إنتيسا سان باولو تتجاوز توقعات المحللين مرة أخرى حققت الشركة أرباحًا نصف سنوية بلغت 5,6 مليار يورو، وأعلنت في نوفمبر/تشرين الثاني عن نيتها توزيع أرباح مرحلية بقيمة 3,8 مليار يورو. وفي النصف الأول من عام 2026، "سنسجل أفضل ستة أشهر في تاريخناشكرا ايضا على أفضل ربع على الإطلاقوأكد الرئيس التنفيذي على ذلك. تشارلز ميسينا ، الذي تحدث باستفاضة عن المكالمة الجماعية مع المحللينتم إطلاق عرض استحواذ بقيمة 30,6 مليار على منصة MPS في يونيو الماضي. رقم واحد في Ca' de Sass أغلق الباب أمام إعادة إطلاق محتملة وعلق على أنباء الصدامات الجديدة داخل إدارة بنك سيينا، واصفاً الوضع بأنه "لا يُصدق". وثمة احتمال بيع الحصة في Generalكجزء من التحرك المضاد مع بنك بي بي إم؟ "صعب"، أيضاً لأنه في الوقت الحالي يونيكريديتبحسب ميسينا، فإن أحد المرشحين الرئيسيين للاستحواذ ليس مستعداً للانتقال.
إنتيسا: ارتفاع الأرباح بنسبة 6,5% في النصف الأول من العام
وبالتفصيل، انتهى النصف الأول من العام الحالي بـ صافي ربح 5,55 مليار يوروبزيادة قدرها 6,5% مقارنة بالعام الماضي. أما في الربع الثاني وحده، بلغ صافي الربح 2,79 مليار، تجاوزت الأرباح بشكل كبير توقعات المحللين التي بلغت 2,52 مليار دولار.
أما فيما يتعلق بالإيرادات، فقد سجلت كا دي ساس في الأشهر الستة صافي الفائدة وبلغت قيمتها 7,480 مليار، بزيادة قدرها 0,6% بينما صافي العمولات ارتفع إلى 5,131 مليار (+4,9%) صافي عمليات شطب القروض انخفض إلى 428 مليون.
تتراجع أيضا تكاليف التشغيل، انخفضت بنسبة 0,7% إلى 5,222 مليار، مع تكلفة مخاطر سنوية قدرها 20 نقطة أساس.
على الجبهة موروث يبلغ مستوى Cet1 13,1أما فيما يتعلق بجودة الائتمان، ففي نهاية يونيو 2026، بلغت نسبة القروض المتعثرة إلى إجمالي القروض 0,9٪ صافية من تعديلات القيمة (و 1,8٪ إجمالية). "التعرض لروسيا" يكاد يكون معدوماً.ويؤكد البنك على ذلك. قروض منخفضة القيمة، تبلغ نسبة التغطية المحددة 50,1%.
بالعودة إلى بيان الدخل للنصف الأول من السنة، نتيجة أعمال التأمين بلغ صافي دخل بنك إنتيسا 973 مليونًا (922 مليونًا في الفترة نفسها من عام 2025). وارتفع صافي الدخل من الأصول والالتزامات المالية المصنفة بالقيمة العادلة إلى 905 ملايين من 552 مليونًا. باختصار، صافي الدخل التشغيلي وبلغت قيمتها 14,533 مليار، بزيادة قدرها 5,3%.
في ارتفاع (+2,8%) تمويل العملاء وذلك اعتبارًا من 30 يونيو الماضي كانت تساوي 437 مليار. في هذه المرحلة التحويل المصرفي المباشر ويبلغ المبلغ 612 مليار، بزيادة قدرها 2٪ (دائماً بالمقارنة مع نهاية عام 2025). دخل التأمين المباشر ويبلغ هذا المبلغ 187 مليار، بزيادة قدرها 2,5٪، ويبلغ مقدار المدخرات المُدارة 590 مليار (+4,9 بالمائة).
