التضخم في الولايات المتحدة يخيف أسواق الأسهم والبنك المركزي الأوروبي هو معركة بين الصقور والحمائم

مرة أخرى ، كما هو الحال بشكل متزايد ، فإن حقيقة الأرقام أسوأ من توقعات البنك المركزي. ارتفع معدل التضخم في الولايات المتحدة إلى 7,5٪ في يناير ، وهو أعلى مستوى منذ عام 1982 ، في بداية عهد ريغان. كان رد فعل السندات فوريًا: كسر سند الخزانة لمدة 2 سنوات الحاجز النفسي بنسبة 2,03٪. هذا الصباح ، انتقل العنوان بنسبة 1٪. كان الرد سريعًا بنفس القدر من جيمس بولارد ، المخضرم في بنك الاحتياطي الفيدرالي ، الذي صرح بأنه يؤيد البدء الفوري في عملية رفع أسعار الفائدة ، حتى تصل في يوليو بنسب 100٪. وقال لتلفزيون بلومبيرج: "لقد كنت متشددًا للغاية بالفعل ولكني أصبحت أكثر فأكثر". يتوقع بولارد ثلاث ارتفاعات في الاجتماعات الثلاثة المقبلة (ما يصل إلى إجمالي XNUMX نقطة) حيث يبدأ تخفيض الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي في الربع الثاني.

وبالتالي ، فإن الانتكاسة التي أحدثتها وول ستريت ليست مفاجئة ، حتى لو كان معظم المشغلين لا يعتقدون أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يريد الذهاب إلى أبعد من المخاطرة بحدوث ركود. في غضون ذلك ، الدولار ، عملة الملاذ في اللحظات الساخنة ، يرتفع مرة أخرى. ارتفع الدولار مقابل العملات المرجعية الرئيسية الستة عشر في العالم: الكرونة النرويجية -0,5٪ ، الراند الجنوب أفريقي -0,4٪ ، اليورو -0,4٪.

تراجعت الأسواق الآسيوية هذا الصباح: Kospi of Seoul -0,7٪ ، Taiex of Taipei -0,3٪ ، Strait Times + 0,1٪. CSI 300 من شنغهاي وشينزين يسردان -0,2٪ ، لكن انتعاش Evergrande مستمر (+ 1,15٪). هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0,3٪. افتتحت أسهم مومباي على انخفاض بنسبة 1,2 ٪. أغلقت أسواق طوكيو وسيدني.

كان رد فعل وول ستريت أثقل بكثير: فقد مؤشر ناسداك 2,1٪ ، ومؤشر S & P500 1,8٪ وداو جونز 1,5٪. فقط الألعاب والمتنزهات تعمل بشكل جيد: ارتفعت شركة والت ديزني + 3,4٪ ، ماتيل ، شركة باربي ، بنسبة 7,65٪ بعد تعديل التقديرات بالزيادة لعام 2022.

بالإضافة إلى الزيادة التي استمرت 1,57 سنوات ، تجدر الإشارة إلى أن سندات الخزانة لأجل عامين ، وهي الأكثر ارتباطًا بقرارات أسعار الفائدة ، يتم تداولها عند 2019٪ بعد أكبر زيادة منذ عام 89,5. ويتم تداول نفط خام غرب تكساس الوسيط عند XNUMX دولارًا للبرميل ، بانخفاض طفيف.

العقود الآجلة الأوروبية في المنطقة الحمراء. يدافع De Guindos عن خط البنك المركزي الأوروبي

