لقد زرع صاروخ بيونغ يانغ حالة من عدم اليقين في جميع الأسواق. الولايات المتحدة ، بعد أن اعترفت بأن الديكتاتور كيم قادر الآن على إطلاق أجهزة نووية حتى سواحل ألاسكا ، طلبت عقد مجلس الأمن التابع للأمم المتحدة وتضغط من أجل عقوبات مشتركة ضد التهديد النووي. عشية مجموعة العشرين في هامبورغ ، التي تميزت بالفعل بخلافات مختلفة بين الأسماء الكبيرة (مخاطر الحروب التجارية في الصدارة) ، تقدم بالتالي للمشغلين سببًا إضافيًا لاتخاذ مواقف دفاعية في استئناف النشاط في وول ستريت بعد يوم الاستقلال ، حيث يتضح من ارتفاع الذهب (20 دولارًا للأوقية) والين ، أصول الملاذ بامتياز.
بعد ثماني جلسات صاعدة ، توقف صعود النفط ، مستقرا بنحو 50 دولارا في انتظار تطور شد الحبل بين قطر والقوى السنية الأخرى. بعيدًا عن القضايا الجيوسياسية ، تنتظر البورصات نشر محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لتأكيد المزاج الصعودي للمصرفيين الأمريكيين.
حتى إيطاليا ، على الأقل جزئيًا ، تشترك في مناخ التوقعات ، لكنه كسرها بفعل الارتياح لتطور الأزمة المصرفية. كما أكد الجدل البرلماني الساخن ، لا يتفق الجميع مع الحماس الرسمي للحل الذي تم تبنيه لحزب البندقية الشعبي. لكن خاتمة الأزمة مع ذلك بدأت مرحلة سعيدة بعد الكثير من المصاعب. بالأمس ، أخيرًا ، وصل الضوء الأخضر لمونتي باشي. وفي الوقت نفسه ، ارتفع بنك Banca Carige ، آخر بؤرة أزمة كبرى ، بعد أن صوّت مجلس الإدارة على المبيعات وضخ رأس المال.
سجلت Meteo Borsa هذا الصباح حالة عدم اليقين بشأن قوائم الأيتام لبوصلة وول ستريت.
إيقاف ألعاب الفيديو للأطفال: خسائر تامة 2,1٪
تحرك قليلا آسيا ، المنطقة الأكثر تعرضا للكوريين المجهولين. إرتفاع طوكيو (+ 0,1٪) بسبب إرتفاع الين. حققت الأسواق الصينية أداءً جيدًا ، ولكن حتى هنا تم احتواء الاتجاه الصعودي: هونج كونج + 0,3٪ ، شنغهاي + 0,2٪. سيؤول مكاسب 0,2٪ ومومباي 0,2٪. الملاحظة الوحيدة المهمة تتعلق بتراجع Tencent (-2,1٪ في هونغ كونغ): تحت ضغط من السلطات الصينية ، كان على عملاق الإنترنت تقييد وصول الأطفال إلى الألعاب الإلكترونية. سرق الكثير من الوقت من الدراسة.
زيت مستقر ، استغلال سايبم
واستقر سوق النفط (49,64 دولار للبرميل لبرنت) عن أسعار اليوم السابق. تتحسن أسعار Eni أيضًا في Piazza Affari (+ 0,53 ٪) على الرغم من خفض Santander السعر المستهدف إلى 15,4 يورو من 17,1 يورو ، مما يؤكد رأي Hold. ليتل موف تيناريس (+ 0,2٪).
وسعت Saipem (+ 3,7٪) الزيادة القوية في الليلة. وكانت الشركة قد أعلنت أنها تلقت طلبات بقيمة نصف مليار دولار ، وهي أعمال ستنفذ في السعودية وأنغولا وبحر قزوين ، وجميعها تمديدات لعقود قائمة. وأكدت Mediobanca Securities التصنيف المحايد والسعر المستهدف عند 4,5 يورو ، في حين أكدت شركة Banca Akros تصنيف الشراء والسعر المستهدف البالغ 5,4 يورو. على الرغم من المكاسب الأخيرة ، تظل Saipem -35٪ هي الأسوأ منذ بداية العام.