إنتيسا: 5,3 مليار يورو مستحقة للمساهمين، و3,8 مليار يورو دفعة مقدمة على شكل كوبون في نوفمبر
أكد بنك إنتيسا سان باولو أن الأداء "القوي" للنصف الأول من العام قد ترجم إلى "خلق قيمة كبيرة لجميع أصحاب المصلحة"، مسلطاً الضوء على العائد النقدي للمساهمين. ويتضمن ذلك توزيع 5,3 مليار يورو نضجت خلال الفصل الدراسي، منها 4,2 مليار كأرباح موزعة (من المتوقع توزيع ما يقرب من 3,8 مليار منها كأرباح مرحلية في نوفمبر المقبل)، والتي تضاف إلى عملية إعادة شراء بقيمة 2,3 مليار يورو تم إطلاقها في يوليو 2026.
طوال السنة المالية تتوقع شركة إنتيسا أن تبلغ نسبة توزيع الأرباح لعام 2026 95%.منها 75% من توزيعات الأرباح النقدية و20% من عمليات إعادة شراء الأسهم. ولكن هناك شرطان: يجب أن تبقى نسبة رأس المال الأساسي من المستوى الأول (CET1) أعلى من 12,5%، ويجب ألا تظهر أي فرص نمو خارجية قادرة على تقديم عوائد أعلى، لا سيما في إدارة الثروات.
إنتيسا سان باولو: صافي الربح سيتجاوز 10 مليارات يورو في عام 2026
في ضوء النتائج المسجلة في النصف الأول من العام، قام البنك الذي يرأسه كارلو ميسينا بتحسين توقعاته للعام الحالي، مما رفع الهدف إلى 10 ... صافي ربح يزيد عن 10 مليارات يورو. يتوقع البنك نمو الإيرادات، مدفوعًا بشكل أساسي بالعمولات ونتائج أعمال التأمين، مع ارتفاع صافي دخل الفوائد إلى ما يزيد عن 15 مليار يورو وبقاء التكاليف مستقرة.
ميسينا: "مع شركة MPS، ستتجاوز الأرباح 16 مليار يورو في عام 2029".
قال ميسينا في بداية المكالمة الجماعية مع المحللين: العرض الذي تم إطلاقه في يونيو على منصة MPS: "إنه يسير على قدم وساق". مع انعدام مخاطر الاندماج، سنعزز ريادتنا في إيطاليا ونرسخ مكانتنا بين أبرز المجموعات المصرفية الأوروبية. لقد انتهزنا فرصة استراتيجية فريدة ستمكننا من تجاوز أهداف خطتنا فوراً، وتوسيع قاعدة عملائنا، وتعزيز هيكلنا الرأسمالي المتين أصلاً.
وأوضح المدير في البيان المالي قائلاً: "الهدف هو إنشاء مجموعة أكثر صلابة وربحية، ولاعب رئيسي في مشهد عالمي متزايد التعقيد، قادر على الحفاظ على جذور قوية في الاقتصاد والمجتمع وقدرات التنمية في بلدنا".
ويضيف الرئيس التنفيذي قائلاً: "بحسب التوقعات، فإن توحيد جهود إنتيسا سان باولو، ومكون روكا ساليمبيني الذي سيصبح جزءًا من المجموعة الجديدة، وميدوبانكا، سيمكننا من الوصول إلى..." 2.000 تريليون يورو من الأصول المالية للعملاء بحلول عام 2029وتهدف المجموعة الجديدة إلى توسيع نطاق ريادتها في الأنشطة التي تخدم العائلات والشركات وإدارة الثروات، وإنشاء جهة مرجعية في مجال الائتمان الاستهلاكي وإدارة الثروات والخدمات المصرفية للشركات والاستثمار، والنمو على الصعيد الدولي. وختامًا، من المتوقع أن يبلغ صافي ربح المجموعة الجديدة بحلول عام 2029 ما يلي:تتجاوز 16 مليار يوروويُقدّر إجمالي التوزيعات على المساهمين بنحو 61 ملياراً بين عامي 2025 و2029. ومن المتوقع أن يرتفع نصيب السهم من الأرباح بدءاً من عام 2026.
