التبادلات ذات السرعتين: أوروبا تأمل في هدنة بين روسيا وأوكرانيا ، وول ستريت تراقب الاحتياطي الفيدرالي

الأسواق ثنائية الأبعاد: تراهن البورصات الأوروبية على كل شيء على ذوبان الجليد بين روسيا وأوكرانيا ، بينما تركز وول ستريت على أسعار الاحتياطي الفيدرالي - انخفاض أسعار النفط ، وسندات الخزانة تتطاير

النفط يتراجع ، عائدات السندات تقفز بشكل كبير. ليس من المستغرب أن تستعد الأسواق لرفع قرارات الاحتياطي الفيدرالي بشأن رفع سعر الفائدة التالي. من الصعب تفسير الانخفاض في النفط الخام: فقد يكون رد الفعل على الصعوبات الجديدة التي تواجهها الصين ، حيث تصارع عودة فيروس Covid-19. أو إشارة واضحة في مختلف المفاوضات لوقف المأساة الأوكرانية. لكن ليس من السهل فك رموز تطورات الوضع ، بدءًا من نتيجة المواجهة في روما بين مستشار الأمن القومي الأمريكي ، جاكوب سوليفان ، ورئيس الدبلوماسية في الحزب الشيوعي الصيني ، يانغ جيتشي. أثقل على المباراة السبق الصحفي من Financial Times ووفقًا لما تفترضه واشنطن أن بكين مستعدة لمساعدة موسكو بإرسال أسلحة: فقد نفت الصين هذا الخبر بشدة. لكن حقيقة أن الاجتماع استمر سبع ساعات والوعود باستمراره تفضل قراءة متفائلة: بكين تمهد الأرضية لدخول الميدان بدور تفاوضي رائد بشأن أوكرانيا. واشنطن ، من جانبها ، تجمع التصاق الأوروبيين الجوهري بخطها.

هونج كونج انخفض بنسبة 3٪. CSI 300 - 2,4٪

في آسيا والمحيط الهادئ يرتفع فقط تقريبًا مؤشر طوكيو نيكاي (+ 0,7٪). من المفترض أن بنك اليابان ، الذي سيجتمع يوم الجمعة ، لن يتبع تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا ، مع تأثيرات واضحة على العملة: تقاطع الدولار والين عند أعلى مستوياته منذ عام 2016 ، عند 118,3 .

صدرت بيانات الاقتصاد الكلي الصينية الليلة فاقت التوقعات وتسببت في حدوث انتعاش مؤقت في سوق الأسهم ، ولكن في الجلسة الأخيرة مؤشر CSI 300 من قوائم الأسعار يظهر انخفاضًا بنسبة 2,4٪. هانغ سنغ من هونغ كونغ -3,1٪. لا يظهر مؤشر التكنولوجيا أي علامات على رد الفعل بعد خسائر يوم الاثنين ، وهي الأكبر منذ عام 2008.

وينظر السوق في أحدث البيانات عن الإصابة: 5.200 حالة جديدة أمس ، وهو رقم قياسي جديد. في فبراير ، على الرغم من الإغلاق ، ارتفع الإنتاج الصناعي بنسبة 7,5٪. ال كوسبي سيول يخسر 0,6٪. S&P ASX200's سيدني 0,7-٪. مومباي عند التكافؤ ، بينما ترتفع قيمة الروبية الهندية مقابل الدولار.

العقود الآجلة في وول ستريت ترتفع. التفاح - 2,7٪

ارتفعت العقود الآجلة في وول ستريت بنحو نصف نقطة مئوية هذا الصباح. بالأمس أدى رفع سعر السوق إلى تعطيل التقنيات ناسداك (-2٪). على المساواة داو جونزعلى الرغم من الانخفاضات في قطاع الطاقة.

من بين أسوأ الألقاب تفاح (-2,7٪): مصانع Foxconn في Shenzhen حيث يتم إنتاج iPhone مغلقة بسبب الوباء.

لاحظ الانقلاب الذي قام به السناتور جو مانشين ، الديمقراطي الحاسم لأغلبية بايدن في الكونجرس. قال مانشين ، بدعم من لوبي الفحم ، إنه لن يصوت لصالح تعيين سارة بلوم راسكين في مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، الذي من المتوقع أن يقود فريق العمل البيئي بالبنك المركزي.

