مع قفزة في النهائي ، تجنب مؤشر ناسداك بالأمس الرقم القياسي المرغوب فيه لأسوأ شهر يناير في التاريخ: -8,99٪ مقابل -9,89٪ في عام 2009. حتى مؤشر ستاندرد آند بورز يسجل يناير أسود (- 5,3٪) الذي تميز به تغيير مسار بنك الاحتياطي الفيدرالي. ولكن ، على الأقل بناءً على رد فعل أسواق الأسهم ، يبدو أن أسواق الولايات المتحدة قد استوعبت الضغط ، والذي يعد بأن يكون أكثر حدة مما كان متوقعًا: يتوقع بنك أوف أمريكا الآن سبع زيادات في أسعار الفائدة الحالية عام واحد لكل اجتماع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. لم تبطئ هذه التوقعات اندفاع المبيعات: اكتسبت تسلا ونيتفليكس ، من بين الأسهم الأكثر تعرضًا للضرب ، 11٪ ، وصندوق Cathie Wood's Ark Innovation على 9,5٪ ، وصندوق Goldman Sachs المخصص إلى أسهم شركات التكنولوجيا غير الموزعة للأرباح ، 10٪. ولكن بدلاً من الحديث عن الانتعاش ، من المناسب التأكيد على التقلب الشديد لهذا الموسم.
تردد صدى اندفاع الولايات المتحدة في صعود عدد قليل من أسواق الأسهم الآسيوية التي افتتحت في يوم بداية عام النمر. ارتفع مؤشر نيكاي في طوكيو بنسبة 0,3٪ ، ومؤشر BSE Sensex في مومباي + 1,3٪.
كما ارتفع مؤشر S&P ASX في سيدني (+ 0,7٪). أعلن البنك المركزي الأسترالي الليلة انتهاء برنامج التحفيز ، لكنه حدد في البيان أن التغيير في السياسة النقدية لا يعني بدء سباق رفع أسعار الفائدة. طمأن المحافظ فيليب لوي بأنه لا يوجد اندفاع للتدخل بشأن التضخم ، لأن الأجور ، على الرغم من نموها ، لم تصل بعد إلى مستويات يمكن اعتبارها تهديدًا كبيرًا.
شهدت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية انخفاضًا طفيفًا هذا الصباح. أمس ، مؤشر داو جونز + 1,17٪ ، ستاندرد آند بورز 500 + 1,89٪. ناسداك + 3,41٪: أفضل أداء منذ ربيع 2020.
أثناء انتظار حسابات Meta (Facebook سابقًا) ، اشتعلت حرب الألعاب: ردًا على هجوم Microsoft على Activision ، استحوذت Sony على Bungie ، منزل Halo ، مقابل 3,6 مليار دولار.
انقلاب كبير قام به إليوت وفيستا إيكويتي اللتان اشترتا شركة سيتريكس ، شركة منتجة للبرمجيات ، مقابل 13,4 مليار دولار.
سندات الخزانة لأجل 1,77 سنوات هادئة ، حيث عوائد 1,16٪ ، بينما تعززت سندات الخزانة لأجل سنتين إلى 1,20٪ من XNUMX٪ خلال عطلة نهاية الأسبوع. من المحتمل أن يعطي السوق فرصة أقل لاحتمال رفع سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية في مارس.
اليوم الثالث من الارتفاع لنفط برنت و WT بسعر 88,5 دولار. مع اقتراب سعر النفط الخام من أعلى مستوياته في سبع سنوات ، يتحول الانتباه إلى قمة أوبك + غدًا. يجب أن توافق كارتل الدول المنتجة الممتدة إلى روسيا على زيادة أخرى في الإنتاج ، لكن القرار قد لا يؤدي إلى زيادة العرض.
مطر الموافقات لماتاريلا مكرر
يوم حذر للتعافي للأسواق المالية الإيطالية. إغاثة المشغلين ل إعادة انتخاب سيرجيو ماتاريلا كان بالإجماع. بالنسبة لـ S&P Global ، يجب أن تدعم إعادة انتخاب الرئيس استمرارية السياسة الإيطالية وتفضيل خفض طفيف في مستوى الديون. ووفقًا لرويترز ، تتوقع السوق أن تصدر وزارة الخزانة سنداتًا مجمعة طويلة الأجل هذا الأسبوع مستفيدة من الزخم.