ميسينا: "لا لإعادة الإطلاق، نحن ملاذ آمن لمساهمي MPS." أما عن الخلافات في مجلس الإدارة؟ "لا يُصدق."
قال الرئيس التنفيذي لشركة Ca'de Sass في حديثه مع المحللين تم استبعاد إعادة الإطلاق. لا توجد أي فرصة على الإطلاق. وأكد أن شركة إنتيسا يمكنها زيادة سعر عرض الاستحواذ، موضحاً أنه في ضوء أسعار الأسهم المعنية أيضاً، "لا مجال لمزيد من التغييرات".
على أي حال، يبقى عرض إنتيسا قائماً.الخيار الأفضل لـ MPS و Mediobanca و Intesa Sanpaoloولكن قبل كل شيء، "قاعدة متينة لأعضاء MPS وستسمح لهم بـ "إيجاد ملاذ آمن"قال ميسينا رداً على سؤال حول شائعات أحد 24 ساعات وبحسب التقارير، هناك خلافات جديدة داخل مجلس إدارة MPS، حيث قام أربعة من أصل خمسة مديرين من الأقلية بكتابة رسالة إلى الرئيس، سيزار بيزوني، يعترضون فيها على تطور الحوكمة، وقبل كل شيء، على إدارة الرئيس التنفيذي لويجي لوفاجليو. "يجب أن أوضح أمراً واحداً: يمكننا خلق وضع طبيعي فيما يتعلق بالحوكمة. من المذهل أن شركة (Mps, إد) تجد نفسك دائمًا في هذا الموقف "بعد ما حدث في الأشهر الأخيرة، من إقالة الرئيس التنفيذي ثم إعادته إلى منصبه، واختلاف مواقف مجلس الإدارة، ثمة أمرٌ يستدعي تقييماً من قبل الأطراف المقابلة ذات السمعة الطيبة، وهو ما سيوفر لمساهمي شركة MPS أساساً متيناً وملاذاً آمناً"، هكذا علّق ميسينا.
ميسينا: "من الصعب على شركة MPS بيع Generali؛ فشركة Unicredit ليست جاهزة اليوم."
وتطرق رئيس بنك إنتيسا أيضاً إلى الشائعات المتعلقة باحتمالية بيع شركة إم بي إس-ميديوبانكا 13,3% من أسهم بنك جينيرالي بهدف زيادة السيولة اللازمة لتوزيع أرباح استثنائية كجزء من عملية الاندماج المتكافئة قيد الدراسة مع بنك بي بي إم. "توزيع... أرباح غير عاديةوبحسب التشريعات الحالية، يتطلب الأمر موافقة الجمعية الاستثنائية والبنك المركزي الأوروبي. ولكن قبل كل شيء لن يكون بيع الحصة في شركة جينيرالي أمرًا سهلاًنحن نتحدث عن حصة كبيرة جداً. من يستطيع شراءها؟ سنطرحها للاكتتاب. يونيكريديت؟ هناك احترام متبادل وصداقة حقيقية؛ إنه اللاعب الرئيسي الآخر في السوق، لكنني لا أعتقد أنهم مستعدون للاستحواذ عليه. وبدلاً من ذلك، قد يكون هناك لاعبون مثل أكسا أو أليانز،" كما صرح المدير.
على أي حال، إذا قررت سيينا طرح هذه الحصة في السوق، فقد يكون هناك انخفاض في سعر السهم بنسبة 20-30%وتابع ميسينا: "لذا، ربما من الأفضل التوقف عن إجراء تحليلات افتراضية، تحليلات "ماذا لو" التي قد لا يكون لها أي احتمال للتحقق". بالتأكيد، فإن فرضية أن شركة MPS قد توزع فائض رأس مالها، أو تقدم أرباحًا إضافية ربما عن طريق بيع حصتها في شركة Generali، "ستؤدي إلى تغيير سعر الصرف و ينبغي إعادة النظر في عرضنا."، هو اتمم.