يشير اتجاه العقود الآجلة في Eurostoxx 50 (-1,3٪) إلى بداية حمراء لبورصات الأسهم الأوروبية. لم يكن للتضخم في الولايات المتحدة وقت أمس لكبح الاتجاه الصعودي للقوائم الأوروبية تمامًا ، لكن الصدام في الاتحاد الأوروبي بين الحمائم القلق بشأن تأثير الزيادة في التكاليف على أوروبا الأضعف قد تصاعد في لهجة (إيطاليا واليونان ، على وجه الخصوص) و بقية المجتمع. بالأمس ، أخذ نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي ، الإسباني لويز دي جويندوس ، المجال لصالح الحمامة لاغارد: قال البنك المركزي الأوروبي إن البنك المركزي الأوروبي سيرفع سعر الفائدة الرئيسي ، كما قال ، فقط "إذا وعندما" يرى التضخم يستقر عنده. الهدف بنسبة 2 ٪ ، دون أن يكون مشروطًا بما يفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي. لكن استجابة الصقور لم تكن طويلة في المستقبل: مكاتب البنك المركزي الأوروبي بقيادة الحمامة فيليب لين ، هي الاتهام الذي أعادت بلومبيرج إطلاقه ، وهي تزور البيانات المتعلقة بالأسعار. .

بروكسل: في عام 2023 كانت الأسعار عند 1,7٪. الناتج المحلي الإجمالي تحت الكبح

ولكن بعيدًا عن الشكوك والخلافات ، قامت بروكسل بمراجعة توقعات التضخم صعودًا بسبب ارتفاع أسعار الطاقة ، ولكن أيضًا بسبب توسع الضغوط التضخمية على فئات أخرى من السلع بدءًا من الخريف. بشكل عام ، من المتوقع أن يصل التضخم في منطقة اليورو في عام 2022 إلى 3,5٪ (3,9 في الاتحاد الأوروبي) قبل أن ينخفض ​​إلى 1,7٪ (1,9٪ في الاتحاد الأوروبي) في عام 2023. بالنسبة لإيطاليا ، من المتوقع أن يتجاوز التضخم مستوى منطقة اليورو (عند 3,8٪) في عام 2022 ، ثم تنخفض إلى 1,6٪ في عام 2023.

وبدلاً من ذلك ، تم تعديل تقديرات النمو نزولاً. سينمو الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو بنسبة 4٪ في عام 2022 (كان + 4,3٪) وبنسبة 2,7٪ في عام 2023. بالنسبة لبلدنا ، تتحدث التوقعات بدلاً من + 4,1٪ في عام 2022 و +2,3٪ في عام 2023.

انتشار على متن الطائرة عند 160 نقطة. Btp في المزاد اليوم

والنتيجة هي أن عائدات سندات منطقة اليورو بدأت في الارتفاع مرة أخرى. في أوروبا: Bund عند 0,28٪ ، +7 نقاط أساس. BTP بنسبة 1,88٪ ، من 1,76٪ أمس ، وهي الأعلى منذ عشرين عامًا. اتساع السبريد إلى 160 نقطة.

في أعقاب الضغط على الأسعار ، تم أمس تخصيص 6,5 مليار BOTs لمدة 12 شهرًا بأعلى معدل منذ سبتمبر 2020. تقدم الخزانة اليوم ما يصل إلى 7,75 مليار BTP في آجال استحقاق ثلاثة وسبعة وعشرين عامًا. السندات لأجل ثلاث سنوات في المزاد اليوم تسافر بعائد 20٪ وسند سبع سنوات عند 0,49٪: إذا تم تأكيده في وقت الطرح فهو في كلتا الحالتين الحد الأقصى منذ مايو 1,38. أما بالنسبة لعشرين عامًا السندات ، فإن مارس 2020 يدفع 2041 ٪ مقابل 2,26 ٪ من طرح يونيو من العام الماضي.

مركز أعمال + 0,23٪ فوق 27 ألف

بفضل الزيادات قبل الاستحمام البارد في وول ستريت ، ميلانو (+ 0,23٪) ، بعد أن جاءت سلبية مع البيانات الأمريكية ، عزز انتعاشها عشية النهائي وارتفع إلى 27.190 نقطة أساس. مقارنة ببقية القارة القديمة: مدريد إيجابية (+ 0,54٪) وفرانكفورت (+ 0,05٪). في الأحمر باريس (-0,4٪) وأمستردام (-0,95٪). خارج الاتحاد الأوروبي ، أغلقت لندن الجلسة بارتفاع 0,38٪.