فولفو ، وداعا للمحرك الداخلي. السيارة لا تتعجل
يوم تاريخي للسيارات. أعلنت شركة فولفو ، المجموعة السويدية التي يسيطر عليها الصينيون من جيلي ، أنها اعتبارًا من عام 2019 لن تنتج السيارات المزودة بمحرك الاحتراق ، ولكن السيارات الهجينة أو الكهربائية فقط. إنها أول شركة تصنيع تقليدية كبرى تقلد مثال تسلا.
في غضون ذلك ، استوعبت سوق الأسهم الإيطالية الزيادات في الأيام القليلة الماضية. تميزت فيات كرايسلر بالوتيرة: + 0,1٪ بعد قفزة يوم الإثنين (+ 5,5٪). تراجعت أسهم فيراري (-2,04٪) وإكسور (-1,02٪). Cnh الصناعية القابضة (+ 0,1٪). بريمبو الضعيف (-0,78٪). كما تتعرض القبعات المتوسطة للنيران: Sogefi -3,47٪ ، Carraro -3,63٪.
الاستثناءات هي Piaggio (+ 2,87٪) ، مدعومة ببيانات التسجيل في السوق الإيطالي ذي العجلتين في يونيو ، ولاندي رينزو (+ 7,38٪).
أكياس حمراء ، صفقة بلازا استثناء
بعد أن أصبحت الأسواق الأوروبية يتيمة من وول ستريت ، تحركت في أرضية سلبية معتدلة طوال الجلسة. فقط Piazza Affari أغلقت ، وإن كان ذلك بشكل طفيف ، على أرضية إيجابية: أنهى مؤشر Ftse Mib الجلسة على ارتفاع + 0,09٪ ، عند 21.031 نقطة. الأسواق الأخرى باللون الأحمر. خسرت باريس 0,4٪ وفرانكفورت 0,31٪. وانخفضت أيضا مدريد (-0,45٪) ولندن (-0,27٪).
برايت (البنك المركزي الأوروبي) يدافع عن التيسير الكمي. انخفاض BTPs 2,11٪
إغلاق إيجابي لسوق السندات الإيطالية. انخفض معدل الفائدة الإيطالي لأجل 2,11 سنوات إلى 2,14٪ من 164٪ في الإغلاق السابق. يتقلص الفارق مع الاستحقاق المماثل للبوند إلى 166 نقطة أساس من 160 مساء الاثنين. قبل أسبوعين ، تقلصت علاوة المخاطرة إلى 171 نقطة أساس ، وهو أدنى مستوى منذ بداية يناير ، ثم اتسعت بعد ذلك إلى 2,20 نقطة أساس في الأيام التالية. - اقتربت السندات الإيطالية من 1,86٪. في بداية العام ، انخفض العائد على خطة BTP ذات العشر سنوات إلى XNUMX٪.
حرص المستشار التنفيذي بيتر برايت ، المتعاون الوثيق مع دراجي ، على التأكيد أمس على أن ارتفاع التضخم يعتمد بشكل حاسم على الحفاظ على الظروف المالية الملائمة. وأكدت برايت "نحن بحاجة إلى الصبر والمثابرة" ، مضيفة مع ذلك أن "الآفاق الاقتصادية تتحسن ، والعوائد المرتفعة المتوقعة على استثمارات الأعمال ستجعل شروط القروض جذابة بشكل متزايد".
المشتقات ، محكمة المراجعين تطلب 3,9 مليار ضرر
قررت محكمة المراجعين مقاضاة أربعة من كبار المسؤولين التنفيذيين بوزارة الخزانة ومورجان ستانلي لضرر ضريبي إجمالي قدره 3,9 مليار يورو لإغلاق وإعادة هيكلة المشتقات على الدين العام ، حسبما أفاد مصدر قريب من الوضع. بالإضافة إلى مورغان ستانلي ، سيتم الحكم على الرئيس الحالي للدين العام ماريا كاناتا ، والمدير العام للخزانة ، فينتشنزو لا فيا ، والوزيران السابقان دومينيكو سينيسكالكو وفيتوريو جريللي.
ويطالب البنك الأمريكي بتعويض قدره 2,7 مليار ، والآخر بنحو 1,2 مليار. بين نهاية عام 2011 وبداية عام 2012 ، دفعت وزارة الاقتصاد للبنك الأمريكي حوالي 3 مليارات دولار نتيجة بند "حدث الإنهاء الإضافي" الموجود في بعض العقود. يسمح البند ، وفقًا لمحكمة المراجعين ، بإبرام العقود وفقًا لتقدير Morgan Stanley.