لكن الأثر الإيجابي خلال الجلسة عاد جزئياً. السبب؟ بمجرد تجاوز صخرة Quirinale ، قد يكون التنقل في المركبة الفضائية Italia في الأشهر الـ 12 المقبلة ، والأرقام في متناول اليد ، أمرًا صعبًا. يمتلك البنك المركزي الأوروبي الآن 35٪ من ديون إيطاليا ، ويمكن أن يتبع التناقص التدريجي لعام 2022 زيادات في 2023. الانتخابات في الأفق في عام 2023 والأحزاب اليمينية تصل بشكل تراكمي إلى 40٪ في استطلاعات الرأي. "هذا يعني - من خلال قراءة الملاحظة من Algebris - وجود مخاطر معينة فيما يتعلق بالمناقشات التي ليست صديقة للسوق تمامًا والتي تظهر مرة أخرى بشكل منتظم خلال الحملة الانتخابية".
الناتج المحلي الإجمالي 2021 في إيطاليا + 6,5٪: لم يحدث منذ 46 عامًا
في غضون ذلك ، أكد Istat تقدير انتعاش قياسي لإيطاليا في عام 2021: + 6,5٪ الناتج المحلي الإجمالي، بعد انخفاض بنسبة 8,9٪ في عام 2020 بسبب الوباء. هذه زيادة لم نشهدها منذ ما يقرب من 50 عامًا (+ 6,6٪ في عام 1976) ، حتى لو بدا النمو أكثر تباطؤًا في الربع الرابع.
وفي الوقت نفسه ، ارتفعت أسعار المستهلك في ألمانيا بنسبة 0,4٪ على أساس شهري و 4,9٪ على أساس سنوي في يناير. وكانت النتائج أعلى من توقعات الاقتصاديين الذين أشاروا ، على المستوى الدوري ، إلى انخفاض بنسبة 0,2٪ وعلى مستوى الاتجاه بزيادة قدرها 4,3٪.
معدلات البنك المركزي الأوروبي: أول زيادة في نهاية عام 2022
تثير بيانات الاقتصاد الكلي التوقعات لمديرية البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس المقبل ، حيث سيتعين على مدام لاغارد أن تواجه ضغوطًا من الصقور الذين يطالبون بإجراءات ضد التضخم. من المرجح أن يظل سد فرانكفورت صامدًا في الوقت الحالي ، لكن التجار بدأوا يراهنون على تغيير محتمل في المسار بحلول نهاية العام: تُسعر الأسواق زيادة بنسبة 0,1٪ في ديسمبر ، ولكن هناك من يراهن على اللمسة الأخيرة ربع نقطة.
ارتفع اليورو مرة أخرى إلى 1,121 ، منتعشًا قليلاً مقابل الدولار ، مرتفعًا 1,4٪ منذ الأول من يناير ، ليس بعيدًا عن أعلى مستوياته في 18 شهرًا مقابل سلة من ست عملات. كان الأسبوع الماضي للدولار هو الأفضل منذ سبعة أشهر ، وذلك بفضل البحث عن الأصول الآمنة وتوقعات رفع أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
Bund فوق الصفر ، وانتشر إلى 126
في ظل هذه الخلفية ، عاد السندات لأجل 126 سنوات فوق عتبة الصفر. انخفض فارق السعر بين إيطاليا وألمانيا إلى 122 نقطة (بحد أدنى عند 132) من 1,28 يوم الجمعة. انخفض السندات لأجل XNUMX سنوات إلى XNUMX٪.
تتوقع S&P أن تسجل إيطاليا عجزًا عامًا يبلغ حوالي 5,8٪ من الناتج المحلي الإجمالي في عام 2022 مقابل 8,8٪ في عام 2021 ، وذلك بفضل القضاء على الإنفاق الاستثنائي المتعلق بـ COVID-19 واستمرار تعافي الإيرادات. وفقًا لوكالة التصنيف ، من المفترض أن يؤدي التعافي إلى انخفاض طفيف هذا العام في نسبة صافي الدين العام لإيطاليا إلى الناتج المحلي الإجمالي ، والتي ستستقر عند 141,8٪ ، مقارنة بذروة بلغت 145,4٪.
بيازا أفاري + 0,94٪ ، لشبونة تحتفل أيضًا
كما ارتفعت ساحة Piazza Affari (+ 0,94٪ إلى 26.814 نقطة) بعد أن تجاوزت علامة 27 مرة أخرى في الصباح.
مكاسب لشبونة 0,48٪ بعد ذلك تأكيد الحكومة الاشتراكية في الانتخابات، الذي غزا الأغلبية المطلقة: انتصار عظيم آخر ، مع تأكيد ماتاريلا ، لأغلبية أورسولا.
كما ارتفعت الأسواق الأخرى أيضًا: فرانكفورت + 1,01٪ ، باريس + 0,48٪ ، أمستردام + 1,47٪ ، مدريد + 0,2٪.
انخفض قليلاً في لندن (-0,03٪) ، في انتظار الزيادة المحتملة في أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا.
