يطلب البنك المركزي الأوروبي من بنوك منطقة اليورو عدم دفع أرباح الأسهم وعدم القيام بالتزامات سداد الكوبون لعامي 2019 و 2020 على الأقل حتى شهر أكتوبر. إنها ليست إملاءات ، بل توصية تبعث برسالة واضحة إلى المؤسسات المصرفية الأوروبية تدعو إلى التعامل مع طوارئ فيروس كورونا: "لتعزيز قدرة البنوك على امتصاص الخسائر ودعم صرف الائتمان للأسر والشركات الصغيرة والمتوسطة والشركات خلال وباء فيروس كورونا - يقرأ البنك المركزي الأوروبي في المذكرة - لا يُتوقع دفع أرباح الأسهم للسنتين الماليتين 2019 و 2020 حتى 1 أكتوبر 2020 على الأقل. كما يتعين على البنوك الامتناع عن برامج إعادة الشراء التي تهدف إلى مكافأة المساهمين ". تشير فرانكفورت إلى أن التوصية ليس لها أي أثر رجعي ، وبالتالي لن يكون لها أي تأثير على القسائم التي تم صرفها بالفعل. وبدلاً من ذلك ، فإن ما يتوقعه البنك المركزي هو أن تغير البنوك خطط توزيع الأرباح التي سيتم تقديمها لموافقة اجتماعات المساهمين المقرر عقدها في الأسابيع المقبلة.
لذلك فإن حالة الطوارئ الناجمة عن فيروس كورونا تعرض موسم توزيع الأرباح للخطر 2020. سبق أن تحدثت FIRSTonline عن هذا الموضوع منذ بضعة أيام ، وأدركت أن تعليق العديد من الشركات الإيطالية والأجنبية من أجل حماية السيولة والأصول في مواجهة احتمالات حدوث أزمة اقتصادية غير مسبوقة. يتركز الاهتمام الآن على القطاع المصرفي، التي كانت عائداتها دائمًا في قلب شهية المستثمرين. لكن مؤسسات الائتمان ، وفقًا للتقاليد في أوقات الركود ، هي أيضًا اختبار أساسي: فمن ناحية تغمرها السيولة التي بدورها مدعوة لتمريرها إلى الشركات والأسر ، ومن ناحية أخرى تدفع مبالغ عالية جدًا السعر من حيث حقوق الملكية والملاءة المالية. وبالتالي ، فإن إنفاق الكثير من الأرباح في خضم حالة الطوارئ Covid-19 يمكن أن يكسر توازنًا دقيقًا.
نداء البنك المركزي الأوروبي من أجل الحصافة وتحرك بنك الاتحاد الأوروبي
تأتي توصية البنك المركزي الأوروبي في أعقاب الرسالة التي أرسلها الاتحاد الأوروبي للبنوك - يقودها حاليًا جان بيير موستير (الرئيس التنفيذي لشركة Unicredit) - إلى رئيس مجلس الإشراف على البنك المركزي الأوروبي ، أندريا إنريا.
اتخذت المنظمة التي تمثل 5.000 بنك أوروبي موقفًا قويًا بشأن عمليات إعادة الشراء والقسائم ، وطلبت من شركة Eurotower إبداء رأيها بهدف "دفع" البنوك لتوحيد قواها ، تجنب المبادرات الشخصية التي يمكن أن يكون لها تداعيات خطيرة على البورصة لمن يقرر التصرف بمفرده ، ويسلك طريق الإيقاف.
"بالنسبة لعام 2020 ، يعتقد FBE أن البنوك المتداولة علنًا يجب ألا تجمع أرباحًا أو تبدأ في إعادة شراء الأسهم للحفاظ على أقصى قدر من الحفاظ على رأس المال ، وستقرر مجالس إدارة البنوك في نهاية العام سياسة توزيع الأرباح وأي مبالغ سيتم توزيعها" ، كتب الاتحاد.
التوصية التي وصلت في المساء من البنك المركزي الأوروبي سبقتها مذكرة من المتحدثة التي دعت المؤسسات المصرفية لتكون "الحكمة في اتخاذ قرار بشأن أرباح الأسهم ولديك نظرة استشرافية للمخاطر لتجنب المواقف التي قد تنشأ فيها احتياجات رأس المال ".
إذا اتبعت البنوك الخط الذي رسمته شركة Eurotower فإنها ستكون قادرة على "الاحتفاظ في النظام بما مجموعه 30 مليار يورو من رأس المال الإضافي عالي الجودة". بهذه الطريقة سيكون لدى المعاهد "قدرة إضافية على إقراض أو استيعاب الخسائر في وقت يكون هذا ضروريًا بشكل خاص ، "هكذا قال رئيس الإشراف الأوروبي ، أندريا إنريا ، في مدونة على موقع البنك المركزي الأوروبي. المعهد المركزي “يتوقع ذلك تواصل البنوك تمويل الأسر والشركات الصغيرة والشركات الكبيرة "، يقرأ المذكرة من مجلس الإشراف.
