قوائم الأسعار الآسيوية لا تزال في ازدياد
طوكيو تخسر 4,4٪. هونج كونج 6,6٪
موجة المبيعات لا تتوقف. شهدت القوائم الآسيوية جلسة مثيرة أخرى ، مدفوعة بالمبيعات دون أي حد للسعر. وأشار مؤشر نيكاي 225 لبورصة طوكيو للأوراق المالية ، بعد ساعتين من الإغلاق ، إلى انخفاض بنسبة 4,43 في المائة. الأمر الأكثر دراماتيكية هو خسارة هونج كونج -6,65٪ بينما سجلت تايوان ، على الرغم من المشتريات القوية من قبل حكومة الجزيرة ، -3,7٪ ، أستراليا -4,2٪.
السجل السلبي لليوم الثاني على التوالي يذهب إلى كوسبي الكوري: -8٪. لجعل فرضية الانتعاش أكثر إشكالية ، يأتي رقم التضخم الصيني ، عند أعلى مستوياته منذ ثلاث سنوات ، وهو رقم قياسي من المحتمل أن يدفع بكين ، الغاضبة من أمريكا كمدين لها ، على الأقل لعدم توسيع قيود الأموال ، بدلاً من ذلك تسريع الضغط.
بكرات حائط الشوارع.
الدول المالية في الذروة ، البنوك على الدول ، التي تمتلك T BOND
لم يحدث منذ كانون الأول (ديسمبر) 2008 أن انخفض مؤشر داو جونز (-5,55٪) بأكثر من 600 نقطة. لكنه ليس الرقم القياسي السلبي الوحيد الذي تم كسره بالأمس في البورصات الأمريكية ، بعد خفض التصنيف الائتماني للديون الأمريكية من قبل ستاندرد آند بورز. خسر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أكثر من 6٪ في يوم واحد ، قبل سقوط الأسبوع الماضي بأكمله ، والذي يعتبر بالفعل "أسودًا". أخيرًا ، يحطم مؤشر ناسداك جميع الأرقام القياسية.
بمعنى ما ، فإن رد الفعل الأكثر اتساعًا يتعلق بسندات الخزانة: على الرغم من خفض التصنيف الائتماني ، انخفض العائد إلى 2,35٪ من 2,56٪ يوم الجمعة ، مما يدل على أن سندات الخزانة الأمريكية تظل ، في لحظات العاصفة ، الأصول الآمنة الوحيدة التي يمكنها تضمن سيولة كافية.
نداء باراك أوباما المتلفز ، بينما تم بيعه في وول ستريت بكلتا يديه ، اتخذ بالتالي طابعًا غريبًا تقريبًا: "بغض النظر عما تقوله بعض وكالات التصنيف ، سنكون دائمًا دولة AAA" قال الرئيس الذي أضاف بعد ذلك: "تستمر الأسواق لعرض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة باعتباره أحد أكثر التصنيفات أمانًا في العالم. مشاكلنا قابلة للحل ، ونحن نعرف ماذا نفعل ".
تحزم WARREN BUFFETT مع الإجراءات
AIG تطلب BOFA مقابل 10 مليارات (-18٪)
عندما تصبح الأمور صعبة ، لا يتراجع وارن بافيت. قام الرجل الحكيم في أوماها بشراء 30 مليار دولار من الأسهم في الربع المنتهي في 3,62 يونيو ، خطوة واحدة أعلى من الرقم القياسي على الإطلاق البالغ 3,8 مليار دولار في مشتريات الربع الرابع من عام 2008. تستمر عملية التسوق هذه الأيام: بافيت ، قاسي جدًا تجاه ستاندرد آند بورز ، أعلن أن الولايات المتحدة "تستحق على الأقل أربع درجات امتياز".
في غضون ذلك ، فإن انهيار الأسهم المالية ، الذي يثقله عدم اليقين بشأن التعرض لأوروبا ، قد اتخذ أبعادًا أكبر حتى من حالة الطوارئ في بنك ليمان براذرز. وانخفض مؤشر القطاع بنسبة 10,5٪ ، وتراجع مؤشر Citigroup بنسبة 16٪.