طيران سيمنز (+ 4,72٪): قالت مجموعة الهندسة والتكنولوجيا إنها تتوقع زيادة "غير عادية" في الطلبات. قطاع الصحة يعمل أيضا. رفعت AstraZeneca (+ 1,70٪) توقعاتها. على العكس من ذلك ، بعد الخسائر التي تكبدها في الربع والفضائح ، انخفض بنك Crédit Suisse بنسبة 6,6٪.

بنك Superstar ، Banca Ifis يتصدر السباق

البنوك هي دائمًا محرك الزيادات في بيازا أفاري. وصل مؤشر FTSE Italian All-Share Banks ، الذي يجمع أسهم البنوك الرئيسية المدرجة في Piazza Affari ، إلى أعلى مستوى له منذ مايو 2018 ، وذلك بفضل الزيادة الثامنة في عشر جلسات. من بداية العام + 20٪.

تألق Banca Ifis: بعد حوالي + 7٪ نتائج عام 2021 وخطة عام 2024. من بين الأسماء الكبيرة ، مباشرة بعد بيانات التضخم في الولايات المتحدة ، بدأت تغطية يونيكريديت (+ 3,2٪) ؛ كما كان أداء Intesa San Paolo جيدًا عند + 2,3٪.

انخفضت Mediobanca (-0,28٪) التي جمعت الترقية من المحايدة إلى المتراكمة من قبل Banca Akros ، مع السعر المستهدف الذي ارتفع من 11 إلى 12 يورو. وأوضح المحللون أن حسابات الربع الثاني أظهرت "جيلا من الإيرادات أقوى مما كان متوقعا". رفعت Akros تقديراتها المعدلة EPS (ربحية السهم) من 1,02 يورو إلى 1,20 يورو لعام 2022.

Nexi من + 4٪ إلى -5٪. من البرازيل دفعت إلى تيم

الفرامل Bpm و Bper في فترة ما بعد الظهر. على الأفعوانية Nexi: خسرت اللعبة القوية بعد ذلك وتراجعت بنسبة 5٪ بعد نتائج الربع الرابع من عام 2021 فوق التوقعات لكل من صافي الإيرادات و Ebitda ، في "البيع على الأخبار" الكلاسيكية مع إدراك المستثمرين.

تعتبر Tims العادية قوية ، حيث تنمو بنسبة 3,2٪ ، وتزيد المدخرات بنسبة 3,4٪ بعد الموافقة المشروطة من هيئة مكافحة الاحتكار البرازيلية لبيع أصول الهاتف المحمول الخاصة بـ Oì إلى كونسورتيوم Tim و Telefonica Brasil وبالطبع. على صعيد توحيد القطاع ، رفضت فودافون عرضًا أوليًا من Iliad وشركة الأسهم الخاصة Apax Partners لشراء أصولها الإيطالية.

Cnh في مسيرة ، سايبم يرفع رأسه

ومع ذلك ، فإن أفضل سهم اليوم ، على الموجة الطويلة لأرقام الميزانية العمومية القوية ، هو Cnh Industrial ، الذي حقق مكاسب بنسبة 4,3٪. تعمل شركات النفط أيضًا بشكل جيد بفضل الزيادات الحادة في النفط الخام: سايبم ترفع رأسها مرة أخرى بعد الخسائر الهائلة في الجلسات القليلة الماضية ومكاسب 2,7٪ ، تيناريس تنمو بنسبة 1٪ وإيني بنسبة 0,4٪.

Mef (Mediaset سابقًا): راهن على الأرباح

أخيرًا ، انتعاش ملحوظ لأسهم Mfe-MediaforEurope ، Mediaset السابقة ، والتي أصبحت أسهم الفئة B + 5,7٪ لأصحابها تم أيضًا تعيين أسهم A +10,1 ، بعد جولة ترويجية مع المحللين الماليين وتوقعات توزيع الأرباح.