BANKITALIA: "إيقاف توزيع الأرباح والمكافآت"
بعد توصية فرانكفورت ، تأتي أيضًا توصية بنك إيطاليا التي تستهدف بشكل خاص المؤسسات الخاضعة لإشرافه المباشر ، أي المؤسسات المتوسطة والصغيرة. "في حالة الطوارئ الحالية قام بنك إيطاليا ، بقبول دعوة البنك المركزي الأوروبي ، بتمديد التوصية إلى البنوك الأقل أهمية الخاضعة لإشرافه المباشر"على وقف توزيع الأرباح" موجه اليوم من قبل البنك المركزي الأوروبي إلى البنوك الهامة ". من خلال ملاحظة ، تؤكد عبر ناسيونالي أن "الهدف من التوصية هو تخصيص الأرباح لتعزيز حقوق الملكية ، ووضع النظام المالي في أفضل وضع لاستيعاب الخسائر التي ستتحقق بسبب حالة الطوارئ الصحية والتمكن من الاستمرار. لدعم الاقتصاد ". وبالتالي ، يوصي بنك إيطاليا "جميع البنوك والمجموعات المصرفية الخاضعة لإشرافه بأنه لن يتعين عليهم دفع أرباح الأسهم حتى 1 أكتوبر 2020 على الأقل".
استجابة البنوك ه ضغط السلطات
المنظمون الوطنيون يضغطون أيضًا على المؤسسات لتعليق القسيمة. بسبب حالة الطوارئ الناجمة عن فيروس كورونا ، طلبت هيئة الرقابة المالية النرويجية من وزارة المالية منع البنوك وشركات التأمين من توزيع الأرباح. على نفس المنوال ، ولكن في نغمات أقل قطعية ، موقف السلطات المالية في ألمانيا والسويد الذين طلبوا من مؤسساتهم تأجيل القسائم وتجنب المكافآت للحفاظ على السيولة اللازمة لمنح الائتمان.
حتى الآن ، على مستوى الشركاتكان بنك Banco Santander هو أول بنك اتخذ خطوة نحو التوقف. أعلن العملاق الإسباني يوم الاثنين 23 مارس أنه سيؤجل دفعة القسيمة المؤقتة المقرر إجراؤها في نوفمبر 2021 إلى 2020. وبدلاً من ذلك قرر CaixaBank خفض مبلغ القسيمة المستحقة على أرباحه لعام 2019 إلى النصف.
وماذا عن الإيطاليين؟ أكد كل من Intesa Sanpaolo و Banco Bpm و Ubi Banca في الأيام الأخيرة عزمهم على اقتراح توزيعات الأرباح التي حددها مجلس الإدارة في اجتماعات المساهمين قبل انفجار حالة الطوارئ المتعلقة بفيروس كورونا. يتبع Unicredit أيضًا نفس الخط ، على الرغم من المبادرات التي اتخذها الرئيس التنفيذي جان بيير موستير كرئيس للاتحاد المصرفي الأوروبي.
"انتيسا سان باولو يعلن أن جدول أعمال مجلس الإدارة ليوم 31 مارس المقبل ، والذي كان قد انعقد بالفعل على أساس عادي في الأيام الأخيرة ، سيتضمن فحص بلاغ اليوم من البنك المركزي الأوروبي بشأن سياسة توزيع الأرباح في السياق التالي للوباء من COVID-19 "، كما يقول المعهد في مذكرة.
يقول: "لقد ظهرت مسألة تعليق توزيعات الأرباح للتو على الطاولة ، وبالتالي يحتاج البنك إلى التشاور داخليًا" بنك Ubi.
"Banco Bpm سيقرر في مجلس الإدارة يوم الثلاثاء ، ولا يستبعد أنه سيقرر تعديل جدول أعمال اجتماع الميزانية المقبل في هذا الصدد "، هذا ما صرح به البنك بقيادة جوزيبي كاستاغنا.
مجلس ادارة يونيكريديت الموافقة على تأجيل قرارات توزيع الأرباح وإعادة شراء أسهم الخزينة. كما قررت المجموعة تقديم قروض بدون فوائد لمؤسسات المساهمين تصل قيمتها إلى قيمة أرباح الأسهم.
بعد الموقف الذي اتخذه البنك المركزي الأوروبي ، سيكون من الضروري الانتظار ومعرفة ما ستكون عليه القرارات.
(آخر تحديث في 10.30 يوم 30 مارس).