2,15 سنوات في الولايات المتحدة بنسبة 100٪ ، ونفط أقل من XNUMX دولار

كما تدفع توقعات التضييق النقدي أيضًا إلى الانخفاض قيود: بلغت سندات الخزانة لأجل 2,15 سنوات أعلى مستوى لها منذ عامين ونصف العام عند 25٪ ، بزيادة عشر نقاط أساس عن أمس. يتوقع بنك أوف أمريكا زيادة أولية قدرها 2023 نقطة أساس غدًا ، مع تقديم خطة تخفيض الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي: أربع زيادات أخرى في تكلفة الأموال ستصل خلال العام ، أربعة في عام 2024 وواحدة في عام XNUMX.

Il نفط انخفض خام غرب تكساس الوسيط ما يقرب من 5٪ مرة أخرى هذا الصباح إلى 97 دولارًا للبرميل بعد انخفاض أمس بنسبة 5,8٪. وفقد خام تكساس خُمس قيمته في غضون أسبوع. الزيادة في العائد على السندات يعاقب هم، انخفض بنسبة 1٪ إلى 1.932،XNUMX دولارًا أمريكيًا. اليورو تقديرا ل 1,098.

جنتيلوني: نمو الناتج المحلي الإجمالي للاتحاد الأوروبي بنسبة 4٪ "غير واقعي"

الأضرار كبيرة وستكون كبيرة ، ولكن "من المبكر بعض الشيء" الحصول على تقديرات جادة. بالتأكيد ، كما يقول مفوض الاتحاد الأوروبي للاقتصاد ، باولو جينتيلوني ، توقعات بنمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 4٪ في الاتحاد الأوروبي "لم تعد واقعية" تقدمت قبل العدوان على أوكرانيا. لكن الجمع بين التأثيرات المختلفة ، من أزمة ثقة الأعمال والمستهلكين إلى فترة الطوارئ ، ينصح "بتأجيل التقييم بناءً على قدر أكبر من اليقين حتى منتصف مايو". وهذا ما يفسر كلاً من الحذر الذي تبناه البنك المركزي الأوروبي وصمت بروكسل بشأن اعتماد أي سندات دولية لبرامج محددة بشأن الدفاع والطاقة لم يتم تحديدها بعد. في الوقت الحالي ، أثناء انتظار تولي بنك الاحتياطي الفيدرالي المجال ، فإن الضغط الأوروبي على العقوبات مهم ، والذي وصل إلى الحزمة الرابعة.

روسيا في خطر التخلف عن السداد: المرحلة الأولى غدا

قبل الانتقال ، يُنصح بمعرفة إجراءات بوتين المضادة. يوم الأربعاء ، عندما تنضج دفعتان من السندات الروسية (117 مليون إجمالاً) ، سيتبين ما إذا كانت موسكو تنوي تنفيذ التهديد بسداد الدين بالروبل بدلاً من الدولار ، كما هدد وزير المالية ردًا على الحصار. جزء كبير من احتياطيات موسكو.

Btp: السبريد ينخفض ، يرتفع العائد

تحت وطأة هذا التهديد واحتمال ، يوم الأربعاء أيضًا ، لأول رفع لسعر الفائدة الأمريكية منذ عام 2018 ، BTPs تفقد الضربات. يبلغ فارق العائد بين BTP و Bund على قطاع 10 سنوات 158 نقطة أساس ، في حين أن معدل 1,96 سنوات يساوي 22٪ ، وهو أعلى معدل منذ 1,89 فبراير ، من XNUMX٪.

بالإضافة إلى محادثات كييف مع موسكو ، يقوم السوق بتسعير قرارات البنك المركزي مسبقًا: اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي مساء الأربعاء ، واجتماع بنك إنجلترا يوم الخميس ، وقرارات بنك اليابان يوم الجمعة. في ارتفاع حاد في معدلات منطقة اليورو ، بالإضافة إلى ارتفاع عائد السندات لأجل 0,38 سنوات إلى 16٪ ، وهو أعلى مستوى له منذ 1 فبراير ، تجاوز العائد الأيرلندي لأجل 2019 سنوات عتبة XNUMX٪ للمرة الأولى منذ يناير XNUMX.

