك جولدمان ساكس (-0,7٪). تعيين خوسيه مانويل باروسو ، رئيس المفوضية الأوروبية من 2004 إلى 2014 ورئيس وزراء البرتغال من 2002 إلى 2004 ، كرئيس غير تنفيذي للبنك لا يحبذ: عريضة الاحتجاج على الترشيح، التي أطلقها موظفو الاتحاد الأوروبي على موقع Change.org ، جمعت بالفعل أكثر من 76 ألف توقيع.
تتعافى شركة Apple (+ 0,3 ٪) بعد صدمة غرامة مكافحة الاحتكار التي فرضها الاتحاد الأوروبي والتي أمرت الشركة بدفع 13 مليار يورو كضرائب متأخرة بالإضافة إلى الفوائد للحكومة الأيرلندية. تركز Apple على الإطلاق القادم لجهاز iPhone 7.
الأبجدية -0,2٪. تتحدى Google شركة Uber وتطلقها خدمة مشاركة الركوب الخاصة بها في سان فرانسيسكو. وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال ، تفكر شركة ماونتن فيو العملاقة في خدمة ستساعد سكان مدينة كاليفورنيا على مشاركة الرحلات مع أشخاص آخرين وبالتالي توفير المال وتقليل التلوث.
فقط ميلان ومدريد يصعدان. بيانات PMI اليوم
كان يوم أمس يومًا إيجابيًا لشركة Piazza Affari ، حيث أقفل على ارتفاع بنسبة 0,3٪. كما حققت مدريد أداءً جيدًا (+ 0,4٪) ، بينما حققت باريس -0,2٪ وفرانكفورت -0,4٪. من المتوقع افتتاح إيجابي صباح اليوم لقوائم القارة القديمة.
على الصعيد الكلي ، تجدر الإشارة إلى أن التضخم في منطقة اليورو في أغسطس ، وفقًا للقراءة الأولية ، نما بنسبة 0,2٪ على أساس سنوي ، بانخفاض طفيف عن التوقعات التي توقعت زيادة بنسبة 0,3٪.
سيتم إصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات المتعلقة بالاقتصادات الأوروبية ، بما في ذلك إيطاليا ، في الصباح. معدل البطالة الإيطالي انخفض بما يزيد قليلاً عن 0,1 نقطة مئوية مقارنة بشهر يونيو إلى 11,4٪ ، لكن الانخفاض يرجع أساسًا إلى زيادة عدد الأشخاص غير النشطين (الأول بعد أربعة أشهر) وانخفاض عدد العاملين ، وبالتالي انخفاض في القوة العاملة. ومن المقرر عقد المواجهة بين الاتحاد والنقابات العمالية اليوم.
بلغ معدل البطالة في ألمانيا 6,1٪ في أغسطس ، وهو نفس المستوى المسجل في يوليو.
BTPs الضعيفة التي تنتظر مزادات اليوم في فرنسا وإسبانيا ، ستقدم مدريد للمستثمرين ما يصل إلى 5,25 مليار في الأوراق المالية متوسطة الأجل. باريس ، من ناحية أخرى ، ستوفر 8-9 مليار دولار في Oat.
كومرتس بنك - دويتشه بنك: مشروع الاندماج يجعل البنوك تطير بسرعة
جاءت الصدمة التي تعرضت لها أوروبا مرة أخرى من المالية. وارتفعت أسهم البنوك الأوروبية بنسبة 2٪ وشركات التأمين 1,7٪. كان الألمان الكبيران القوة الدافعة: دويتشه بنك + 2,5٪ وكومرتس بنك + 3,4٪. وفقًا لمدير Magazin ، فإن دويتشه بنك سيبحث في الأمر إمكانية الدمج بين المؤسستين. التحليل لا يزال في المرحلة الأولية. حاول الرئيس التنفيذي لبنك دويتش بنك ، جون كريان ، إلقاء الماء على نار المضاربة بالقول إن أول بنك في البلاد لا يهدف إلى النمو ، ولكن لتقليل حجمه. لكنه أضاف أيضًا أن عمليات الاندماج عبر الحدود "حتمية".
كان التأثير في أوروبا فوريًا: في باريس Société Générale + 1,6٪ ، BNP Paribas + 1,4٪ ، Axa + 2,9٪. في إسبانيا Banco Santander + 2,8٪.
سوبر ستار بانكس (+ 3,2٪) ، شيلد للتأمين
سلة البنوك الإيطالية تربح 3,27٪. يتألق Unicredit (+ 3٪): في أغسطس ، تعافى البنك بنسبة 5٪ ، وهو ما يضيف إلى + 11٪ في يوليو ، وبالتالي عوض جزئيًا الانخفاض في يونيو (-30٪) ، شهر اختبارات الإجهاد. تم تبرير الزيادة من خلال التقدم في خطة التخلص التي يوشك الرئيس التنفيذي جان بيير موستير على إطلاقها في غضون الشهر. بالإضافة إلى بيع Bank Pekao والتخلص من Pioneer (على الرغم من عدم استبعاد الإدراج) ، يمكن للمجموعة بيع حصتها في FinecoBank (+ 0,8٪) وحصة في Mediobanca (+ 2,2٪) بتحصيل 8 مليار يورو. 8 أخرى ستأتي من زيادة رأس المال.
كما كان أداء Intesa جيدًا جدًا (+ 3٪). أرباح جيدة لبانكا بوب. إميليا (+ 1,2٪) ، Banca Pop Milano (+ 1,8٪) ، Ubi Banca (+ 2٪) و Banca Popolare (+ 2,1٪). لم يشارك Monte Paschi في الحزب (-0,04٪) بعد انتشار خبر خطة التعافي للبنك Sienese من خلال تحويل السندات إلى أسهم بسعر بعلاوة تقارب 60٪ على القيمة الحالية.
لا تزال شركات التأمين تتعافى: Generali + 1,3٪ ، UnipolSai + 1,9٪. بالمقابل ، تتباين إدارة الأصول: الأنيما -0,3٪ ، أزيموت + 1٪.
RCS ، اليوم حكم القطران. جلجل من تريفي
رفاهية ضعيفة: تراجع سالفاتور فيراغامو ومونكلر ويوكس بأكثر من 1٪. كانت الأسهم الصناعية مختلطة: StMicroelectronics -1,7٪ ، ليوناردو فينميكانيكا -1٪ ، فيات كرايسلر -0,2٪.
RCS + 0,6٪: قرار المحكمة الإدارية الإقليمية لاتسيو بناء على الطلب المقدم من الكونسورتيوم المهزوم بعرقلة العقد الذي قررت Consob بموجبه عدم تعليق عرض الاستحواذ الفائز من قبل Cairo Communications (+3,2 ، 26٪). سيقدم الكونسورتيوم الخاسر قائمة الأقلية في ضوء الاجتماع الذي سيعقد في XNUMX سبتمبر لتجديد مجلس الإدارة.
Thud of Trevi (-2,85٪) بعد قطع السعر المستهدف بواسطة Kepler Cheuvreux.