لكن الالتواء الحقيقي يتعلق ببنك أوف أمريكا. أعلنت مجموعة أمريكان إنترناشونال جروب ، عملاق التأمين الأمريكي الذي أنقذ من الإفلاس قبل ثلاث سنوات بفضل تدخل حكومة واشنطن ، دعوى قضائية ضد بنك أوف أمريكا للمطالبة بتعويض قدره 10 مليارات دولار عن الخسائر التي تكبدتها في استثمارات في السندات مع قروض الرهن العقاري الأساسية. بنك أوف أمريكا يخسر 18٪. Aig 6,4٪.
تتعلق المعاملات التي يشير إليها نداء Aig بشراء 28 مليار دولار من السندات الصادرة بعد توريق قروض الرهن العقاري الممنوحة من بنك أوف أمريكا وقبل كل شيء من قبل المؤسسات التي استحوذت عليها Bank of America بعد الأزمة الدراماتيكية لعام 2008 وهي Countrywide و Merrill Lynch . وفقًا لمحامي Aig ، تم إخفاء "عملية احتيال هائلة" وراء عمليات التوريق تلك. ومع ذلك ، لم تكن حالة Bofa معزولة بالتأكيد. وبالتالي ، فإن الدعوى القضائية تخاطر بوضع سابقة خطيرة للأسماء الكبيرة في مجال التمويل.
ISSING (EXB) يهاجم بنك فرانكفورت
"لأنك تضع مدخرات الأوروبيين في خطر"
"الطريقة الخاطئة لتصور الوحدة الأوروبية". الأمر متروك لأوتمار إيسينج ، العضو السابق في إدارة البنك المركزي الأوروبي ، للتحدث نيابة عن صقور فرانكفورت الذين فاق عددهم قرار تمديد مشتريات البنك المركزي إلى BTPs و Bonos الإسبانية. "أنا مقتنع بأنني مؤيد لأوروبا - كما أوضح المصرفي الألماني في أعمدة الفاينانشيال تايمز - وعلى هذا النحو ، كنت دائمًا أفكر في العملة الموحدة كخطوة نحو الوحدة السياسية الضرورية".
لهذه الأسباب ، تابع إصدار ، يجب أن أكون سعيدًا بالقرارات التي اتخذها البنك المركزي الأوروبي. لكنني لست على الإطلاق. السبب؟ يجادل إيسينج بأن الوحدة السياسية يجب أن تكون ثمرة للديمقراطية: انتخابات حرة ، وبرلمان واحد يتمتع بسلطة سن القوانين ، وحكومة واحدة بهدف فرض ضرائب مماثلة إن لم تكن مشتركة. لكن لا شيء من هذا القبيل يحدث هذه الأيام ، يبدو أن لائحة الاتهام. إذا كان هناك أي شيء ، فإن تجمع التقنيين ، دون أي إشراف ، يعرض مدخرات ملايين الأوروبيين للخطر. تعطي نزهة إيسينغ مقياس عنف المناقشة التي جرت في الأيام الأخيرة خلف الكواليس في فرانكفورت وبروكسل ، بالقرب من إعادة فتح الأسواق.
تجنب ميلان ومدريد الانهيار
السيارات تحت النار (وألمانيا)
بدأت أمس بورصة ميلانو في الارتفاع بشكل حاد ، مع انتعاش قوي للغاية لأسهم البنوك (Banco Popolare و PopMilano + 10٪). ومع ذلك ، لم يستغرق الأمر وقتًا طويلاً حتى تعود بيازا أفاري إلى الاتجاه الهبوطي الذي وجهت البورصات الأوروبية الأخرى. كان التقلب قويًا للغاية طوال الجلسة ، لأن اتجاهين متعارضين واجههما الأسواق: من ناحية ، الخوف من أن يؤدي خفض التصنيف الائتماني لأمريكا من قبل S&P إلى زيادة التباطؤ الاقتصادي ومن ناحية أخرى الراحة لقرار البنك المركزي الأوروبي بشراء الإيطالية. والسندات الحكومية الاسبانية.
تجلى الاتجاه الأول مع مبيعات قوية في أكثر القطاعات الدورية (Stoxx الأوروبية لصناعة السيارات -8٪ ، التكنولوجيا -5,9٪ ، البناء -5,2٪) ، والثاني مع انتعاش أسهم البنوك الإيطالية والإسبانية. في النهاية ، رصيد اليوم سلبي بالتأكيد.
