البنوك المغمورة في البورصات الأوروبية
الفارق بين BTP والارتفاع المجمع إلى 345 BP
يتفاقم تراجع البورصات الأوروبية ، متأثرة بعمليات البيع السريعة على البنوك ، على الرغم من حظر البيع على المكشوف. في ميلانو ، انخفض مؤشر Ftse / Mib بنسبة 3,63٪ إلى 14.513 ، وباريس حتى 4,03٪ ، وفرانكفورت -3,66٪. تبلور التراجع مع مرور الساعات ، بعد افتتاح كان بالفعل في انخفاض حاد لجميع البورصات الأوروبية. تؤكد فرانكفورت ، التي فقدت حوالي 3٪ منذ الافتتاح ، نفسها كواحدة من بؤر الأزمة ، وأيضًا في أعقاب النكسات الانتخابية للمستشارة الألمانية أنجيلا ميركل ، والتي تزيد من الصعوبات التي تواجه أوروبا في اتباع سياسة منسقة لدعم البلدان التي تواجه صعوبة. في الانتخابات الإقليمية لمكلنبورغ-بوميرانيا الغربية ، انخفض حزب ميركل الديمقراطي المسيحي (CDU) إلى 23٪ ، وهي أسوأ نتيجة منذ عام 1990. وارتفعت نسبة الديمقراطيين الاشتراكيين إلى 36,1٪.
5,35 سنوات بنسبة 22٪ ، XNUMX نقطة فوق مدريد
يشعر القضاة الألمان بالخوف من عمليات الشراء قبل الميلاد
لكن الملاحظة الأكثر إيلامًا لا تزال تتمثل في التوترات القوية على السندات الحكومية الإيطالية ، وبدرجة أقل ، السندات الحكومية الإسبانية. أدت المبيعات على BTP لمدة 13 سنوات إلى ارتفاع العائد بمقدار 5,35 نقطة أساس إلى 345٪. الفارق مع البوند الألماني هو 5,13 نقطة أساس ، وهو أعلى مستوى منذ أن أطلق البنك المركزي الأوروبي برنامج شراء سندات الحكومة الإيطالية. في السوق ، إيطاليا أسوأ من إسبانيا: عائدات سندات مدريد ذات العشر سنوات 4٪ (+323 نقاط مقارنة بيوم الجمعة) والفارق مع البوند هو 1,414 نقطة. ضعف اليورو مقابل الدولار إلى 1,4205 (من 1,1140 ليلة الجمعة) ومقابل الفرنك السويسري الذي ارتفع إلى XNUMX. يمتلئ الأسبوع بالتعيينات الحاسمة لاختبار صلابة المحاولات لحل أزمة الديون السيادية في منطقة اليورو. قد يحد حكم أصدرته المحكمة الدستورية الفيدرالية الألمانية يوم الأربعاء من حرية الحكومة الألمانية في تمويل البلدان المتضررة من الأزمات ، مثل اليونان. في الواقع ، سيتعين على المحكمة أن تحدد ما إذا كانت برلين ، من خلال تمويل إنقاذ دول مثل اليونان والبرتغال وأيرلندا ، تنتهك القوانين الوطنية والمعاهدات الأوروبية ، وفقًا لرأي شاركه رئيس الجمهورية كيستيان وولف نفسه. في اليوم التالي للبنك المركزي الأوروبي ، المنقسم داخليًا بشأن التدخلات في سوق السندات لـ BTPs و Bonos ، سيجري تقييمًا للخطة الموضوعة في الاجتماع الشهري للمديرية ، المقرر عقده يوم الخميس. يجب على معهد فرانكفورت في الواقع أن يقرر ما إذا كان سيستمر في شراء سندات الحكومة الإيطالية. أخيرًا ، ستكتشف اليونان هذا الأسبوع عدد المستثمرين من القطاع الخاص الذين قبلوا مقايضة السندات الحكومية. بحلول بعد ظهر يوم الجمعة ، سيتعين على البنوك أن تحدد ما إذا كانت مهتمة بالمبادلة أم لا.