فودافون (+ 2,05٪) ستطور شريحة مع إنتل
تقدمت فودافون بنسبة 2,05٪ بعد أن أعلنت أنها ستعمل مع إنتل وموردي السيليكون الآخرين لتصميم بنية شريحة خاصة تدفع بالابتكار والكفاءة في تقنية شبكة OpenRan الوليدة.
ارتفع KPN ، أكبر مشغل اتصالات في هولندا ، بنسبة 1,31٪ بعد الإعلان عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم وتوزيعات أرباح أكبر في عام 2022 ، بفضل نمو الأرباح الأساسية على خلفية نمو عائدات القطاع.
جلجل كازينو باريس (-13,81٪) ، متأثراً بانخفاض استهلاك الغذاء في الربع الرابع.
Saipem (-30٪) يخون السوق. ايني -2٪
لكن الانهيار الحقيقي الذي جاء مفاجأة أصاب شركة Saipem: -30٪ بسعر 1,36 يورو. أطلقت الشركة ، التي تفتخر أيضًا بأكبر عدد من المهندسين بين الشركات في القائمة الرئيسية ، إنذارًا يوم أمس بشأن حسابات 2021 "بسبب استمرار سياق الوباء ، والزيادة الحالية والمستقبلية في تكاليف المواد الخام و الخدمات اللوجستية ، تدهور كبير في الهوامش الاقتصادية لبعض المشاريع ".
وقالت الشركة أيضًا إنها تتوقع إغلاق بياناتها المالية لعام 2021 بخسائر تزيد عن ثلث رأس مالها ، وهي ضربة غير مقبولة للمحللين نظرًا إلى أنه في الآونة الأخيرة ، قبل ثلاثة أشهر ، استبعدت سايبم زيادات جديدة في رأس المال خلال فترة يوم المستثمر.
ومع ذلك ، من غير المناسب التحدث عن صاعقة من اللون الأزرق ، نظرًا لأن السوق كان شديد الحذر بشأن السهم لبعض الوقت: أوصى 10٪ فقط بالشراء بمتوسط هدف 1,88 يورو ، أعلى بكثير من أسعار الأمس.
الانهيار الأرضي لشركة Saipem يلقي بثقله على Eni (-2٪) ، المساهم المرجعي مع CDP. كما تراجعت تيناريس (-1٪) على الرغم من خطوة النفط الجديدة إلى الأمام فوق 91 دولاراً.
يدير Poste ، ويتم ترقية Intesa و Unicredit
يعطي استرداد Btp الرسوم للأوراق المالية ، وخاصة تلك الأكثر تعرضًا للسندات الحكومية. تبرز Poste Italiane (+ 3,8٪) ، متقدماً على Unicredit (+ 2,14٪). خلال توقعات BreakingViews ، رفض Andrea Orcel التكهنات حول مصلحة البنك المحتملة في Mediobanca. أكد Crédit Suisse تفوق التصنيف.
اتفاقية مع سان باولو + 1٪. أكد Bofa توصية الشراء والسعر المستهدف البالغ 3,3 يورو في انتظار نتائج 2021 وخطة العمل ، المقرر إجراؤها في 4 فبراير. وارتفع سهم Banco Bpm أيضًا: + 2,7٪.
في أدلة قوية Amplifon (+ 4,1٪) ، Prysmian (+ 3,7٪) و Stm (+ 3,1٪).
باللون الأحمر ليوناردو وستيلانتس
من بين أسوأ الأسهم ليوناردو (-1,2٪) على الرغم من إعلان المجموعة بقيادة الرئيس التنفيذي أليساندرو بروفومو عن اتفاقية مع Aeroporti di Roma و Thales Alenia Space وكوريا الجنوبية Lig Nex1.
في ستيلانتس الأحمر (-0,57٪). انخفض A2a أيضًا (-0,5٪) على الرغم من مكافأته من قبل المحللين.
استعادة الرفاهية: يوفنتوس يسقط في النهائي
في ضوء تيليكوم إيطاليا (+ 2٪) ، أحد الملفات التي يمكن رفعها بعد الجمود السياسي بشأن إعادة انتخاب رئيس الجمهورية.
يتعافى قطاع الرفاهية مع Moncler (+ 1٪) و Ferragamo (+ 3,4٪).
بعد السباق الأولي ، تراجع يوفنتوس بنسبة 3,3٪.
Reevo تتألق على Egm (+ 7,91٪) ، التي فازت بالمناقصة التي دعا إليها Gestore Mercati Energetici Spa ، وفازت بعقد متعدد السنوات (1,8 مليون يورو لمدة 5 سنوات) لتوريد Cloud and Cyber Security للإدارة العامة .