وتراجعت بورصة لندن بنسبة 2,7٪ ، وخسرت بورصة باريس 4,2٪ ، وتراجعت فرانكفورت صاحبة الوزن الثقيل بنسبة 5٪. أغلقت Piazza Affari بخسارة مؤشر FtseMib بنسبة 2,3٪. مدريد تراجعت بنسبة 1,2٪.
في ميلانو ، أغلقت البنوك على نحو متباين: تقدم Banco Popolare بنسبة 1,8٪ ، وأغلق Intesa منخفضًا بنسبة 0,1٪ ، و Unicredit + 0,3٪ ، و MontePaschi -0,2٪. تقدم Pop Milano بنسبة 1,5٪. انخفض Mediobanca بنسبة 1,2 ٪.
ومن بين شركات التأمين ، تراجعت شركة Generali بنسبة 1,3٪ ، وخسر Fondiaria Sai 3,7٪.
من بين الشركات الكبرى في ميلانو ، سجلت Enel تغييرات إيجابية + 0,3٪ و Telecom Italia + 0,4٪. Bad Atlantia التي أغلقت على انخفاض بنسبة 2٪.
كان قطاع السيارات الأكثر تضررا من المبيعات. سجلت شركة فيات خسارة 9,6٪ في نهاية الجلسة ، وانخفضت فيات الصناعية فعليًا بنسبة 10,4٪ ، وفيات Pirelli -10,3٪. في فرانكفورت ، خسرت بي إم دبليو 8٪ ، دايملر 6,1٪ ، فولكس فاجن 5,7٪. كما تجاوزت خسائر PSA في باريس 9٪. في بحث مخصص لقطاع السيارات الأوروبي ، خفضت شركة Bofa Merrill Lynch تقديرات نمو مبيعات السيارات بنسبة 3,1٪ للنصف الثاني من عام 2011 وتلك الخاصة بعام 4,8 بنسبة 2012٪. تم تصنيف BMW على أنها الأسهم الأكثر دفاعية ، في حين أن شركتي فيات وبيجو هما الأكثر خطورة. مخازن.
وبالمثل ، يعتبر مصنعو الإطارات أكثر جاذبية من مصنعي السيارات في هذه المرحلة. كما تحدث كريدي سويس وماكواري عن هذا الموضوع. أوضح الأول أن فيات وبيجو اليوم لديهما هوامش ربح أقل في قطاع السيارات مما كانت عليه قبل أزمة 2008. وحذر الثاني العملاء من التزام الحذر بشأن فيات وبيجو ورينو وكونتيننتال في هذا الانكماش وأنه لا توجد "ملاذات آمنة" داخل القطاع.
من بين الصناعيين الآخرين ، أنهت Finmeccanica دون تغيير ، وأظهر Prysmian خسارة بنسبة 7,1 ٪. كان هناك تحسن قوي في سوق السندات الحكومية.
انخفض العائد على BTP لمدة عشر سنوات بمقدار 81 نقطة أساس إلى 5,27٪ وتقلص الفارق مع السندات الألمانية إلى 301 نقطة أساس. والخبر السار هو أن العائد ينخفض إلى ما دون عتبة 6٪ النفسية والحرجة التي حافظت عليها لمدة 14 عامًا. النبأ السيئ هو أن العائدات تشهد بأن السوق تتمتع بثقة أكبر من إسبانيا: انخفض العائد على السندات الأيبيرية لمدة 5,12 سنوات عند 291٪ ، وانخفض الفارق مع البوند الألماني إلى XNUMX نقطة أساس.
فقد اليورو قوته وانخفض مقابل الدولار ، حيث تم تداوله عند 1,421 من 1,428 ليلة الجمعة. يستمر الفرنك السويسري في الصعود مثل القطار ويتم تداوله عند 1,0727 الليلة ، مرتفعًا من 1,0954 ليلة الجمعة. في ظل حالة عدم اليقين العامة ، يواصل المستثمرون التركيز على الذهب ويتحرك سعر المعدن الأصفر إلى مستوى قياسي جديد قدره 1.711 دولارًا للأوقية ، من 1.663 دولارًا مساء الجمعة.
