السقوط المفاجئ وول ستريت مساء أمس (مؤشر داو جونز -1,8٪ بانخفاض 600 نقطة) يشير إلى توقف ارتفاع البورصات الأوروبية ، والذي يتجاوز الآن المستويات المسجلة قبل الحرب الأوكرانية.
بيازا أفاري + 10٪ في 2023 ، العقود الآجلة تتراجع
في الواقع ، يجب أن تفتح البورصات الأوروبية على انخفاض. انخفضت العقود الآجلة لمؤشر EuroStoxx50 بنسبة 0,5٪. ل ساحة عفاري + 0,4٪ الزيادة من بداية العام أصبحت مكونة من رقمين: + 10٪ مقابل المتواضع + 1,5٪ منS&P 500 و + 3,8٪ من ناسداك.
العقود الآجلة دون تغيير بورصات الولايات المتحدة بعد جلسة اتسمت بمؤشرات من جبهة الاقتصاد الكلي: كان كل من الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة أقل من المتوقع. وأغلق مؤشر S & P500 منخفضًا 1,6٪ وناسداك -1,24٪.
في آسيا هذا الصباح مؤشر نيكي بدأت طوكيو في الإغلاق بنسبة 1٪. L 'هانج سينج هونج كونج و CSI 300 من قوائم أسعار شنغهاي وشينزين أعلى بقليل من التكافؤ. مؤشر كوسبي من سيول + 0,3٪. مرض جنون البقر سينسيكس من مومباي + 0,3٪.
ترتد عليه ين بعد الانخفاض الحاد في قيمة العملة بسبب قرار البنك المركزي الياباني بالإبقاء على التيسير الكمي. صدرت بيانات الميزان التجاري الليلة ، وارتفعت الصادرات بنسبة XNUMX في المائة في ديسمبر ، والواردات بنسبة XNUMX في المائة.
مؤشر عالم إم إس سي آي (-0,8٪) أغلق أول جلسة سلبية أمس ، بعد ثمانية زيادات متتالية. ومع ذلك ، فإن الرصيد منذ بداية العام لا يزال ممتازًا: + 4,30٪.
ينقسم انتباه الأسواق بين توقع رفع سعر الفائدة المقبل (الأول من فبراير هو دور الاحتياطي الفيدرالي) وعلامات التباطؤ في النمو ، إن لم يكن الركود ، الناشئة من أحدث بيانات الاقتصاد الكلي.
ينخفض التضخم في منطقة اليورو. اليوم يتحدث لاجارد
أكد يوروستات انخفاض معدل التضخم السنوي في منطقة اليورو إلى 9,2٪ في ديسمبر 2022 (مقابل 10,1٪). القليل جدًا لتأكيد فرضية التباطؤ في الزيادة في المعدلات الأوروبية: من المتوقع نصف نقطة إضافية في فبراير ، ولكن في مارس ، يجب أن يستقر البنك المركزي الأوروبي على 0,25٪ أخرى. في الصباح كريستين لاغارد يتحدث في منتدى دافوس. في الساعة 13,30 ستصدر نشرة البنك المركزي الأوروبي ، وأخيراً بعد الظهر تنتقل الكلمة إلى زعيم الصقور الهولندي كلاس نوت.
في هذا السياق ، استمر سباق أسواق السندات. انخفض السندات الألمانية ذات العشر سنوات إلى 2,01٪ ، و Btp لمدة 3,74 سنوات إلى XNUMX٪. ال انتشار عند 173 نقطة أساس ، على مستويات أبريل. منذ 10 كانون الثاني (يناير) ، نما مستقبل BTP لمدة 8 سنوات بنسبة 5,6٪ ، ومستقبل البوند بنسبة + 3,6٪ ، ومستقبل الخزانة بنسبة XNUMX٪.
انتقام السندات: الخزانة في أدنى مستوياتها منذ سبتمبر
يؤثر ارتفاع السندات أيضًا على سوق الولايات المتحدة. ال عودة سجل عائد سندات الخزانة لأجل 3,33 سنوات أدنى مستوى له منذ سبتمبر عند 3,88٪ الليلة الماضية. في 3,60 يناير ، كانت النسبة 14٪. في هذه الفترة ، ارتفع المستقبل بنسبة + 2022٪ ، مع الانتقام الأولي من خسارة -XNUMX٪ خلال عام XNUMX ، والتي تحولت إلى أسوأ عام في الألفية الثالثة.
