يعمل التضخم في الولايات المتحدة بشكل أسرع مما كان متوقعًا ، والأسواق ، التي تتضاءل اقتناعًا بتطمينات بنك الاحتياطي الفيدرالي ، تأخذها على الأسهم ، خاصة تلك التي لديها أكثر المضاعفات سخافة ، والتي لا يمكن تحملها إلا بأسعار فائدة منخفضة للغاية. تبين أن البيانات الخاصة بتوجهات أسعار المستهلك كانت أعلى من المتوقع أمس: + 4,2٪ على أساس سنوي ، مقابل + 2,6٪ في مارس. قفزة لم تشهدها منذ 26 عامًا ، مرتبطة بثلاثة عوامل على الأقل: الحافز الوافر للاقتصاد ، و "الاختناقات" (انظر نقص الرقائق ونقص العمال المهرة) والسيولة في جيوب المستهلكين. قال ريتشارد كلاريدا ، نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، إنه مقتنع بأن اللهب في الأسعار سيتلاشى "بحلول عام 2022/23". لكنه لا يستبعد احتمال تدخل البنك المركزي إذا ثبت أن الظاهرة "غير مؤقتة". والأسواق تسعير بالفعل في ضغوط صغيرة.
مؤشر داو جونز الآسيوي يحرق أرباح عام 2021
انخفض مؤشر Dow Jones Asia ، الذي انخفض اليوم بنسبة 0,9٪ ، من مكاسبه منذ بداية العام وحتى تاريخه إلى الصفر.
انخفض مؤشر نيكي بنسبة 1,5٪ وهانغ سنغ بنسبة 0,9٪. فقد مؤشر Indian Sensex 0,9٪ ، بينما انخفض مؤشر CSI 300 لقائمتَي شنغهاي وشينزين بنسبة 0,7٪. تايبي Taiex ، الأكثر حساسية لأداء الرقائق ، انخفض بنسبة 4٪ أمس ، مسجلاً انخفاضًا بنسبة 0,5٪.
مسارات وول ستريت ، لكن الكنز يضع الألقاب في المزاد
إغلاق بارد الليلة الماضية لمؤشرات نيويورك. كان مؤشر Dow Jones سيئًا (-1,989٪) ، وكان مؤشر S&P أسوأ (-2,14٪ ، عند أدنى مستوى له منذ فبراير). ترنح مؤشر ناسداك (-2,67٪) متأثرًا بانخفاض الأسهم القيادية.
ومع ذلك ، ترتفع العقود الآجلة بشكل متواضع هذا الصباح. دعم السوق هو قوة السندات في نهاية يوم الحقل. وضعت وزارة الخزانة 41 مليار دولار من سندات الخزانة لأجل 10 سنوات المعروضة في المزاد بعائد 1,68٪ ، أقل بقليل من أسعار السوق الثانوية. لقد جعلت السيولة الهائلة المتداولة شبكة الأمان التي أقامتها واشنطن عديمة الفائدة: i التجار الأساسيون اشتروا أقل من خُمس العرض ، وهو أدنى مستوى في ثلاث سنوات.
يتم تداول سندات الخزانة لأجل 1,67 سنوات عند XNUMX٪ هذا الصباح ، مستقرًا بعد قفزة أمس بمقدار خمس نقاط أساسية.
المواد الخام يتم الاحتفاظ بها في الخلف. يتم إعادة فتح خط الأنابيب ، وينقطع النفط
تهدأ حمى السلع أيضًا: انخفض مؤشر بلومبرج للسلع بنسبة 0,7 ٪. خام الحديد -5٪ ، الذرة -1٪ ، الألومنيوم -1,5٪.
تراجع نفط خام غرب تكساس (-1٪ ، إلى 65,4 دولارًا للبرميل) ، أيضًا بسبب حل انقطاع التيار الكهربائي عن خط الأنابيب الأمريكي الذي أغلقه المتسللون: تقسم الشركة أنه لم يتم دفع أي فدية.