الخزانة بنسبة 70٪ في MPS حتى عام 2021 ، سجل CARIGE: + 23٪
يوم تاريخي لسوق الائتمان. وافقت المفوضية الأوروبية على إعادة الرسملة الاحترازية لـ Monte dei Paschi di Siena وبحلول نهاية هذا الشهر ستكون وزارة الخزانة قادرة على دخول رأس المال بـ 5,4 مليار يورو ، لترتفع إلى حوالي 70 ٪ من بنك Sienese. تمشيا مع "مبدأ تقاسم الأعباء" المنصوص عليه في تشريعات مساعدات الدولة في الاتحاد الأوروبي.
باختصار:
أ) ساهم حملة السندات الثانوية والمساهمون بـ 4,3 مليار يورو ، نتيجة تحويل السندات الثانوية إلى أسهم والتخفيف من المساهمين الحاليين.
ب) باعت شركة Mps بعض الأصول التي جمعت رأس المال الخاص مقابل نصف مليار يورو.
ج) ستوفر الدولة رأس المال المتبقي ، الذي يعادل 5,4 مليار يورو ، مقابل أسهم MPS (يتم شراؤها بسعر مخفض).
قال أليساندرو فالسياي ، رئيس MPS ، إن الدولة ستكون قادرة على البقاء مساهمًا حتى أفق الخطة حتى عام 2021 ، "لكن لا شيء يستبعد إمكانية تأجيل الخروج". وتحدث الوزير بادوان عن الخطة باعتبارها "عنصرًا مهمًا للغاية للبنك والنظام المصرفي الإيطالي ونقطة تحول أخرى بعد الاتفاق الذي تم التوصل إليه قبل أسبوع بشأن بنوك فينيتو. إنها خطة تمنح اليقين ، وأفقًا زمنيًا مستدامًا للبنك الذي سيكون له مستوى هام للغاية من رأس المال ". وبحسب الوزير ، فإن "المال العام لن يسترد فقط بل سيسترد بعلاوة".
في غضون ذلك ، كافأ السوق خطة Banca Carige لتعزيز رأس المال. أنهى السهم ، الذي تم تعليقه عدة مرات بسبب الاتجاه الصعودي المفرط ، اليوم بارتفاع بنسبة 23٪. تتوخى الإستراتيجية الجديدة زيادة رأس المال تصل إلى 500 مليون يورو ، مع اتفاقية الضمان المسبق مع Credit Suisse و Deutsche Bank ، وإلغاء توحيد القروض المتعثرة مع مبيعات أخرى بقيمة 1,2 مليار يورو بعد التخلص من الأصول مع توقع على أصول لا تقل عن 200 مليون.
وأكدت شركة Equita تصنيفها الثابت والسعر المستهدف عند 0,2 يورو. تؤكد Mediobanca Securities على الحياد بسعر مستهدف يبلغ 0,31 يورو ، مشيرة إلى أنه بعد حل بنكي فينيتو وإعادة الرسملة الاحترازية لـ Mps ، يمثل بنك Ligurian آخر حالة حرجة في النظام.
كانت البنوك الأخرى إيجابية: ارتفعت السلة بنسبة 1,18٪. Unicredit + 1٪ ، رفعت JP Morgan توصيتها إلى Overweight بسعر مستهدف يبلغ 21 يورو. تم تعليق التوصية السابقة. مكاسب Intesa 0,7٪ ، Banco Bpm + 1,7٪. بيبر يكسب 2٪.
مكافحة الاحتكار ضد الاتصالات ، شراء ل MONCLER
تليكوم إيطاليا (-1,76٪) في دائرة الضوء. بدأت مكافحة الاحتكار إجراءات ضد مجموعة الاتصالات السلكية واللاسلكية لاحتمال إساءة استخدام مركز مهيمن في مناقصة النطاق الترددي الفائق في مناطق فشل السوق. رد تيم على السلطة ، مدعيا أنه امتثل للقواعد وقال إنه متأكد من أن صحة السلوكيات ستظهر من التحقيق.
تحت عدسة وسطاء Moncler. بدأت Jefferies هذا الصباح بتغطية الشركة بقيادة الرئيس التنفيذي Remo Ruffini: التوصية هي Buy ، بسعر مستهدف يبلغ 24 يورو ، بما يتماشى مع متوسط السعر المرجعي المعبر عنه بالإجماع.