أسباب أمريكية تجعل البنوك تهتز
DB ، CREDIT SUISSE ، BARCLAYS تخسر 7٪
أصبحت أزمة الديون السيادية محسوسة قبل كل شيء على الجبهة المصرفية. بدأت أسهم البنوك ، وكذلك أسهم السلع والبناء ، بداية سيئة. في قطاع الائتمان ، على وجه الخصوص ، تركزت أكبر الانخفاضات في المدينة ، حيث انخفض بنك رويال أوف سكوتلاند وباركليز بنسبة 8,94٪ و 7,38٪ على التوالي. كما كان بنك كريدي سويس سيئًا للغاية في زيورخ ، منخفضًا بنسبة 7,5٪. انخفض Société Générale بنسبة 7,5٪. دويتشه بنك في فرانكفورت خسر 7,5٪. يساهم قرار الحكومة الأمريكية بمقاضاة مجموعة من 17 مصرفاً عن الأضرار التي لحقت بوكالتا الدولة Fannie Mae و Freddie Mac على الأوراق المالية عالية المخاطر في تعقيد الوضع بالنسبة للبنوك الكبرى. تشمل البنوك السبعة عشر أيضًا دويتشه بنك وكريدي سويس ورويال بنك أوف سكوتلاند. قدمت الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان (FHFA) الاستئناف في محكمة مدينة نيويورك ومحكمة كونيتيكت الفيدرالية. اتُهمت FHFA بتقديم معلومات مضللة إلى Fannie Mae و Freddie Mac حول صلابة قروض الرهن العقاري التي كانت أساس الأوراق المالية عالية المخاطر ، والتي قررت الوكالتان ضمانها. ينص نداء FHFA على أن دويتشه بنك "باع" أوراق مالية إلى فاني ماي وفريدي ماك مقابل 17 مليار دولار ، وكريدي سويس مقابل 14,2 مليار روبية ، و 14,1 مليار روبية ، وسوسيتيه جنرال مقابل 30,4 ، 1,3 مليار ، وباركليز مقابل 4,9 مليار.
ميديوبانكا هي الوحيدة التي تدافع في ميلان
أمطار المبيعات على الصناعة
في ميلانو ، انخفض سهم Bpm بشكل حاد (-3,9٪). لكن فهم -4,8٪ و Unicredit -4,3٪ أسوأ. Mediobanca ، السهم الوحيد الذي يرتفع في الصباح ، يستحوذ الآن على 1,1٪. . لكن الدب يؤثر أيضًا على الأسهم الصناعية: فيات -3,3٪ ، فيات إندستريال - 4,1٪ ، فينميكانيكا -5٪ ، بريسميان -3٪ بالإضافة إلى إيتالشمنتي -4,7٪ (أسوأ الأسهم بين تلك ذات رأس المال المرتفع) وبوزي -3 ٪. يلقي تخفيض تصنيف بنك أوف أمريكا بثقله على Enel Green Power بنسبة -3,8٪. الملاحظة الإيجابية الوحيدة تتعلق بـ Poltrona Frau + 3,8٪: أعلنت الشركة يوم الجمعة أن العضو المنتدب للمجموعة Dario Rinero اشترى 25 سهم بسعر 1,099 يورو. استثمار تم بعد نشر نتائج النصف الأول من عام 2011 والذي أبرز: حجم مبيعات 128,7 مليون يورو ، -2٪ على أساس سنوي (لكن + 6٪ على أساس ربع سنوي) ، Ebitda 6,9 مليون الاتحاد الأوروبي ينمو بنسبة 14٪ على أساس سنوي ولكن قبل كل شيء معدل Ebit يبلغ 3,4 مليون ، وهو أفضل بكثير من 300 ألف يورو في يونيو 2010. بالنسبة للجزء الثاني من العام ، تتوقع الإدارة استمرار اتجاه النمو الذي تم إبرازه في الماضي الربع بفضل محفظة الطلبات التي نمت بنسبة 6,5٪ منذ بداية العام. لقد فقد إديسون اليوم وسط الاجتماع المنتظر بين وزير التنمية باولو روماني ورئيس إدف هنري بروجليو الارتفاع بعد بداية رائعة. في غضون ذلك ، تم تأكيد الحماقة التي قالت شركة Acea أنها مستعدة للتدخل من أجلها. في إديسون بعد طلب من وزير التنمية باولو روماني الذي بحث في مدى توفر استثمار لمحطات إديباور (50٪ مملوكة لشركة إديسون).