سقوط البيتكوين: هناك يد إيلون ماسك
تنهار عملة البيتكوين (-6٪ لتصل إلى 50.900،110 دولار) ، بعد أن خانها إيلون ماسك ، الذي لا ينكر سمعته كمشغل لا ضمير له. بعد توضيح جميع مزايا العملة المشفرة لأشهر وبعد أن استفاد من جمال XNUMX ملايين دولار في بيع العملة الافتراضية ، تذكر ملك تسلا أمس أنه عالم بيئة. وبالتالي ، للتأكيد على الضرر الذي يلحق بالبيئة بسبب مناجم البيتكوين التي تعمل في الغالب بالفحم (استهلاك الطاقة أعلى من استهلاك النرويج بأكملها) ، قرر Musk أنه لن يكون من الممكن شراء Tesla عن طريق الدفع بعملة البيتكوين .ممارسة كانت تخاطر بتقليدها من قبل العديد من الشركات ذات الآثار المدمرة.
الاتحاد الأوروبي يرفع تقديراته بشأن الناتج المحلي الإجمالي: + 4,2٪ لإيطاليا
على عكس ما يحدث في الولايات المتحدة ، يظل التضخم الأوروبي تحت السيطرة بقوة. في الواقع ، لا تزال منطقة اليورو محفوفة بالمخاطر بسبب الانكماش ، وهو ، كما تعلمنا بالطريقة الصعبة ، عدو أسوأ بكثير. وفقًا لتقديرات مفوضية الاتحاد الأوروبي ، سيرتفع التضخم في منطقة اليورو إلى 1,7٪ هذا العام ، لكن في عام 2022 سينخفض مرة أخرى إلى 1,3٪. وفي الوقت نفسه ، رفعت بروكسل توقعاتها للناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو لعام 2021 (+ 4,3٪) ولعام 2022 (+ 4,4٪) ؛ كانت التقديرات السابقة لكلا العامين + 3,8٪. بالنسبة لإيطاليا ، ارتفع إلى +4,2 و + 4,4٪، مع دمج تأثير خطة التعافي. أكد باولو جينتيلوني ، في تعليقه على التقديرات الجديدة للجنة ، أن تفعيل بند الحماية (المعروف أيضًا باسم تعليق ميثاق الاستقرار والنمو) سيظل ساريًا حتى نهاية عام 2022.
ارتفاع أسواق الأسهم: ميلان + 0,2٪
وهكذا أغلقت أسواق الأسهم الأوروبية على ارتفاع ، ولم تتأثر بالكاد بأخبار النمو القياسي في أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة.
وانخفض اليورو مقابل الدولار بنسبة 0,7٪ إلى 1,207. يراهن السوق على ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية خلال العام.
مؤشر EuroStoxx 50 يكسب 0,2٪
تتراجع ساحة Piazza Affari في النهائي ، لكن ميلان أغلق مكاسب بنسبة 0,23٪ ، عند 24.452 نقطة أساس.
اتجاه مشابه في باريس (+ 0,19٪): ارتفع سهم Société Générale بنسبة 2٪ ، وكذلك توتال.
فرانكفورت + 0,18٪: قفزة من قبل Commerzbank (+ 6,8٪).
أفضل لندن (+ 0,4٪) على موجة النمو الأعلى من المتوقع (+ 2,1٪ في مارس). ارتفاع مخزونات التعدين. ارتفاع دياجو العملاق للمشروبات (+ 2,8٪) على موجة شراء أسهم الخزينة.
أمستردام - 0,17٪ ، مدريد + 0,19٪.
زيادة BTP أكثر من 1٪ بعد ثمانية أشهر. مزاد اليوم
بعد البداية في المنطقة الإيجابية ، عكس بنك BTP مساره في فترة ما بعد الظهر لينتهي بالضعف ، تماشيًا مع سندات الخزانة والسندات ، بعد بيانات التضخم الأمريكية.
ارتفعت جميع عوائد السندات الحكومية في آجال الاستحقاق الطويلة: سندات الخزانة لأجل 1,68 سنوات عند 2٪ ، +1,75 نقطة أساس ، لكنها لا تزال بعيدة عن الذروة السنوية البالغة 0,13٪ ؛ البوند الألماني إلى -0,17٪ من -1٪ ؛ XNUMX سنوات Btp أكثر من XNUMX٪ لأول مرة في ثمانية أشهر.
تبلغ الفجوة بين أسعار Btp و Bund على شريحة 10 سنوات 111 نقطة أساس ، من 112 في البداية ، وهو نفس مستوى الإغلاق السابق. في الوقت نفسه ، ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من عامين.