يدير ميلان ، وفرانكفورت أكثر

ساحة عفاريمدفوعاً بالتفاؤل العام ، أغلق الجلسة الأسبوعية الأولى بارتفاع نسبته 1,67٪ ، ليصل إلى 23.426 نقطة. أفضل للجميع فرانكفورتالذي يغلق الجلسة بنسبة + 2,3٪. يعمل أيضا باريس (+ 1,9٪) و مدريد (+ 1,2٪) ، خارج الاتحاد الأوروبي لندن، حيث تتزايد عمليات البحث عن خزينة القلة ، اكتسبت 0,6٪.

وعلى دروع قطاع السيارات الذي كسب 4,7٪. فولكس فاجن + 6,7٪: الكهرباء تجني المزيد من المال. القطاع المصرفي يرتفع (+ 2,8٪) ، الرفاهية تراجعت بعد الحظر المفروض على المبيعات في موسكو.

تيم ، KKR يحب القرص الأخضر

كان زعيم الصعود في ميلان تيم (+ 4,9٪) ، بعد اجتماع طويل لمجلس الإدارة يوم الأحد تقرر فيه بالإجماع تكليف رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب بالبدء محادثة مع Kkr، رسميًا وإضافيًا إلى تلك التي تم إجراؤها بالفعل بشكل غير رسمي في الأشهر الأخيرة من قبل الاستشاريين. وفقًا لـ Banca Akros ، "تتزايد الاحتمالات (المنخفضة نوعًا ما مؤخرًا) بأن يتم الانتهاء من العرض في النهاية".

البنوك والسيارات للإنقاذ

واستمرت البنوك التي تضررت بشدة من انخفاضات الأسبوع الماضي. من بين كبيرة ، منشط جدا انتيسا سان باولو (+ 3,7٪) و يونيكريديت (+ 3,3٪). حتى أفضل ميديوبانكا e بانكا بيبركلاهما + 4,1٪.

يدير السيارة مع IVECO (+ 4,27٪) و ستيلانتس (+ 3,73٪). ثم تسوق INTERPUMP (+ 4,4٪) وفي قطاع الأوراق المالية للرعاية الصحية: دياسورين + 3,6٪ تسجيلاتي + 2,9٪ و AMPLIFON + 2٪.

استراحة لليوناردو وعلم الطاقة

أكثر الألقاب شعبية في الأسبوع الماضي تخسر ، بدءًا من ليوناردو (-1,6٪) ضحية الإنجازات بعد الجولة الأخيرة من نتائج 2021 والسياق الجيوسياسي الذي أدى إلى زيادة الإنفاق العسكري. أكد محللو Intesa Sanpaolo توصية "إضافة" مع سعر مستهدف جديد 10,7 يورو من 8,2 يورو.

انخفاض أسعار النفط يوقف مخزونات الطاقة. تيناريس يغلق القائمة بخسارة 2,5٪ ، يليه سايبم (-0,8٪) ed ايني (-0,4٪). يغلق باللون الأحمر ساراس (-1,82٪).

النداء على المرافق مفقود أيضًا: A2a يترك 1,11٪ على الأرض ، سنام 1,03-٪.

Mfe يرتفع في ألمانيا: الاندماج مع Mediaset Espana في الأفق

للإبلاغ مفي (+ 1,39٪) و مفب (+ 4,54٪) سهمي Mediaset السابقتين. سيوافق مجلس إدارة الشركة اليوم على شطب Mediaset Espana ، المعلقة من التداول في بورصة مدريد. يكتب محللو Intesa Sanpaolo أن "سيناريو من هذا النوع سيعيد مشروع الاندماج بين الشركات الإيطالية والإسبانية ، الذي تم التخلي عنه في يونيو 2020 بسبب معارضة Vivendi. بناءً على آخر إغلاق لـ Mediaset Espana (5 يورو) ، تبلغ قيمة التعويم المجاني 694 مليون. نحن لا نستبعد أنه في حالة العرض ، قد تحفز Mfe على تحويل الأسهم ذات الأرباح الخاصة و / أو إعادة الشراء ".

وفي الوقت نفسه ، ارتفعت شركة Mediaset السابقة إلى 25٪ في ProsiebenSat ، الشركة الألمانية التي تواصل رفض الدعوة للانضمام إلى شبكة Biscione الأوروبية.