أكدت أحدث بيانات الماكرو الصادرة أمس صحة الإشارات الأخيرة من التباطؤ في الاقتصاد الأمريكي. وانخفضت مبيعات التجزئة المتوقعة في ديسمبر على أساس شهري بنسبة -1,1٪ من -1٪ في الفترة السابقة. يفقد المستهلكون بعضاً من قوتهم التي أبقت الاقتصاد ينمو بقوة على الرغم من التضخم السريع والارتفاعات الحادة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
الطلب على عالم التكنولوجيا يكبح
في هذه الصورة يزن نقطة تحول رقمية كبيرة. "توقف نمو الطلب في السوق. لذا يتعين على شركات التكنولوجيا أن تفعل المزيد بموارد أقل ". لذلك ساتيا ناديلا ، الرئيس التنفيذي لشركة مایکروسافت. في حديثه في دافوس أمس ، برر قرار إلغاء 10 وظيفة تماشيًا مع ما فعلته الأسماء الكبيرة الأخرى أو على وشك القيام به: أمازون, Alphabet, تفاح e مييتااا. وتستعد الشركات الخمس ، بحسب محللين ، للإعلان عن انخفاض حاد في حجم أعمالها (561 مليار أقل من تقديرات الربع الثالث) وفي الأرباح.
في مواجهة هذه الأرقام ، تتغير أولويات الأسواق: اهتمام أقل بالتضخم ، وأكثر للركود الذي يقترب ، وفقًا لأحدث البيانات حول مبيعات التجزئة. لكن توجه المصرفيين الفيدراليين لم يتغير في الوقت الحالي ، حيث اصطفوا في اتجاه صعودي للعام الحالي بأكمله.
ارتداد الغاز ، يرتفع استهلاك النفط
تنعكس علامات التباطؤ في الاقتصاد في نفط: انخفض سعر برنت إلى 84 دولارًا. لكن وكالة الطاقة الدولية (IEA) ، في تقريرها الشهري الأخير ، رفعت تقديراتها للطلب على النفط ، والتي ترى الآن زيادة إلى المستوى غير المسبوق البالغ 101,7 مليون برميل يوميًا في عام 2023. النمو البالغ 1,9 مليون برميل يوميًا سوف تتركز لثلاثة أرباع البلدان الناشئة وترتبط إلى حد كبير باستخدامات أخرى غير وقود السيارات ، مثل إنتاج البلاستيك.
Il الغاز أغلق مساء أمس مرتفعا بنسبة + 2,7٪ عند 61,7 يورو لكل ميغاواط ساعة ، بنسبة -19٪ منذ بداية العام. من خلال نائب المستشار الألماني ووزير الاقتصاد روبرت هابيك ، اعترفت ألمانيا صراحة بأنها "تضخمت" أسعار الغاز في الصيف الماضي لتسريع عملية ملء المخزونات. الآن السيناريو في أوروبا هو المخزون عند مستويات أعلى بكثير من المتوسط التاريخي مع شتاء أكثر اعتدالًا من المعتاد. وهذا ما يفسر التخفيض الحاد في السعر الذي يحقق الاستفادة الكاملة من تكاليف الشركات والأفراد.
جي بي مورجان يخفض إيني إلى محايد ، بالإضافة إلى استثمارات في سنام
خلال اجتماع مجلس الإدارة أمس تيموفقًا لـ IlSole24Ore ، في نهاية عام 2023 ، يجب أن يكون الدين حوالي عشرين مليار يورو ، وإجماع المحللين هو 20,8 مليار. بدلاً من ذلك ، كتبت صحيفة La Repubblica أن عرض الكونسورتيوم الذي تقوده Cassa Depositi e Prestiti يجب أن يكون حوالي 18 مليار يورو.
ايني. يخفض جي بي مورجان الحكم إلى محايد. وستوقع الجزائر اتفاقيات جديدة مع الشركة في عام 2023 تشمل إمدادات الكهرباء. قال توفيق حكار ، العضو المنتدب لشركة الطاقة الحكومية سوناطراك ، في مقابلة مع رويترز ، بينما من المتوقع زيارة رئيس الوزراء الإيطالي جيورجيا ميلوني إلى البلاد الأسبوع المقبل.
سنام بين عامي 2022 و 2026 ستستثمر عشرة مليارات يورو ، أي ما يقرب من الربع أكثر من الخطة السابقة. المؤشرات تزيد بنحو نصف مليار عن تقديرات الإجماع.
فينتشانتييري. من خلال شركة Fincantieri Marine Group التابعة الأمريكية ، وقعت شركة بناء السفن عقدًا مع Crest Wind ، وهو مشروع مشترك بين Crowley و Esvagt ، لتصميم وبناء سفينة عمليات الخدمة.