في السوق الأولية ، بعد مزاد Bot هذا الصباح مع انخفاض العائدات ، ننتظر اليوم نتيجة الإيداع على المدى المتوسط / الطويل ، حيث يرى المشغلون ارتفاع الأسعار إلى أعلى المستويات لعدة أشهر. وضعت وزارة الخزانة ، بعد أسابيع كثيفة على جبهة المعروض باليورو ، ما يصل إلى 9,25 مليار Btp على اللوحة ، بما في ذلك سندات جديدة لمدة 7 سنوات.
تيناريس في الجزء العلوي من مكان العمل
في الجزء العلوي من ساحة Piazza Affari توجد مخزونات نفطية مجلفنة باستعادة المواد الخام. يتصدر السباق Tenaris (+ 3,37٪) ، القميص الوردي اليوم. إيني هي أيضًا من بين الأفضل (+ 2,07٪). في 24 مايو ، سيفصل السهم توزيعات الأرباح النهائية البالغة 24 سنتًا لكل سهم ؛ تم دفع 12 سنتا مقدما العام الماضي ، بإجمالي 36 سنتا (العائد 3,60٪).
أعلى بقليل من تعادل Saipem (+ 0,10٪).
يستمر رالي يونيكريديت ، المتوسط يتراجع
حارب البنوك. تواصل صعود Unicredit (+ 2,93٪) بعد الإعلان عن الهيكل التنظيمي الجديد الذي أراده Andrea Orcel. السهم عند أعلى مستوى خلال 14 شهرًا. إيجابي أيضًا Banco Bpm (+ 1,14٪) ، حيث رفعت Moody's التصنيف من سلبي إلى مستقر. فينكو تتعافى (+ 1,04٪).
باللون الأحمر بدلاً من ذلك Banca Mediolanum (-2,43٪) ، وهو أسوأ سهم في Ftse Mib ، وكذلك Banca Generali و Mediobanca و Bper. أغلق Poste Italiane أيضًا بعلامة ناقص (-1,25٪) في يوم ربعي الذي يسلط الضوء على ربح نما بنسبة 46٪ في الربع الأول بفضل خدمات التأمين أيضًا.
الرحلات الفاخرة: رحلات سافيلو (+ 20٪)
الفخامة المضبوطة جيدًا. قبل كل شيء ، قفز Tod's (+ 7٪) إلى أعلى مستوى له منذ عام 2019. سالفاتور فيراغامو (+ 4٪) يعمل ، وبفضل التخفيض القوي في التكاليف أنهى الربع الأول بأرباح تشغيلية قدرها 7,8 مليون يورو ، في انتعاش قوي من الأحمر 36 مليون يورو في نفس الفترة من 2020. Moncler + 1٪.
كانت رحلة سافيلو مثيرة للإعجاب (+ 20٪) ، حيث أنهت الربع الأول بإيرادات بلغت 251 مليون يورو ، بزيادة 13,7٪ بأسعار الصرف الثابتة. ذكرت Intesa Sanpaolo أن صافي المبيعات تجاوز التقديرات بنسبة 8٪ وأن الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين ، التي تساوي 25,8 مليون يورو ، كانت "أعلى بكثير مما كان متوقعًا".
سولت تيم (+ 1,5٪) ، مدعومة بالمؤشرات الإيجابية لدويتشه تليكوم ، التي رفعت توجيهها.
الدعاية الوسيطة للدعاية (+ 4,10٪)
قفزة ميدياسيت (+ 4,10٪). في الأشهر الثلاثة الأولى ، بلغ صافي الربح 52,5 مليون يورو ، وهو رقم أعلى بكثير من 14,6 مليون في الفترة نفسها من عام 2020 ، ولكن أيضًا 36,7 مليون في الربع الأول من عام 2019.
دياسورين في الحد الأدنى ، دي لونغي يفوق التقديرات
انخفض دياسورين (-2,5٪) ، في أدنى مستوياته لمدة عام.
من بين الشركات الكبيرة المتوسطة ، أغلقت Technogym (+ 1,8٪) الربع بإيرادات بلغت 128,7 مليون ، بزيادة من 116,8 مليون قبل عام ، في حين تفوقت De 'Longhi (+ 1٪) على التوقعات ورفع التوقعات للعام بأكمله. في ضوء الهدف ، في ضوء eVISO (+ 6,70٪): وصلت شركة إمداد الكهرباء في بيدمونت إلى 52.898،XNUMX نقطة تسليم جديدة منذ XNUMX يناير من العام الحالي.
